In den letzten Jahren haben die Anleger Edelmetalle zurückgelassen. Die Preise für Safe-Haven-Metalle wie Gold spiegeln eine neue Atmosphäre wider. Die Art von hyperinflationären Szenarien, die Welle für Welle von globalen Lockerungsprogrammen vorhergesagt wurden, hat sich einfach nicht erfüllt. In der Zwischenzeit wurde eine sich festigende Weltwirtschaft mit steigenden Aktien- und Anleihekursen auf Kosten der Edelmetalle konfrontiert.
Warum also in Edelmetalle investieren? Hier ist der Grund:
Bei den Weißmetallen Silber, Palladium und Platin geht es ebenso um die Steigerung der Industrieproduktion und des globalen Wachstums wie um die Absicherung gegen Inflation oder um eine sichere Investition. Für Anleger können die Weißmetalle einen Großteil des Aufwärtstrends der Weltwirtschaft einfangen und bieten einen gewissen Abwärtsschutz für den Fall, dass der Fudge den Fan wirklich trifft. Investoren sollten jedoch schnell handeln. ( Für verwandte Literatur siehe: Könnte Platin besser sein als Gold? )
Steigende Nachfrage
Insgesamt machen industrielle Nutzungen rund 45% des Silberbedarfs aus. Es wird in Automobil-, Elektronik-, Solar- und Fotoanwendungen eingesetzt. Sowohl Platin als auch Palladium befinden sich in Auto- und LKW-Katalysatoren zur Emissionskontrolle sowie in einer Vielzahl von technischen Produkten wie LCD-Monitoren, Festplatten, Batterien und Elektroden.
Und mit einer solch vielfältigen Palette von Produktionsanwendungen außerhalb der Welt von Schmuck und Edelmetall steigt die Nachfrage nach Weißmetallen mit zunehmender industrieller Produktion. ( Weitere Informationen finden Sie unter: Weniger goldene Edelmetallentscheidungen treffen. )
Laut der Investmentbank Commerzbank hat China seit Jahresbeginn rund 1.154 Tonnen Silber für industrielle Zwecke importiert. Das sind fast 16% mehr als im gleichen Zeitraum des Vorjahres importiert. Dies spiegelt die jüngsten Verbesserungen des PMI wider, einem Schlüsselmaß für die industrielle Produktion. Gleichzeitig haben höhere PMI-Werte in den USA, der Eurozone und Japan den Silberpreisen Auftrieb verliehen. Japans Solarexplosion hat insbesondere zu der steigenden Nachfrage nach Silber beigetragen.
Ähnliches gilt für Platin und Palladium, bei denen der weltweite Automobilbau in diesem Jahr um rund 5% zulegte. Das Duo profitiert auch von der wachsenden Exploration von Schieferöl und -gas in den USA. Die Metalle werden von Konvertern benötigt, die in petrochemischen Anlagen zur Verarbeitung von Schiefergas eingesetzt werden. Das Wachstum der Ethan / Ethylen-Produktion in den USA ist ein neuer Markt für die beiden Metalle, ebenso wie für erdgasbetriebene Automobile.
Einfach ausgedrückt, wird das globale Produktionswachstum die Nachfrage nach den Weißmetallen ankurbeln und den Anlegern solide Renditen bringen. Die Untergangsjäger werden immer ein geopolitisches Ereignis haben, um sie zum Kauf zu überreden, wie die jüngsten Spannungen im Irak und in Russland.
Spiel um die weißen Metalle
Eine einfache Möglichkeit, in Silber, Platin und Palladium zu investieren, bietet ein ETF wie die Physical White Metals Basket Shares (WITE).
Genau wie der überaus beliebte iShares Gold Trust (IAU) verwahrt WITE im Auftrag von Anlegern physisches Gold in einem Tresor. Der Fonds ist derzeit so gewichtet, dass jede Aktie 50% an Silber, 34% an Platin und 16% an Palladium hält. Insgesamt spielt WITE das Thema Weißmetall gut durch und ist mit 0, 60% relativ billig. Das einzige Problem ist, dass das Volumen für den ETF gering ist. Täglich werden ca. 1.000 Aktien gehandelt. Dies bedeutet, dass Anleger möglicherweise den individuellen Weg gehen möchten, um sich im Industrie- / Edelmetall-Trio zu engagieren.
In Bezug auf Silber ist das einzige echte Spiel in der Stadt der iShares Silver Trust (SLV). Wie die IAU ist sie physisch abgesichert, weist ein robustes Handelsvolumen auf und konnte seit Ende Mai Gewinne von fast 10% verzeichnen. Bei Platin und Palladium sind die ETFS Physical Palladium Shares (PALL) und die ETFS Physical Platinum Shares (PPLT) gute Vehikel.
Eine weitere interessante Route für Investoren könnten die Minenarbeiter sein. Steigende Preise für die Weißmetalle werden nur die Gewinne der Unternehmen steigern, die sie fördern. Der Global X Silver Miners ETF (SIL) verfolgt 26 verschiedene Bergleute, darunter Branchengrößen wie Hecla Mining Co. (HL) und Silver Wheaton Corp. (SLW). Der ISE Global Platinum Index (PLTM) des First Trust umfasst hingegen 19 globale Produzenten. Beide Fonds wurden in den letzten Jahren gehämmert, dürften sich aber angesichts der wachsenden industriellen Nachfrage erholen.
Die Quintessenz
Während sich die Weltwirtschaft verbessert, haben die Edelmetallpreise gelitten, da weniger Investoren die Notwendigkeit eines sicheren Hafens sehen. Das sind großartige Neuigkeiten für Anleger, die in die Weißmetallgruppe einsteigen möchten. Das Trio aus Silber, Platin und Palladium ist von seiner industriellen Nachfrage ebenso abhängig wie von seinem Status als sicherer Hafen. Die weiter steigende Produktion wird ihre Attraktivität nur stärken.
