Was ist ein ECN-Broker?
Ein ECN-Broker ist ein Forex-Finanzexperte, der elektronische Kommunikationsnetze (Electronic Communications Networks, ECNs) verwendet, um Kunden den direkten Zugang zu anderen Teilnehmern an Devisenmärkten zu ermöglichen. Da ein ECN-Broker Preisnotierungen von mehreren Marktteilnehmern konsolidiert, kann er seinen Kunden im Allgemeinen engere Geld- / Brief-Spreads anbieten, als dies ansonsten möglich wäre.
Grundlagen eines ECN-Brokers
ECN-Broker sind nicht handelnde Desk-Broker, dh sie geben den Orderflow nicht an Market Maker weiter. Stattdessen werden die Teilnehmer eines Handels elektronisch abgeglichen und die Aufträge an Liquiditätsanbieter weitergeleitet.
Da ein ECN-Broker nur Trades zwischen Marktteilnehmern vergleicht, kann er nicht gegen den Kunden handeln, eine Behauptung, die sich oft gegen skrupellose Forex-Einzelhandelsbroker richtet. Da ECN-Spreads viel enger sind als die von gewöhnlichen Brokern verwendeten, berechnen ECN-Brokern Kunden eine feste Provision pro Transaktion.
Ein ECN-Broker erleichtert interessierten Anlegern den Handel im gesamten ECN. Die Zusammenarbeit mit Brokern dieser Art führt aufgrund der Funktionsweise der ECN häufig zu niedrigeren Gebühren sowie zu einer zusätzlichen Verfügbarkeit der Handelszeit.
Die zentralen Thesen
- ECN-Broker sind Broker, die elektronische Kommunikationsnetze (Electronic Communication Networks, ECNs) verwenden, mit denen Kunden direkt auf Devisenmärkte zugreifen können. Obwohl sie Transparenz und Liquidität bieten, sind ECN-Systeme im Vergleich zu herkömmlichen Forex-Systemen teurer.
Grundlegendes zum elektronischen Kommunikationsnetz
Das ECN bietet Käufern und Verkäufern ein elektronisches System, mit dem sie Geschäfte abwickeln können. Dies erfolgt durch Bereitstellung des Zugriffs auf Informationen zu den eingegebenen Aufträgen und durch Erleichterung der Ausführung dieser Aufträge. Das Netzwerk ist so konzipiert, dass Kauf- und Verkaufsaufträge abgeglichen werden, die derzeit an der Börse vorhanden sind. Wenn keine spezifischen Bestellinformationen verfügbar sind, werden Preise angezeigt, die das Höchst- und Tiefstgebot auf dem freien Markt widerspiegeln.
Vorteile des elektronischen Kommunikationsnetzes
Die Verwendung des ECN ermöglicht Anlegern den Handel außerhalb der traditionellen Handelszeiten und bietet einen Mechanismus für diejenigen, die entweder während der normalen Marktzeiten nicht aktiv beteiligt sein können oder die Flexibilität bevorzugen, die eine breitere Verfügbarkeit bietet. Es vermeidet auch die größeren Spreads, die bei der Verwendung eines traditionellen Brokers üblich sind, und bietet insgesamt niedrigere Provisionen und Gebühren. Für diejenigen, die sich um den Datenschutz sorgen, kann das ECN denjenigen, die dies wünschen, ein gewisses Maß an Anonymität gewähren. Dies kann insbesondere für Anleger attraktiv sein, die an größeren Transaktionen interessiert sind.
Preistransparenz ist auch ein Nebenprodukt, das viele aufgrund der Art und Weise, wie die Informationen übertragen werden, als Vorteil erachten. Alle ECN-Broker haben Zugang zu genau demselben Feed und Trade zum genau angegebenen Preis. Ein gewisses Maß an Preishistorie ist ebenfalls leicht verfügbar, was eine einfachere Analyse bestimmter Trends auf dem Markt ermöglicht. Dies trägt dazu bei, Preismanipulationen zu begrenzen, da aktuelle und frühere Informationen für alle leicht verfügbar sind, was es schwieriger macht, skrupellos zu handeln. Darüber hinaus hat kein Händler einen besonderen Vorteil gegenüber dem anderen, da alle gleichermaßen auf die Informationen zugreifen können.
Nachteile des elektronischen Kommunikationsnetzes
Einer der größten Nachteile bei der Verwendung eines ECN ist der zu zahlende Preis. In der Regel sind die Gebühren und Provisionen für die Verwendung einer ECN im Vergleich zu Nicht-ECN-Systemen höher. Pro-Trade-basierte Provisionen können kostspielig sein und sich auf das Endergebnis und die Rentabilität eines Händlers auswirken.
