Was bedeutet Fronting Policy?
Fronting Policy ist eine Risikomanagementmethode, bei der ein Versicherer eine Police zur Abdeckung eines bestimmten Risikos abschließt, das Risiko dann jedoch an einen Rückversicherer abtritt. Fronting Policies werden am häufigsten von großen Organisationen eingesetzt und sind eine Art alternativer Risikotransfer (ART). Da der Rückversicherer das gesamte Versicherungsrisiko übernimmt, hat er die vollständige Kontrolle über den Schadenprozess.
Erklärung der Fronting Policy
Die Versicherungsgesellschaft, die die ursprüngliche Police abschließt, wird als Fronting-Gesellschaft bezeichnet. Trotz Abtretung aller Risiken an den Rückversicherer erhält das Fronting-Unternehmen einen Prozentsatz der Prämie. Mit der Ausstellung der Versicherungspolice scheint das Frontunternehmen der Versicherer zu sein, obwohl es in Wirklichkeit das gesamte Risiko auf den Rückversicherer überträgt.
Bei einer Fronting-Police entspricht der Selbstbehalt der Verbindlichkeit. Der Rückversicherer ist für alle Ansprüche verantwortlich, die gegen die von ihm kontrollierte Police geltend gemacht werden. Die einzige Funktion des Versicherungsunternehmens, mit Ausnahme des Abschlusses und der Abtretung der ursprünglichen Police, besteht darin, sicherzustellen, dass der Rückversicherer seine Ansprüche bezahlen kann. Es werden jedoch keine Ansprüche bezahlt.
Große Unternehmen sind die wahrscheinlichsten Kandidaten für die Verwendung einer Fronting-Richtlinie, insbesondere wenn sie in mehreren Bundesstaaten tätig sind. Anstatt mehrere Versicherungspolicen zur Deckung von Risiken in verschiedenen Gerichtsbarkeiten zu verwenden, werden die Versicherungsgesellschaften die Versicherungspolicen abschließen und dann die Risiken in diesen Policen übernehmen. Auf diese Weise kann das Schadenmanagement für eine bestimmte Art von Risiko zentralisiert werden.
Die Aufsichtsbehörden waren in der Vergangenheit vorsichtig, wenn es um die Umgehung staatlicher Versicherungsvorschriften geht. Der Rückversicherer, der das gesamte von der fronting company gezeichnete Risiko übernimmt, ist in der Gerichtsbarkeit häufig nicht lizenziert. Dies bedeutet, dass das Fronting-Unternehmen, das zur Ausübung seiner Geschäftstätigkeit in der Gerichtsbarkeit zugelassen ist, die Police letztendlich an ein nicht staatlich reguliertes Rückversicherungsunternehmen übergibt. Der Rückversicherer verhält sich somit wie ein Versicherer.
Strategie der Fronting Policy
Für das Erstversicherungsunternehmen wird Fronting häufig als Soft-Market-Strategie verwendet, die Einkommen ohne nennenswerte Risiken bietet. Diese Einnahmen können dazu dienen, bestimmte Unterstützungskräfte zu bezahlen, wenn sie nicht vollständig genutzt werden. Dies gibt dem primären Unternehmen auch die Möglichkeit, das Wasser neuer Geschäftsbereiche zu testen. Die beträchtliche finanzielle und technische Unterstützung eines Rückversicherers bietet dann eine einfache Möglichkeit für ein Versicherungsunternehmen, schrittweise in ein neues Versicherungsfeld einzusteigen. Fronting kann auch die Möglichkeit bieten, ein Feld bei Bedarf zu verlassen.
