Die aufstrebenden Märkte haben den Anlegern im Mai nicht viel Freude bereitet, da sich die "Risiko-Aus" -Bedingungen angesichts eines Zusammenbruchs der Handelsverhandlungen zwischen den USA und China, der das globale Wirtschaftswachstum zu beeinträchtigen droht, festsetzen.
"Die Richtung von Aktien aus Schwellenländern hängt vom Gleichgewicht des globalen Risikoumfelds ab und hängt wahrscheinlich zumindest kurzfristig von Gesprächen zwischen den USA und China ab", schrieben die Goldman Sachs-Strategen Caesar Maasry und Ron Gray letzte Woche in einer Notiz Bloomberg.
Um den Abwärtsdruck noch weiter zu verstärken, haben sich Anleger wegen seines Status als sicherer Hafen an das Greenback gewandt, was es für viele Schwellenländer mit hohen Leistungsbilanzdefiziten und auf US-Dollar lautenden Serviceschulden teurer macht. Auf relativer Basis blieb der iShares MSCI Emerging Markets ETF (EEM) diesen Monat um rund 3% hinter dem S & P 500 zurück und erzielte zum 30. Mai eine Rendite von -8, 23%.
Aus technischer Sicht haben sich die Exchange Traded Funds (ETFs) der Schwellenländer auf einem wichtigen Unterstützungsniveau stabilisiert, was darauf hindeutet, dass die Preise die Herausforderungen der sich entwickelnden Volkswirtschaften bereits berücksichtigt haben. Auf einer fundamentalen Ebene haben niedrige Kurs-Gewinn-Verhältnisse (KGV) in Aktien aus Schwellenländern dazu geführt, dass sie den Prime Value spielen. Schauen wir uns einige Wege an, um diese Märkte mit hohem Risiko und hohem Ertrag mit den drei unten diskutierten Fonds zu handeln.
ETF-Aktien des Vanguard FTSE Emerging Markets Index Fund (VWO)
Der im Jahr 2005 gegründete Vanguard FTSE Emerging Markets Index-Fonds ETF Shares (VWO) verfolgt einen indexierten Anlageansatz, um die Wertentwicklung des All Cap China A Inclusion-Index für FTSE Emerging Markets genau zu verfolgen. Es deckt wichtige Schwellenländer wie China, Taiwan, Indien und Brasilien hervorragend ab, schließt jedoch Südkorea aus. Der Fonds tendiert zum Finanz- und Technologiesektor mit entsprechenden Allokationen von 28, 53% und 23, 51%. Ein Umsatz von fast 13 Millionen Aktien pro Tag und ein hauchdünner Spread von 0, 02% tragen zur Minimierung der Handelskosten bei. Langzeitinhaber werden die niedrige Verwaltungsgebühr des ETF von nur 0, 12% zu schätzen wissen - 27 Basispunkte unter dem Kategoriedurchschnitt. Zum 30. Mai 2019 verfügte VWO über ein verwaltetes Vermögen (AUM) von 89, 09 Mrd. USD, eine attraktive Dividendenrendite von 2, 52% und ein Plus von 5, 11% gegenüber dem Vorjahr.
Die VWO-Aktien tendierten zwischen Januar und April um fast 20% höher, gaben jedoch im Mai etwa die Hälfte dieser Gewinne zurück, als der Handelskrieg eskalierte und der US-Dollar anstieg. Der jüngste Pullback hat Unterstützung bei 39, 50 USD aufgrund einer horizontalen Trendlinie gefunden, die mehrere reaktionäre Swing-Levels in den letzten 12 Monaten miteinander verbindet. Der Anstieg des VWO aus diesem Bereich in der Handelssitzung am Mittwoch deutet darauf hin, dass ein gewisses Kaufinteresse in den Fonds zurückkehrt. Diejenigen, die einen Trade eingehen, sollten versuchen, bei einem Test des April-Swing-Hochs bei 44, 19 USD Gewinne zu erzielen. Steuern Sie das Risiko, indem Sie eine Stop-Loss-Order unter das Monats-Tief setzen und auf den Breakeven-Punkt korrigieren, wenn der Preis den 50-Tage-Durchschnitt (SMA) überschreitet.
Erster Trust Emerging Markets AlphaDEX Fund (FEM)
Mit einem Nettovermögen von 697, 21 Mio. USD strebt der First Trust Emerging Markets AlphaDEX Fund (FEM) eine ähnliche Rendite wie der NASDAQ AlphaDEX® Emerging Markets Index an. Der ETF verwendet eine quantitative Methode, mit der Aktien aus Schwellenländern ausgewählt werden, die eine Outperformance erzielen können. FEM geht mit einer Allokation von 33, 69% bzw. 14, 87% eine beträchtliche Wette auf China und Brasilien ein. In Bezug auf das Branchenexposure sind Materialien, Energie, Industrie, Immobilien und Versorger zweistellig gewichtet. Der ETF, der eine Dividendenrendite von 3, 26% zahlt, legte zum 30. Mai 2019 im laufenden Jahr (YTD) nur um 1, 21% zu. Die FEM-Kostenquote von 0, 80% ist auf der hohen Seite, wirkt sich jedoch nicht übermäßig auf kurzfristige Händler aus.
Eine Mount St. Helens-ähnliche Formation sticht auf der FEM-Karte hervor. Der Fonds tendierte im Januar stark nach oben, wurde in den nächsten drei Monaten seitwärts gehandelt und war im Mai stark rückläufig. Die deutlichen Tiefststände im Oktober und Dezember haben das aktuelle Retracement gestützt und den Preis auf diesem Niveau stabilisiert. Käufer sollten in Betracht ziehen, eine Take-Profit-Order nahe dem oberen Ende der Handelsspanne von Februar bis April bei etwa 25, 70 USD zu platzieren. Schützen Sie das Handelskapital, indem Sie einen Stopp unter dem 52-Wochen-Tief von 22, 14 USD setzen und ihn nach oben verschieben, um die Gewinnschwelle des Fonds von 24, 50 USD zu erreichen.
SPDR S & P Emerging Markets Dividenden-ETF (EDIV)
Der SPDR S & P Emerging Markets Dividenden-ETF (EDIV) zielt darauf ab, Anlageergebnisse zu liefern, die dem S & P Emerging Markets Dividend Opportunities Index entsprechen. Wie der Name schon sagt, wählt der Fonds mit einem AUM von 455, 04 Millionen US-Dollar Aktien mit hoher Dividendenausschüttung in Schwellenländern aus - derzeit wird eine Rendite von 3, 21% erzielt. Das Streben von EDIV nach attraktiven Dividenden führt dazu, dass das Unternehmen von seinem Tracking-Index abweicht und die Renditen der Schwellenländer von Zeit zu Zeit schlechter abschneidet. Der ETF-Manager diversifiziert das Risiko, indem er das Engagement in Ländern und Sektoren auf 25% begrenzt und einer einzelnen Position nicht mehr als 3% zuteilt. China liegt mit 21, 68% an der Spitze des Landes, gefolgt von Südafrika mit 17, 92% und Taiwan mit 17, 06%. Zu den wichtigsten Aktien des Fonds, der 107 Beteiligungen umfasst, zählen die öffentliche Aktiengesellschaft, die RusHydro (RSHYY), die PTT Public Company Limited (PUTRY) und die PTT Global Chemical Public Company Limited (PTTGC.BK). EDIV weist zum 30. Mai 2019 eine YTD-Rendite von 1, 78% aus.
EDIV-Aktien notierten 2019 größtenteils in einer Spanne zwischen 31 und 32, 75 USD. In den letzten sechs Wochen hat sich der Kurs des Fonds auf die 200-Tage-Unterstützung von SMA und Horizontal Line verlagert, die eine verlockende Swing-Handelsmöglichkeit bietet. Der ETF stieg um 1, 55% und schloss am Mittwoch über seinem 200-Tage-SMA, was darauf hinweist, dass der aktuelle Pullback möglicherweise vorbei ist. Diejenigen, die hier eintreten, sollten einen engen Stopp unterhalb des Tiefs vom 28. Mai bei 30, 26 USD einhalten und Gewinne sichern, wenn der Preis die Hochs von Januar und April testet.
StockCharts.com
