Der SPDR Financial Select Sector ETF (XLF) stieg während der Sitzung am Mittwoch um fast 2%, nachdem die Bank of America Corporation (BAC) und The Goldman Sachs Group, Inc. (GS) über den Erwartungen liegende Finanzergebnisse für das vierte Quartal gemeldet hatten. Während die Handelsspannungen und ein möglicher wirtschaftlicher Abschwung weiterhin Anlass zur Sorge geben, glauben die meisten Bankangestellten, dass die zugrunde liegenden Wirtschaftsdaten nach wie vor gesund sind und der Handel robust bleibt.
Die Anleger waren nach den gemischten Ergebnissen von Citigroup Inc. (C), JPMorgan Chase & Co. (JPM) und Wells Fargo & Company (WFC) Anfang dieser Woche besorgt über den Finanzsektor. Die günstigen Erträge von Bank of America und Goldman Sachs haben dazu beigetragen, einige dieser Bedenken auszuräumen, aber es gibt noch viele potenzielle Probleme. Die Schließung der Regierung könnte beispielsweise Auswirkungen auf Kunden und Börsengänge haben.
Die Brexit-Unsicherheit könnte sich auch auf viele Bankaktien auswirken. London war schon immer ein Tor zum restlichen Europa. Mit dem "Financial Passport" können Banken ohne große physische Präsenz problemlos Geschäfte in allen Mitgliedsstaaten abwickeln. Ein "harter Brexit" könnte den Block vom EU-Binnenmarkt vollständig brechen und diese Fähigkeiten stören.
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Aus technischer Sicht fiel der Fonds von einem Double-Top-Muster Ende letzten Jahres auf ein 52-Wochen-Tief am 26. Dezember. Der ETF erholte sich von diesen Niveaus und testete die wichtigsten Widerstandsniveaus der Trendlinie vom Boden des Double-Top-Musters aus. Der Relative Strength Index (RSI) nähert sich mit einem Messwert von 61, 8 einem überverkauften Niveau, aber die gleitende durchschnittliche Konvergenzdivergenz (MACD) befindet sich nach ihrer Überschreitung Ende Dezember weiterhin in einem Aufwärtstrend. Diese Indikatoren deuten darauf hin, dass der Fonds eine gewisse Konsolidierung oberhalb der wichtigsten Unterstützungsniveaus sehen könnte, bevor er nach oben geht.
Händler sollten in den kommenden Sitzungen auf eine gewisse Konsolidierung über der Trendlinie und dem gleitenden 50-Tage-Durchschnitt von 25, 17 USD achten. Nachdem der RSI nachgelassen hat, könnte der Fonds in Richtung R1-Widerstand und 200-Tage-Durchschnitt bei rund 26, 77 USD ausbrechen. Wenn der Fonds von den wichtigsten Unterstützungsniveaus bei etwa 25, 00 USD abbricht, könnten die Händler eine Abwärtsbewegung feststellen, um den Pivot Point bei 24, 39 USD oder frühere Tiefstände bei etwa 22, 00 USD erneut zu testen - obwohl dieses Szenario weniger wahrscheinlich erscheint.
