Was ist ein Futures Pack?
Ein Futures-Paket ist eine Art Eurodollar-Futures-Kontraktauftrag, der den Kauf einer vordefinierten Anzahl von Futures-Kontrakten in vier aufeinander folgenden Liefermonaten ermöglicht. Futures sind übliche Finanzkontrakte, die den Käufer zum Kauf eines Vermögenswerts oder den Verkäufer zum Verkauf eines Vermögenswerts zu einem festgelegten Preis zu einem bestimmten Zeitpunkt in der Zukunft verpflichten.
Im Jahr 2016 machten Packs und Bundles rund 20% aller Eurodollars-Terminkontrakttransaktionen aus.
BREAKING DOWN Futures Pack
Futures-Packs sind eine Gruppe von Eurodollar-Futures-Kontrakten, die dem Anleger über vier aufeinanderfolgende Monate zugestellt werden. Beispielsweise kann der Anleger im Juni ein Futures-Paket mit Lieferung im September, Oktober, November und Dezember kaufen.
Eurodollar bezeichnet auf US-Dollar lautende Einlagen bei ausländischen Banken oder den Auslandsfilialen amerikanischer Banken. Da Eurodollars außerhalb der USA ansässig sind, entgehen sie der Regulierung durch das Federal Reserve Board.
Bei Paketen handelt es sich um Terminkontrakte, die über vier aufeinanderfolgende Monate geliefert werden. Dies macht sie im Wesentlichen zu kurzfristigeren Paketen. Die Notierungspreise von Futures-Paketen und -Bündeln basieren auf der durchschnittlichen Nettoveränderung gegenüber den Abrechnungspreisen des Vortages für die gesamte Gruppe von Kontrakten in Schritten von einem Viertel eines Basispunkts. Futures-Packs bieten dem Anleger den Vorteil, mehrere Trades zu einem Preis abwickeln zu können. Da es sich bei der Bestellung um eine Mehrfachlieferung handelt, können die Kosten geringer sein, als wenn Sie jede Bestellung einzeln eingeben. Außerdem wird die Möglichkeit ausgeschlossen, dass ein zukünftiger Auftrag nicht ausgeführt wird.
Geschwister zum Future Pack
Ähnlich wie bei Futures-Paketen sind Futures-Bundles eine weitere Möglichkeit, einen Strip-Trade durchzuführen. Mit Bundles kann ein Anleger für einen Zeitraum von einem oder mehreren Jahren in jedem aufeinanderfolgenden vierteljährlichen Liefermonat eine vordefinierte Anzahl von Terminkontrakten gleichzeitig kaufen oder verkaufen.
Die Verwendung eines einzigen Kaufs mehrerer Futures-Kontrakte wird als Kauf von Futures-Strips bezeichnet. Trader verwenden Futures-Strips, um einen bestimmten Preis für ihren Zielzeitraum festzulegen. Zum Beispiel könnte ein Futures-Strip gekauft werden, um einen bestimmten Preis für Erdgas-Futures für ein Jahr mit 12 Monatskontrakten zu sichern, die zu einem Strip verbunden sind.
Futures-Strips werden häufig auf dem Energiemarkt gehandelt, und es gibt sogar exotische Optionen für Strips. Händler nutzen sie, um zukünftige Preisbewegungen auf Öl-, Erdgas- oder anderen Rohstoffmärkten abzusichern und darüber zu spekulieren. Ein Futures-Strip wird auch als Kalender-Strip bezeichnet.
Futures-Strips, -Packungen und -Bündel werden für den Handel mit Zinssätzen, Agrargütern und Energie-Futures verwendet.
Eine kurze Einführung in den Terminmarkt
Futures sind übliche Finanzkontrakte, die den Käufer zum Kauf eines Vermögenswerts oder den Verkäufer zum Verkauf eines Vermögenswerts zu einem festgelegten Preis zu einem bestimmten Zeitpunkt in der Zukunft verpflichten. Der im Vertrag dargestellte Vermögenswert kann die physische Ware oder ein Finanzinstrument sein. Die Erfüllung eines Terminkontrakts kann eine physische Lieferung eines Vermögenswerts oder ein Barausgleich sein. Durch den Einsatz von Terminkontrakten versuchen Produzenten und Lieferanten, Marktschwankungen zu vermeiden.
Die bekanntesten Zukunftsmärkte sind die Chicago Mercantile Exchange (CME), die New York Mercantile Exchange (NYMEX) und die Chicago Board of Options Exchange (CBOT). Die Commodity Futures Trading Commission registriert und reguliert zukünftige Märkte in den USA.
Futures können zur Absicherung oder Spekulation der Kursbewegung des Basiswerts eingesetzt werden. Obwohl mit einer agrarischen Vergangenheit verbunden, beinhalten Futures-Märkte den Kauf, Verkauf und die Absicherung von Finanzprodukten und zukünftigen Zinswerten.
Zukünftige Märkte wachsen im Allgemeinen, wenn die Aussichten an den Aktienmärkten ungewiss sind, da Verkäufer versuchen, die Volatilität des Marktes durch den Erwerb ihres Vermögens auszugleichen.
