Was ist eine Flagge?
Im Kontext der technischen Analyse ist eine Flagge ein Preismuster, das sich in einem kürzeren Zeitrahmen gegen den vorherrschenden Preistrend bewegt, der in einem längeren Zeitrahmen in einem Preischart beobachtet wird. Der Name stammt von der Art und Weise, in der der Betrachter an eine Flagge auf einem Fahnenmast erinnert wird.
Das Flaggenmuster wird verwendet, um die mögliche Fortsetzung eines vorherigen Trends ab einem Punkt zu identifizieren, an dem der Preis gegen denselben Trend abgewichen ist. Sollte sich der Trend fortsetzen, könnte der Preisanstieg schnell erfolgen, was den Zeitpunkt eines Handels vorteilhaft macht, indem das Flaggenmuster bemerkt wird.
Die zentralen Thesen
- Ein Flaggenmuster ist in der technischen Analyse ein Preischart, der durch einen scharfen Gegentrend (die Flagge) gekennzeichnet ist, der einem kurzlebigen Trend (dem Flaggenmast) folgt. Flaggenmuster werden von repräsentativen Volumenindikatoren sowie von Preisbewegungen begleitet Trendumkehrungen oder Ausbrüche nach einer Konsolidierungsphase.
Wie ein Flaggenmuster funktioniert
Flags sind Bereiche mit einer engen Konsolidierung der Preisbewegungen, die eine Gegentrendbewegung zeigen, die unmittelbar auf eine scharfe Richtungsbewegung der Preise folgt. Das Muster besteht typischerweise aus fünf bis zwanzig Preisbalken. Flaggenmuster können entweder steigend (bullische Flagge) oder fallend (bärische Flagge) sein. Der untere Rand der Flagge sollte den Mittelpunkt des Fahnenmasts, der davor stand, nicht überschreiten. Flaggenmuster haben fünf Hauptmerkmale:
- Der vorhergehende TrendDer KonsolidierungskanalDas VolumenmusterA AusbruchEine Bestätigung, bei der sich der Preis in dieselbe Richtung wie der Ausbruch bewegt
Bullish- und Bearish-Muster haben ähnliche Strukturen, unterscheiden sich jedoch in der Trendrichtung und in subtilen Unterschieden im Volumenmuster. Das zinsbullische Volumenmuster nimmt im vorangegangenen Trend zu und nimmt in der Konsolidierung ab. Im Gegensatz dazu steigt ein rückläufiges Volumenmuster zuerst an und bleibt dann tendenziell konstant, da rückläufige Trends mit fortschreitender Zeit tendenziell an Volumen zunehmen.
Das Muster einer Flagge ist auch durch parallele Markierungen über dem Konsolidierungsbereich gekennzeichnet. Wenn Linien konvergieren, werden die Muster als Keil- oder Wimpelmuster bezeichnet. Diese Muster gehören zu den zuverlässigsten Folgemustern, die Händler verwenden, da sie ein Setup für die Eingabe eines vorhandenen Trends generieren, der zum Fortfahren bereit ist. Diese Formationen sind alle ähnlich und treten in einem bestehenden Trend in ähnlichen Situationen auf.
Die Muster folgen auch den gleichen Volumen- und Ausbruchsmustern. Die Muster zeichnen sich dadurch aus, dass das Handelsvolumen nach einem anfänglichen Anstieg abnimmt. Dies impliziert, dass die Händler, die den vorherrschenden Trend forcieren, während der Konsolidierungsphase weniger dringend ihre Käufe oder Verkäufe fortsetzen müssen, wodurch die Möglichkeit geschaffen wird, dass neue Händler und Investoren den Trend mit Begeisterung aufgreifen und die Preise schneller als gewöhnlich in die Höhe treiben.
Beispiele für Flaggenmuster
In diesem Beispiel für ein zinsbullisches Flaggenmuster steigt die Preisbewegung während der anfänglichen Trendbewegung und sinkt dann durch den Konsolidierungsbereich. Der Ausbruch hat möglicherweise nicht immer einen hohen Volumenanstieg, aber Analysten und Händler ziehen es vor, einen zu sehen, da dies impliziert, dass Anleger und andere Händler in einer neuen Welle der Begeisterung in die Aktie eingestiegen sind.
Bullish Flag Beispiel.
In einem rückläufigen Flaggenmuster nimmt das Volumen während der Konsolidierung nicht immer ab. Der Grund dafür ist, dass rückläufige, tendenziell fallende Preisbewegungen in der Regel von der Angst der Anleger vor fallenden Kursen getrieben werden. Je weiter die Preise fallen, desto dringlicher fühlen sich die verbleibenden Anleger, Maßnahmen zu ergreifen. Daher sind diese Bewegungen durch überdurchschnittliche (und zunehmende) Volumenmuster gekennzeichnet. Wenn der Kurs seinen Abwärtstrend anhält, sinkt das steigende Volumen möglicherweise nicht, sondern verharrt auf einem Niveau, was eine Pause in den Angstzuständen impliziert. Da die Lautstärke bereits erhöht ist, ist der Ausbruch nach unten möglicherweise nicht so ausgeprägt wie der Ausbruch nach oben in einem bullischen Muster.
So handeln Sie mit einem Flaggenmuster
Unter Verwendung der Dynamik des Flaggenmusters kann ein Händler eine Strategie für den Handel mit solchen Mustern festlegen, indem er lediglich drei Schlüsselpunkte identifiziert: Eintritt, Stop-Loss und Gewinnziel.
- Eintrag: Obwohl Flags eine Fortsetzung des aktuellen Trends vermuten lassen, ist es ratsam, auf den ersten Ausbruch zu warten, um ein falsches Signal zu vermeiden. Trader erwarten in der Regel, dass sie eine Flagge am Tag nach dem Brechen des Kurses und dem Schließen über (Long-Position) der oberen parallelen Trendlinie eingeben. In einem rückläufigen Muster lag der Tag nach dem Kursschluss unter der unteren parallelen Trendlinie (Short-Position). Stop-Loss: Trader erwarten normalerweise, dass die gegenüberliegende Seite des Flag-Musters als Stop-Loss-Punkt verwendet wird. Wenn beispielsweise die obere Trendlinie des Musters bei 55 USD pro Aktie liegt und die untere Trendlinie des Musters bei 51 USD pro Aktie, wäre ein Preisniveau unter 51 USD pro Aktie ein logischer Ort, um den Stop-Loss festzulegen Auftrag für eine Long-Position. Gewinnziel: Konservative Trader möchten möglicherweise die im Preis gemessene Differenz zwischen den parallelen Trendlinien des Flaggenmusters verwenden, um ein Gewinnziel festzulegen. Wenn zum Beispiel eine Differenz von 4, 00 USD besteht und der Einstiegspunkt für den Ausbruch 55 USD beträgt, würde der Trader ein Gewinnziel von 59 USD setzen. Ein optimistischerer Ansatz wäre, den Abstand in Dollar zwischen dem Hoch des Musters und der Basis des Fahnenmasts zu messen, um ein Gewinnziel festzulegen. Wenn beispielsweise der niedrigste Preis für den Fahnenmast 40 USD und der oberste 65 USD beträgt und der Breakout-Einstiegspunkt 55 USD beträgt, würde das Gewinnziel, das ein Trader möglicherweise erwartet, bei 80 USD liegen (55 USD plus 25 USD)..
Zusätzlich zu diesen drei Schlüsselpreisen sollten Händler die Auswahl der Positionsgröße und die allgemeinen Markttrends genau beobachten, um den Erfolg bei der Verwendung von Flaggenmustern als Richtschnur für Handelsstrategien zu maximieren.
