Die FedEx Corporation (FDX) veröffentlicht die Geschäftsergebnisse für das dritte Quartal nach der Schlussglocke vom Dienstag. Analysten erwarten einen Gewinn je Aktie von 3, 12 US-Dollar bei einem Umsatz von 17, 7 Milliarden US-Dollar. Das Unternehmen übertraf die Schätzungen für das zweite Quartal im Dezember, senkte jedoch die Prognosen für 2019 und führte die europäische Schwäche an, was einen eintägigen Rückgang von 12% auslöste. Ein Aufschwung in den Februar hat diese Verluste wieder wettgemacht, aber der Transportriese hat im März trotz allgemeiner Marktstärke an Boden verloren.
Amazon.com, Inc. (AMZN) hat Prime Air eingeführt, einen Lieferservice, der mit den größten Versendern konkurrieren wird und Analysten dazu zwingt, die FedEx-Schätzungen zu senken. Die Dezember-Warnung spiegelt teilweise diese Initiative wider, aber es ist schwierig, die finanziellen Auswirkungen abzuschätzen, da der Amazon-Dienst neben der herkömmlichen Jet- und Bodenlogistik möglicherweise auch ein Drohnen-Liefersystem umfasst. Es wurde jedoch noch kein Einführungstermin bekannt gegeben, während zahlreiche regulatorische Hindernisse bestehen bleiben.
Die FedEx-Aktie verzeichnete seit der Umkehrung im Februar einen 50-Tage-Widerstand im Bereich des exponentiellen gleitenden Durchschnitts (EMA) und bot die Möglichkeit, rückläufige technische Daten zu mildern, da nur wenig Kaufkraft erforderlich ist, um diese Hürde in der Nähe von 180 USD zu überwinden. Dies könnte wiederum einen entscheidenden Test für die 200-Tage-EMA in der Nähe von 200 US-Dollar ergeben, der einen erheblichen Widerstand darstellt, seit ein Zusammenbruch im Oktober einen Rückgang von 37% im vierten Quartal auslöste.
FDX-Langzeit-Chart (1990 - 2019)
TradingView.com
Eine einstellige Umkehrung im Jahr 1990 markierte den Beginn eines starken Trendwachstums, der 1999 in den unteren 60er Jahren ins Stocken geriet. Er verkaufte sich im ersten Quartal 2000 auf 30 US-Dollar und erholte sich nach den Anschlägen vom 11. September 2001 auf diesem Unterstützungsniveau Ein Ausbruch aus dem Jahr 2003 entzündete sich und sorgte für eine gesunde Reihe von Hochs und Tiefs in der Spitze von 2007 bei 121, 42 USD.
Ein Rückzug in das Jahr 2008 eskalierte während des wirtschaftlichen Zusammenbruchs und ließ die Aktie in den unteren 30er Jahren auf eine 10-jährige Unterstützung sinken. Dies war eine historische Kaufgelegenheit vor einer zweibeinigen Erholung, die das Hoch von 2007 im Jahr 2013 erreichte. Sie setzte sofort ein und gewann im vierten Quartal 2014 an Boden, als sie über 180 USD stieg. Ein Ausbruchsversuch ein halbes Jahr später zog einen aggressiven Verkaufsdruck nach sich und löste einen steilen Abschwung aus, der sich bis 2016 fortsetzte.
FedEx-Aktien erreichten im Januar 2016 einen Tiefststand von zwei Jahren und erreichten nur zwei Wochen nach den Präsidentschaftswahlen einen Widerstand von 2014. Ein Ausbruch in den Dezember sorgte für ein geringes Kaufinteresse. Sieben Monate seitwärts, gefolgt von schnellen Kursgewinnen bis zum Allzeithoch im Januar 2018 von 274, 66 USD. Die Aktie geriet in dem darauffolgenden Rückgang ins Stocken und fiel um mehr als 45% auf das Dezember-Tief bei 150 USD.
Der monatliche Stochastik-Oszillator trat im Februar 2018 in einen Verkaufszyklus ein, der nun seinen 14. Monat umfasst. Dies ist viel länger als der Durchschnitt, aber die Aktie hat die überverkaufte Zone immer noch nicht erreicht und bestreitet entgegengesetzte Kaufsignale. Dies ist möglicherweise nicht erforderlich, da eine positive Reaktion auf den Gewinnbericht dieser Woche, gefolgt von ein paar Tagen Kaufdruck, einen zinsbullischen Crossover auslösen kann.
FDX-Kurzfristchart (2016 - 2019)
TradingView.com
Der Rückgang im Dezember 2018 stützte sich auf das Fibonacci-Retracement-Niveau von 0, 786 des dreijährigen Aufwärtstrends, nachdem er sich von einem 12-monatigen rückläufigen Kanal gelöst hatte. Die 200-tägige EMA gleicht sich langsam dem neuen Widerstand und der 50-monatigen EMA an und errichtet eine nahezu undurchdringliche Barriere in der Nähe von 200 USD. Es wird außergewöhnliche Kaufkraft handeln, um dieses Niveau zu erreichen, und den Marktteilnehmern und eingeschlossenen Aktionären sagen, dass sie Rallyes nutzen sollen, um Positionen zu verlassen oder auf die Short-Seite zu wechseln.
Der Indikator für die Akkumulation-Verteilung des bilanziellen Volumens (OBV) erreichte im Juni 2018 ein Allzeithoch, fast sechs Monate nach dem Kurs, und trat in eine aggressive Verteilungsphase ein, die im Dezember ein 18-Monats-Tief erreichte. Der Kaufdruck im Februar hat etwa die Hälfte des Verlusts wettgemacht, aber die Verteilung hat sich im März fortgesetzt, was die große Vorsicht vor dem Beichtstuhl dieser Woche widerspiegelt.
Die Quintessenz
Die FedEx-Aktie muss den 50-Tage-EMA nach dem Gewinnbericht vom Dienstag auf 180 US-Dollar anheben, um die kurzfristigen Aussichten zu verbessern und einen überverkauften Aufschwung in Richtung eines starken Widerstands nahe 200 US-Dollar zu unterstützen.
