Was ist ein finanzierter Status?
Funded Status vergleicht das Vermögen mit den Verbindlichkeiten eines Pensionsplans. Dieser Datenpunkt ist hilfreich, um zu verstehen, wie viele Mitarbeiter im schlimmsten Fall tatsächlich versichert sind, wenn das Unternehmen oder eine andere Organisation gezwungen ist, alle Altersversorgungsleistungen auf einmal zu zahlen.
Die zentralen Thesen
- Der Finanzierungsstatus ist der finanzielle Status einer betrieblichen Pensionskasse. Der Finanzierungsstatus wird durch Subtraktion der Pensionskassenverpflichtungen vom Vermögen gemessen. Der ideale Finanzierungsstatus ist nicht unbedingt zu 100% finanziert und muss von jedem Unternehmen festgelegt werden.
Grundlegendes zum Finanzierungsstatus
Die Gleichung zur Bestimmung des Finanzierungsstatus eines Plans lautet:
Funded Status = Planvermögen - Projected Benefit Obligation (PBO)
Zukünftige Verbindlichkeiten oder Leistungsverpflichtungen sind das, was der Plan den Mitarbeitern für ihre Dienste schuldet. Das Planvermögen, das in der Regel von einem Anlageteam verwaltet wird, wird zur Auszahlung von Altersrentenleistungen verwendet. Der Finanzierungsstatus kann von vollständig finanziert bis nicht finanziert reichen. Viele Branchenexperten halten einen zu mindestens 80% finanzierten Fonds für gesund. Unternehmen entscheiden sich normalerweise dafür, dass kein Pensionsfonds zu 100% finanziert ist. Dies liegt daran, dass ein Anstieg der Zinssätze den Finanzierungsstatus auf über 100% treibt. Es ist sehr schwierig, legal Geld aus einer Pensionskasse zu entnehmen, daher ist Geld, das für andere Zwecke verwendet werden könnte, im Wesentlichen in einer Falle, die Analysten und Aktionäre unglücklich macht.
Ein Analyst kann den Finanzierungsstatus eines Unternehmens anhand der Zahlen in der Rentenfußnote berechnen. Dies steht im Jahresabschluss des Unternehmens. Einige haben vorgeschlagen, dass Unternehmen ihre Pensionsdefizite oder -überschüsse in die Bilanz aufnehmen, anstatt sie nur in den Fußnoten auszuweisen. Wenn der finanzierte Status von Pensionsplänen sowie andere Vorsorgeverpflichtungen wie z. B. Krankenversicherungspläne in die Bilanz aufgenommen werden, könnten viele Unternehmen gezwungen sein, diese potenziell hohe Verbindlichkeit zu berücksichtigen.
Finanzierungsstatus und Pensionsplanarten
Es gibt zwei Haupttypen von Pensionsplänen: einen leistungsorientierten Plan (DB) und einen beitragsorientierten Plan (DC). Nach Angaben des Investment Company Institute belief sich das Vermögen der US-amerikanischen DB zum 31. März 2019 auf insgesamt 3, 2 Billionen US-Dollar. Gleichzeitig belief sich das DC-Planvermögen der US-Unternehmen auf 8, 2 Billionen US-Dollar. Unternehmen schließen zunehmend Pensionspläne für neue Mitarbeiter oder schließen sie und versetzen Mitarbeiter in DC-Pläne.
In einem DB-Plan garantiert der Arbeitgeber, dass der Arbeitnehmer beim Eintritt in den Ruhestand eine bestimmte Leistung erhält, unabhängig von der Wertentwicklung des zugrunde liegenden Anlagepools. Der Arbeitgeber haftet für einen bestimmten Zufluss von Rentenzahlungen an den Rentner (der Dollarbetrag wird durch eine Formel bestimmt, die in der Regel auf dem Einkommen und den Dienstjahren basiert).
In einem DC-Plan leistet der Arbeitgeber bestimmte Planbeiträge für den Arbeitnehmer, die in der Regel in unterschiedlichem Maße den Beiträgen der Arbeitnehmer entsprechen. Die endgültige Leistung, die der Mitarbeiter erhält, hängt von der Investitionsleistung des Plans ab. Ein DC-Plan ist für ein Unternehmen günstiger als die herkömmliche Rente, da das Unternehmen für alles, was der Fonds nicht generieren kann, am Haken liegt.
Der bekannteste beitragsorientierte Plan ist der 401 (k) und sein Gegenwert für gemeinnützige Arbeitnehmer der 403 (b). Branchenkenner sagen voraus, dass die meisten Amerikaner mit nur einem DC-Plan auf dem richtigen Weg sind, in den Ruhestand zu gehen.
