Der Fidelity Contrafund (FCNTX) ist der weltweit größte aktiv verwaltete Investmentfonds mit einem verwalteten Vermögen von mehr als 134 Mrd. USD (AUM) zum 19. Oktober 2018. Er gehört zu den am häufigsten gehaltenen Fonds von 401 (k). Pläne und andere Pensionspläne. Contrafund wird von Fidelity Investments verwaltet, dem zweitgrößten Investmentfondsunternehmen der Welt, das zum 31. Juli 2018 über 2, 6 Billionen US-Dollar verfügte. In den 1980er-Jahren wurde Fidelity durch den legendären Stock Picker Peter in die Top-Kategorie der Investment-Management-Fonds katapultiert Lynch brachte den Magellan Fund zu einem großen Erfolg. In den neunziger Jahren und darüber hinaus war William Danoff als Fondsmanager für den Fidelity Contrafund an der Reihe.
Anlageziel
Bei seiner Auflegung im Jahr 1967 wurde der Fonds als Contrafund für sein ursprüngliches Anlageziel benannt, das darin bestand, in Aktien oder Sektoren zu investieren, die nicht im Vorteil waren. Seit Danoff mit der Verwaltung des Fonds begonnen hat, hat sich sein Ziel dahingehend geändert, durch die Auswahl guter Wachstumsaktien lediglich einen Kapitalzuwachs zu erzielen. Aufgrund der enormen Größe des Fonds konzentriert er sich in der Regel auf US-amerikanische Large-Cap-Aktien mit Marktwerten von mehr als 10 Mrd. USD. Die Fondsmanager verwenden eine Bottom-up-Fundamentalanalyse, um herauszufinden, welche Unternehmen ihrer Meinung nach für ein nachhaltiges, überdurchschnittliches Gewinnwachstum gerüstet sind, das sich nicht im Aktienkurs widerspiegelt.
Investment Manager
William Danoff kam 1986 als Wertpapieranalyst und Portfoliomanager zu Fidelity. Er übernahm 1990 die Leitung des Contrafund, als dieser als Contrarian Fund galt. Er hat die Mission des Fonds schrittweise dahingehend geändert, in faire oder unterbewertete, gut geführte „Best-of-Breed“ -Unternehmen mit guten Aussichten auf Gewinnwachstum zu investieren. In den letzten 25 Jahren hat er ein Vermögen von über 100 Milliarden US-Dollar gesammelt. Damit ist der Contrafund einer der erfolgreichsten Wachstumsfonds aller Zeiten. Danoff schloss 1982 sein Studium an der Harvard University ab und erwarb einen Master of Arts und einen MBA an der University of Pennsylvania.
Portfoliobeteiligungen
Der Fonds investiert hauptsächlich in US-Aktien mit hoher Marktkapitalisierung, verfügt jedoch nur über eine geringe Anzahl ausländischer Wertpapiere. Der Fonds bevorzugt den Technologiesektor mit einer Allokation von 36, 64% zum 31. August 2018, gefolgt von Finanzdienstleistungswerten mit 22, 66% und zyklischen Konsumwerten mit 16, 50%. Die fünf größten Beteiligungen machen 25, 46% des Portfolios aus und umfassen Amazon.com (NASDAQ: AMZN), Facebook, Inc. (NASDAQ: FB), Berkshire Hathaway, Inc. (NYSE: BRK.A, BRK-B), Microsoft Corporation (NASDAQ: MSFT) und Alphabet, Inc. (NASDAQ: togetL).
Endeffekt
Der Contrafund gilt als herausragende Kernholding für langfristige, wachstumsorientierte Investmentportfolios. Eine Kernbeteiligung wie der Contrafund sollte je nach Zeithorizont und Risikoprofil des Anlegers eine Allokation von 30 bis 50% aufweisen. Für ein diversifizierteres Aktienportfolio sollte der Contrafund aufgrund seiner geringen Auslandsbestände durch einen internationalen Aktienfonds ergänzt werden. Zum 31. August 2018 stuft Morningstar den Contrafund in seiner stark wachsenden Fondskategorie als risikoarm ein. Es erfordert eine Mindestinvestition von 2.500 US-Dollar. Es gibt keine Ausgabeaufschläge oder Verkaufsgebühren. Die Aufwandsquote beträgt 0, 74%, was Morningstar für die Fondskategorie als unterdurchschnittlich ansieht.
