Die Aktie von Facebook Inc. (FB) ist im Jahr 2018 gesunken, wobei die Aktie gegenüber ihrem Höchststand im Juli um mehr als 26% auf fast 218 USD gefallen ist. Der Rückgang ist jedoch möglicherweise nicht zu Ende, da die technische Analyse darauf hindeutet, dass die Aktie um weitere 7% fallen wird, um die im März verzeichneten Tiefststände gegenüber dem aktuellen Kurs von rund 160, 65 USD erneut zu testen.
Optionsgeschäfte deuten auch darauf hin, dass Facebook Anfang nächsten Jahres fallen wird. Dies ist eine signifikante Umkehrung gegenüber dem Stand vor einigen Monaten, als die Optionshändler sehr optimistisch auf die Aktie reagierten. Die bärische Stimmung für die Aktie wird durch die Einschätzung der Analysten für das kommende dritte Quartal bestätigt. (Weitere Informationen finden Sie auch unter: Facebook steigt kurzfristig um 7%, da die Gewinne steigen. )
^ SPX-Daten von YCharts
Bärische Grafik
Bei den technischen Daten blinken Warnzeichen, da sich die Aktien bei 159, 50 US-Dollar einem wesentlichen technischen Support-Level nähern. Sollte die Aktie unter dieses Unterstützungsniveau fallen, könnten die Aktien auf rund 148, 75 USD fallen. Das würde die Aktie wieder auf die Tiefststände bringen, die zuletzt im Frühjahr zu verzeichnen waren.
Die am 18. Januar auslaufenden Optionen deuten darauf hin, dass die Aktie ebenfalls fallen wird. Die Anzahl der offenen Put-Kontrakte, die auf die Aktie setzen, sinkt, übersteigt die Anzahl der offenen Call-Optionen, die auf Aktien setzen, und steigt um mehr als 2 zu 1 zum Ausübungspreis von 160 USD. Die Puts bedeuten, dass die Aktie um fast 7% auf 150 USD fällt.
Kürzung der Schätzungen
Die Gewinnschätzungen für das kommende dritte Quartal sind seit den letzten Ergebnissen des Unternehmens im Juli gesunken und fielen um 17% auf 1, 50 USD je Aktie. Für dieses Quartal wird ein Ergebnisrückgang von mehr als 5% gegenüber dem dritten Quartal des Vorjahres prognostiziert.
Auch die Gewinnschätzungen für das Gesamtjahr sind um mehr als 6% auf 7, 31 USD je Aktie gefallen. Das Ergebnis soll 2018 um 18% wachsen, nachdem zuvor ein Wachstum von 26% prognostiziert worden war. Das größere Problem ist, dass sich das Gewinnwachstum in den kommenden Jahren voraussichtlich auf 14% im Jahr 2019 und auf 13% im Jahr 2020 verlangsamen wird.
FB-Ertragsschätzungen für die Daten des aktuellen Geschäftsjahres von YCharts
Nicht mehr billig
Die Aktie notiert derzeit bei einem Kurs-Gewinn-Verhältnis von etwa 19 für 2019. Bereinigt man die Aktie um das Wachstum, sind Aktien mit einem PEG-Verhältnis von etwa 1, 3 nicht einmal billig.
Die Aktie von Facebook ist aus gutem Grund weit von ihren Höchstständen gefallen. Ein langsameres Umsatzwachstum und höhere Kosten sind niemals ein effektiver Weg, um einen Aktienkurs höher zu machen. Bis das Unternehmen den Anlegern einen Grund gibt, ihre Ansichten zu ändern, dürfte der Weg des geringsten Widerstands für die Aktie noch geringer sein.
