Die Energiewerte sind seit Mitte Dezember stärker gestiegen, und die Sektorfonds erreichten ein Sechs- bis Zwölfmonatshoch. Die Rallye hat die bullischen Erwartungen nach Zwischenausbrüchen nachverfolgt, mit hoher Wahrscheinlichkeit, dass diese Wertpapiere die Widerstandsniveaus von 2014 bis 2016 testen werden. Die wichtigsten Komponenten, zu denen der WTI-Rohöl-Futures-Kontrakt gehört, haben jedoch gerade ein vorläufiges Widerstandsniveau erreicht, das zu mehrwöchigen Pullbacks führen dürfte, was vorteilhaftere kurzfristige und Investitionseintritte zu niedrigeren Preisen signalisiert.
Rohöl stieß beim Hoch von 62 USD im Mai 2015 gerade auf Widerstand, wobei dieses Niveau das höchste Hoch der letzten zwei Jahre markierte. Die aktuelle Rallye-Welle begann im Juni 2017 bei 43 USD, während der Impuls von 2014 zum gleichen Preis begann. Dies deutet auf ein fraktales Verhalten hin, das auf einen Zwischenhoch hindeutet. Darüber hinaus hat der hochliquide Energy Select Sector SPDR ETF (XLE) gerade den Fibonacci-Retracement-Level von 0, 786 erreicht, wobei diese harmonische Barriere auch eine Umkehr und einen mehrwöchigen Rückgang vorhersagt. Zusammengenommen sollten die Marktteilnehmer über Abwehrmaßnahmen zum Schutz der Gewinne nachdenken.
Die langfristigen Aussichten des Sektors bleiben trotz der Wahrscheinlichkeit einer zwischenzeitlichen Umkehr äußerst optimistisch und lassen ein starkes Kaufinteresse erwarten, sobald schwache Hände aus dem System geraten. Ein Rohölrückgang um 55 USD würde diese Aufgabe erfüllen und den Kontrakt auf das Hoch des ersten Quartals 2017 senken, was als natürliche Plattform für den nächsten Kaufimpuls dienen könnte. Diese Rallye-Welle könnte erheblich sein und den breiten Energiesektor in die Führung von 2018 heben.
Die Dow-Komponente Chevron Corporation (CVX) hat seit Juli mehr als 20% zugelegt und notiert nun auf einem Dreijahreshoch, das weniger als sieben Punkte unter dem Allzeithoch von 2014 liegt. Nach einem zweimonatigen Test überschritt er den Retracement-Wert von.786 aus dem Abwärtstrend von 2014 bis 2015 im Dezember 2017 und erreichte nun wöchentliche und monatliche stochastische Werte, die überkauft waren. Zusammen mit Branchen-Benchmarks, die Widerstand erreichten, könnte sich die Aktie hier umkehren und eine neue Unterstützung bei 121 USD testen.
Die Preiszone von 119 bis 121 US-Dollar markiert auch den Anfangspunkt eines jährlichen langen Ausbruchs bei Bechern und Henkeln, was einer Buy-the-Dip-Einstiegsstrategie zusätzliche Zuverlässigkeit verleiht. Noch wichtiger ist, dass der Retracement-Level von 0, 786 die letzte Barriere vor einer 100% -Rundreise in ein früheres Hoch oder Tief darstellt, was auf eine günstige Belohnung hindeutet: das Risiko eines Aufwärtsziels von 130 USD. Dies wäre auch das angemessene Niveau, um Gewinne mitzunehmen, da es schwierig sein kann, Widerstände auf Mehrjahreshochs zu überwinden.
Der unterdurchschnittliche SPDR S & P Oil & Gas Exploration & Production-ETF (XOP) könnte in den kommenden Monaten Aufholjagd machen, aber der Aufwärtstrend für die Zwischenzeit könnte sich dem Ende nähern, da die Rallye den.618-Retracement des Abwärtstrends von 2016 bis 2017 markiert. Der ETF notiert zudem knapp drei Punkte unter dem 200-Wochen-Exponential Moving Average (EMA) und fügt eine Barriere hinzu, deren Überwindung einige Zeit in Anspruch nehmen wird. Trotzdem scheint dies ein perfektes Bottom-Fishing-Spiel für Market-Timer zu sein, die bereit sind, mindestens sechs bis 18 Monate zu halten.
Der Fonds erholte sich stark, nachdem er im August 2017 ein höheres Tief verzeichnete und Anfang November die 50-prozentige Abverkaufsrate erreichte. Sechs Testwochen bei diesem Widerstandsniveau ergaben einen Ausbruch in der Ferienzeit, der in den letzten zwei Wochen um zwei Punkte zulegte. Suchen Sie nach dem 40-Dollar-Level, um diesen Fortschritt zu stoppen und eine Umkehrung auszulösen, die den harmonischen Widerstand verstärkt. Ein anschließender Rückgang des 50-Tage-EMA, der derzeit von 35, 50 USD ansteigt, dürfte eine Kaufgelegenheit darstellen, die sich schließlich mit einer Rallye in das Dezember-Hoch 2015 bei 45 USD auszahlt.
Die Quintessenz
Der Rohölkontrakt und die Top-Energiefonds haben nach starken Rallye-Impulsen zwischenzeitliche Widerstandsniveaus erreicht und könnten sich in mehrwöchigen Pullbacks umkehren, die risikoarme Kaufgelegenheiten schaffen. (Weitere Informationen finden Sie unter: Oil Could Hit $ 80 bis Ende 2018: Natixis .)
