Was ist Entropie?
Die Entropie ist ein Maß für die Zufälligkeit. Ähnlich wie das Konzept der Unendlichkeit wird die Entropie verwendet, um den Grad der Unsicherheit einer Zufallsvariablen zu modellieren und darzustellen. Es wird von Finanzanalysten und Markttechnikern verwendet, um die Chancen einer bestimmten Art von Verhalten eines Wertpapiers oder Marktes zu bestimmen.
Die zentralen Thesen
- Die Entropie ist ein Maß für die Zufälligkeit. Ähnlich wie das Konzept der Unendlichkeit wird die Entropie verwendet, um den Grad der Unsicherheit einer Zufallsvariablen zu modellieren und darzustellen. Die Entropie wird von Finanzanalysten und Markttechnikern verwendet, um die Chancen eines bestimmten Verhaltenstyps für ein Wertpapier oder einen Markt zu bestimmen ist seit langem eine Quelle der Studie und Debatte von Marktanalysten und Händlern. Es wird in der quantitativen Analyse verwendet und kann dazu beitragen, die Wahrscheinlichkeit vorherzusagen, mit der sich ein Wertpapier in eine bestimmte Richtung oder nach einem bestimmten Muster bewegt.
Wie funktioniert Entropie?
Entropie ist seit langem eine Quelle von Studien und Debatten bei Marktanalysten und Händlern. Es wird in der quantitativen Analyse verwendet und kann dazu beitragen, die Wahrscheinlichkeit vorherzusagen, mit der sich ein Wertpapier in eine bestimmte Richtung oder nach einem bestimmten Muster bewegt. Volatile Wertpapiere haben eine größere Entropie als stabile Wertpapiere, deren Preis relativ konstant bleibt. Das Konzept der Entropie wird in "A Random Walk Down Wall Street" untersucht.
Entropie als Maß für das Risiko
Wie Beta und Volatilität wird Entropie verwendet, um das finanzielle Risiko als Maß für die Zufälligkeit zu messen. In der Finanzwelt ist das Risiko je nach den Bedürfnissen des Anlegers sowohl schlecht als auch gut. Es wird jedoch allgemein davon ausgegangen, dass ein höheres Risiko das Wachstum fördern kann. Anleger, die ein höheres Wachstum anstreben, sollten Aktien mit hohem Beta oder hoher Volatilität suchen. Die Entropie wird auf die gleiche Weise verwendet. Eine Aktie mit einem hohen Grad an Entropie gilt als riskanter als andere. Einige Analysten glauben, dass Entropie ein besseres Risikomodell als Beta bietet. Es hat sich gezeigt, dass Entropie wie Beta und Standardabweichung sinken, wenn die Anzahl der Vermögenswerte oder Wertpapiere in einem Portfolio zunimmt.
In der Finanzbranche war es das Allerheiligste, den besten Weg zu finden, um ein Portfolio aufzubauen, das Wachstum und niedrige Draw-Downs aufweist. Eine andere Art zu sagen ist, maximale Rendite bei geringstem Risiko. Es wurde viel Zeit und Energie aufgewendet, um Datensätze zu studieren und viele Variablen zu testen. Bei der Suche nach einem Vorteil bei der Portfoliokonstruktion kann die Entropieoptimierung sehr nützlich sein. Entropie ist eine Möglichkeit für Analysten und Forscher, die Zufälligkeit oder erwartete Überraschung eines Portfolios zu isolieren.
Entropie-Nutzung
Das Hauptproblem bei der Verwendung von Entropie ist die Berechnung selbst. Unter Analysten gibt es viele verschiedene Theorien darüber, wie das Konzept am besten in der Computerfinanzierung angewendet werden kann.
Beispielsweise wird bei Finanzderivaten die Entropie verwendet, um Risiken zu identifizieren und zu minimieren. Beim traditionellen Black-Scholes-Modell für die Bewertung von Kapitalanlagen wird davon ausgegangen, dass alle Risiken abgesichert werden können. Das heißt, jedes Risiko kann bestimmt und berücksichtigt werden. Dies ist nicht immer ein realistisches Modell.
Das Konzept der Entropie kann angewendet und durch eine Variable dargestellt werden, um die durch das zugrunde liegende Wertpapier oder den zugrunde liegenden Vermögenswert verursachte Zufälligkeit zu beseitigen, die es dem Analysten ermöglicht, den Preis des Derivats zu isolieren. Mit anderen Worten, Entropie wird verwendet, um die beste Variable zu identifizieren, für die das Risiko innerhalb eines bestimmten Systems oder einer bestimmten Finanzinstrumentanordnung definiert werden kann. Die beste Variable ist diejenige, die am wenigsten von der physischen Realität abweicht.
In der Finanzwelt kann dies unter Verwendung von Wahrscheinlichkeiten und Erwartungswerten dargestellt werden. Während sich die Berechnung selbst weiterentwickelt, ist der Zweck klar; Analysten nutzen das Konzept, um einen besseren Weg zu finden, um komplexe Finanzinstrumente zu bewerten.
