Die Aktien der General Electric Company (GE) stiegen am Dienstag vor dem Börsengang um mehr als 9%, nachdem der Konglomerat im ersten Quartal einen Gewinn je Aktie (EPS) von 0, 14 USD ausgewiesen hatte, der die Erwartungen um 0, 05 USD übertraf und die bescheidenen Umsatzschätzungen erfüllte. Ein Rückgang des Umsatzes um 1, 8% gegenüber dem Vorjahr deutet auf anhaltenden Gegenwind nach einem dreijährigen Abwärtstrend hin, der im Dezember 2018 ein Neunjahrestief erreichte. Das Unternehmen bestätigte auch die Prognose für das Geschäftsjahr 2019 und rechnet mit einem Gewinn je Aktie von 0, 50 USD bis 0, 60 USD.
Die Preisbewegung stagnierte in der Nähe des 200-Tage-Exponential-Moving-Average (EMA) bei 10, 70 USD vor der Eröffnungsglocke und bereitete die Bühne für eine Sitzung mit hohem Volumen, die die aktuelle Nachfrage nach dem heruntergekommenen Bestand offenbaren sollte. Es kehrte sich um, nachdem es dieses Niveau während eines Februar-Bounce auf 11, 30 USD durchstoßen hatte und scheiterte auch bei den Ausbruchsversuchen im März und April. Achten Sie darauf, dass die GE-Aktie nach einem erfolgreichen Ausbruch kräftiger an Boden gewinnt und schnell ein Roundtrip in das Oktober-2018-Hoch von 13, 18 USD abschließt.
GE Langzeit-Chart (1994 - 2019)
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Ein bescheidener Aufwärtstrend zog ein starkes Momentum-Gebot nach dem Aktiensplit im Mai 1994 nach sich, was einen starken Trendfortschritt bewirkte, der bis zum Allzeithoch im August 2000 bei 58, 41 USD anhielt. Nach den Anschlägen vom 11. September 2001 kam es zu einem massiven Abwärtstrend, der im Oktober 2002 bei einem Fünfjahrestief nahe 20 USD endete.
Die anschließende Erholungswelle verzeichnete im Dezember 2004 ordentliche Gewinne, als der Kaufdruck Mitte der 30er Jahre nachließ. Die Kursbewegungen gingen dann in eine enge Spanne zurück und bewegten sich seitwärts zu einem Ausbruch im Juni 2007, der im Oktober nur fünf Punkte über der neuen Unterstützung an Schwung verlor. Der darauffolgende Abschwung verstärkte sich in der zweiten Jahreshälfte 2008, wobei der schwache Geschäftsbereich GE Capital vom wirtschaftlichen Zusammenbruch getroffen wurde.
Die Aktie verzeichnete im März 2009 ein 17-Jahrestief und stieg, wobei sie einen starken Aufschwung verzeichnete, der 2011 knapp über 20 US-Dollar ins Stocken geriet. Mit 31, 73 US-Dollar verzeichnete die Aktie einen leichten Anstieg gegenüber dem Höchststand von 2016 und fiel von einem Dreijahrestief Ein Jahr später folgte ein brutaler Rückgang, der möglicherweise im Dezember 2018 89 Cent über dem Tief des Bärenmarktes lag. Die Erholung im ersten Quartal hat jedoch die Geduld geschlagener Aktionäre auf die Probe gestellt, die im Februar nach einer Verdoppelung des Kurses ins Stocken geraten waren.
Der monatliche Stochastik-Oszillator trat im Dezember 2018 in einen Kaufzyklus ein, nachdem er ein stark überverkauftes technisches Ergebnis veröffentlicht hatte und immer noch nicht in die überkaufte Zone eingetreten ist. Diese Positionierung könnte einen bescheidenen Rückenwind für das zweite Quartal erzeugen, der zusätzliche Gewinne bis in die Mitte des Teenagers unterstützt. Trotzdem ist die Erholung von 2019 auf diesem Monatschart kaum sichtbar, was den langen und gefährlichen Weg von GE zurück zur Profitabilität veranschaulicht.
GE Short-Term Chart (2016 - 2019)
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Ein Fibonacci-Raster, das sich über den Abwärtstrend von 2016 bis 2018 erstreckte, deutet auf einen erheblichen technischen Schaden hin, wobei das Retracement-Ausverkaufsniveau von 0, 382 fast 60% über dem Eröffnungsdruck vom Dienstagmorgen liegt. Es ist jedoch unmöglich, die Genauigkeit dieser harmonischen Parameter zu bestätigen, da die Preisbewegung des ersten Quartals keinen neuen Aufwärtstrend bestätigt, indem sie die seit Dezember 2016 bestehende Kette niedrigerer Hochs beendet.
Der Indikator für die Verteilung der Akkumulation auf das bilanzielle Volumen (OBV) verstärkt diese fehlenden Kaufsignale und hält sich relativ nahe am Tiefststand von 2018, erreicht jedoch nicht den Höchststand von Oktober 2018 oder steigt seit 2017 auf die rote Trendlinie niedrigerer Höchststände. Angesichts dieser rückläufigen Volumenkennzahlen Die Aktie ist weiterhin einem erneuten Abwärtstrend ausgesetzt, der die Tiefstände von 2009 und 2018 testet und möglicherweise durchbricht.
Das erste Anzeichen für bessere Zeiten wird kommen, wenn die Aktie endlich eine 200-Tage-EMA-Resistenz erreicht, die seit April 2017 nicht mehr als ein paar Stunden anhält. Der gleitende Durchschnitt ist trotz mehrerer Monate höherer Kurse immer noch niedriger zu einer bereits gewaltigen Barriere. Das zweite Anzeichen für eine Verbesserung erfordert einen weiteren Aufwärtstrend auf das Tief vom Oktober 2018 über 13 USD und beendet schließlich die lange Kette niedrigerer Hochs.
Die Quintessenz
Die Aktie von General Electric notiert auf einem Zweimonatshoch, nachdem das Unternehmen im ersten Quartal über den Erwartungen liegende Ergebnisse erzielt hatte. Nach den niedrigeren Handelszahlen in den Jahren 2016, 2017 und 2018 hat sich jedoch noch kein neuer Aufwärtstrend bestätigt.
