Was ist ein Fade?
Fade bezieht sich auf eine konträre Anlagestrategie, mit der gegen den vorherrschenden Trend gehandelt wird. 'Fading the Market' ist in der Regel eine Strategie mit hohem Risiko und wird normalerweise von erfahrenen Händlern eingesetzt, die sich des inhärenten Risikos bewusst sind, das mit einem Ansatz einhergeht, der der herkömmlichen Marktweisheit widerspricht. Eine weniger gebräuchliche Verwendung des Begriffs Fade bezieht sich auf das Versäumnis eines Händlers (Market Maker), ein veröffentlichtes Angebot einzuhalten, wenn ein Kunde oder ein anderer Händler handeln möchte.
Fade verstehen
Ein Trader, der verblasst, würde verkaufen, wenn ein Preis steigt, und kaufen, wenn er fällt. Die Prämisse hinter einer Fade-Strategie ist, dass der Markt bereits alle Informationen berücksichtigt hat und die letzten Phasen einer Bewegung von Händlern angetrieben werden, die langsamer reagieren, wodurch die Wahrscheinlichkeit einer Umkehrung des anfänglichen Schubes erhöht wird. 'Dogs of the Dow' ist eine beliebte Fade-Strategie.
Ein Beispiel für eine Fade-Strategie wäre der Kauf bei fallendem Preis und der Verkauf bei steigenden Preisen. Fading ist in der Regel eine volatile Strategie, die jedoch das Potenzial für signifikante kurzfristige Gewinne bietet. Es erfordert wenig komplizierte Analyse, aber das Risiko, dass sich der Trend fortsetzt, ist immer vorhanden. Die Fundamentaldaten eines Unternehmens, die Preisentwicklung oder eine Kombination aus beiden können ausgeblendet werden. Beispielsweise kann ein Anleger nach einer Gewinnwarnung eine Aktie kaufen, weil er glaubt, dass der Markt überreagiert hat. Investoren, die Fade-Strategien anwenden, werden häufig als "Contrarian-Investoren" bezeichnet.
Ein Market Maker kann gelegentlich einen Auftrag zur Abwicklung eines veröffentlichten Quotes "ignorieren". Wenn zum Beispiel ein besseres Gebot an einer anderen Börse für ein Wertpapier abgegeben wird, ist der Market Maker möglicherweise nicht bereit, es für eine Kundenbestellung abzugleichen. Stattdessen kann der Market Maker anbieten, mit dem anderen Market Maker (mit dem besseren Preis) zu handeln. Der Market Maker, der den besseren Preis anbietet, muss das Angebot annehmen und zum angebotenen Preis handeln oder den Geldkurs anpassen.
Die zentralen Thesen
- Fade bezieht sich auf eine konträre Anlagestrategie, die zum Handeln gegen den vorherrschenden Trend verwendet wird. Eine seltenere Verwendung des Begriffs Fade bezieht sich auf das Versäumnis eines Händlers (Market Maker), ein veröffentlichtes Angebot einzuhalten, wenn ein Kunde oder ein anderer Händler handeln möchte verblassen oft wichtige Wirtschaftsnachrichten.
Verblassende Wirtschaftsnachrichten
Das Verblassen von Wirtschaftsdaten ist eine beliebte Forex-Strategie. In einem globalen Wirtschaftskalender werden wöchentlich wichtige Wirtschaftsereignisse wie Zinsankündigungen, Beschäftigungsdaten, Wirtschaftsberichte und Reden der Zentralbanken aufgelistet. Händler, die die Wirtschaftsnachrichten verblassen lassen, handeln in die entgegengesetzte Richtung der veröffentlichten Zahl. Wenn beispielsweise die monatlichen Gehaltsabrechnungen außerhalb der Landwirtschaft die Erwartungen der Ökonomen übertreffen, könnte ein Händler US-Dollar-Paare wie USD / JPY und USD / CHF verkaufen und Paare wie EUR / USD und GBP / USD kaufen.
Erfahrene Trader hielten es für ratsam, nach einer Pressemitteilung etwas zu warten, bevor sie einen Trade eingehen. Dies gibt den größeren Spielern und heutzutage den algorithmischen Handelsmodellen Zeit, auf die Nachrichten zu reagieren, bietet aber auch den regulären Händlern ausreichend Gelegenheit, den Großteil des Trends zu verdauen und zu erfassen, wenn die Nachrichten verblassen. Die Volatilität ist nach der Veröffentlichung von Wirtschaftsberichten in der Regel mehrere Stunden lang hoch. Daher kann die Verwendung eines breiteren Stopps dazu beitragen, ein Ausreißen einer Position zu vermeiden.
