Die Aktien von Morgan Stanley (MS) sind im vergangenen Jahr um über 15% gestiegen und haben den Anstieg des S & P 500 von rund 14, 6% kaum übertroffen. Trotz des Anstiegs liegen die Aktien fast 12% unter ihren Höchstständen. Die Analyse der technischen Charts deutet darauf hin, dass die Aktie voraussichtlich um mehr als 9% weiter fallen wird.
Die Aussichten für das künftige Gewinnwachstum dürften sich nach einem gesunden Jahr 2018 auch in den Jahren 2019 und 2020 deutlich abschwächen. Auch aus Bewertungssicht notieren die Aktien der Investmentbank auf einem der teuersten Niveaus seit 2012, gemessen an ihrem Preis bis hin zum greifbaren Wert Buchwert.
MS-Daten von YCharts
Technisch schwach
Aktien liegen mit 51, 60 USD genau über dem technischen Support, zusammen mit einem bestehenden technischen Abwärtstrend. Die Aktie testete die Unterstützung Ende Mai mit Aktien, die darunter fielen, bevor sie zu höheren Kursen zurückkehrte. Der Abwärtstrend der Aktie scheint jedoch stark zu sein, und das Volumen hat sich nicht verbessert, da sich die Aktie kurzfristig erholt hat, was darauf hindeutet, dass der Kauf keine Überzeugung hat. Die nächste Unterstützungsstufe würde anzeigen, dass die Aktien um über 9% auf 47, 25 USD fallen könnten. (Weitere Informationen finden Sie auch unter: Warum die Bank of America und Morgan Stanley sich um 25% erholen können .)
Darüber hinaus ist der relative Stärkeindex seit Beginn des Jahres 2018 weiter rückläufig, was darauf hindeutet, dass die Aktie an Schwung verloren hat. Die Aktie hat mit einem Stand unter 30 ebenfalls noch keine überverkauften Konditionen erreicht. Auch dies deutet darauf hin, dass die Aktien weiter fallen müssen.
Verlangsamtes Wachstum
Das Gewinn- und Umsatzwachstum wird sich sowohl 2019 als auch 2020 verlangsamen, nachdem 2018 ein Blockbusterjahr erwartet wird. Für 2018 wird ein Anstieg des Gewinns um 31, 6% auf 4, 74 USD je Aktie und des Umsatzes um 7, 6% prognostiziert. auf 40, 82 Milliarden US-Dollar. Für 2019 wird jedoch ein starker Rückgang des Gewinnwachstums auf nur 7, 7% und bis 2020 auf nur 9, 66% prognostiziert. Das Umsatzwachstum dürfte sich bis 2019 sogar noch dramatischer auf 2, 9% und bis 2020 auf nur 1, 8% verlangsamen.
Bewertung ist hoch
MS-Preis zu materiellem Buchwert von YCharts
Die Aktie notiert derzeit bei 10, 2-fachen Prognosen für 2019 von 5, 11 USD und befindet sich in den letzten drei Jahren in der Mitte ihres historischen Bereichs. Darüber hinaus notiert die Aktie seit 2012 mit 1, 52 zu fast ihrem höchsten Kurs zu einem spürbaren Buchwert. Es macht die Aktien von Morgan Stanley in beiden Bewertungskennzahlen nicht billig, während die Gewinne langsam sind. (Weitere Informationen finden Sie auch unter: Warum Morgan Stanley bereit ist, um 25% zu steigen .)
Die schwachen technischen Charts, das verlangsamte Wachstum und die Bewertungen lassen vermuten, dass Morgan Stanley kurzfristig nach unten tendieren könnte.
