Der SPDR Gold Trust (GLD) und der Gold-Futures-Kontrakt haben sich auf wichtigen Retracement-Niveaus als Reaktion auf die hohe Volatilität erhöht und könnten trotz des aggressiven Zinserhöhungsplans der Federal Reserve ihren Tiefpunkt erreicht haben. Dieser Kaufanstieg könnte für Goldwanzen und Bergbauunternehmen bessere Zeiten signalisieren, abhängig von der Preisgestaltung für das gelbe Metall, und gleichzeitig einem expandierenden Aufwärtstrend im Rohstoffsektor, der bis weit in das nächste Jahrzehnt hineinreichen könnte, Feuerkraft verleihen.
Die heftige Kritik von Präsident Trump an der Federal Reserve hat möglicherweise zu der Rally beigetragen, weil nur wenige seine Macht unterschätzen, die Zentralbank in den kommenden Jahren zu politisieren. Die Inflationszahlen und der Lohndruck zeigten 2018 nur wenige Anzeichen einer Beschleunigung, und diese Armverdrehung könnte sich dämpfend auf die Fed-Maßnahmen auswirken und das Kaufinteresse für Gold untermauern.
Gold hat seit dem Brexit-Referendum im Juni 2016 Probleme gehabt und nach einem beeindruckenden Aufschwung, der knapp über dem 1.000-Dollar-Niveau begann, seinen Höhepunkt erreicht. Die Goldpreise sind in den letzten zwei Jahren seitwärts gerutscht. Der Aufschwung in dieser Woche hat zwar die technischen Aussichten verbessert, aber kein langfristiges Kaufsignal ausgelöst, da die Preisbewegung nach der Umkehrung von 2016 weiterhin in der Handelsspanne verharrt. Ein Ausbruch von mehr als 1.300 USD und 118 USD für den GLD-Fonds ist erforderlich, um diese bullishe Aufgabe zu erfüllen.
GLD-Langzeitchart (2004 - 2018)
Der Goldfonds wurde im November 2004 aufgelegt und eröffnete Mitte der 40er Jahre und fiel in eine Handelsspanne zwischen 41 und 46 USD. In der zweiten Jahreshälfte 2005 durchbrach er den Widerstand der Range und startete in einen kräftigen Aufwärtstrend, der 2008 zwei Rallye-Etappen hinter sich ließ, als er bei 100, 44 USD seinen Höchststand erreichte. Der Fonds und der Rohstoff fielen während des wirtschaftlichen Zusammenbruchs um mehr als 30% und fanden Unterstützung bei 68, 81 USD und 681 USD vor einem stetigen Anstieg, der das vorherige Hoch von 2009 erreichte.
Der mehrjährige Aufwärtstrend verzeichnete im September 2011 ein Allzeithoch bei 185, 85 USD und erreichte eine Handelsspanne, die den Umriss eines absteigenden Dreiecks mit einer Unterstützung in der Nähe von 150 USD prägte. Es brach 2013 zusammen und trat in einen steilen Abwärtstrend ein, der schließlich im Januar 2016 nahe 100 US-Dollar seinen Tiefpunkt erreichte. Eine Erholung auf 131 US-Dollar endete im Juni und löste einen Rückgang um 24 Punkte aus, der eine Handelsspanne begründete, die auch zwei Jahre später noch unter Kontrolle war.
Der monatliche Stochastik-Oszillator fiel im Juli 2018 auf den tiefsten überverkauften Stand seit 2014. Der Indikator ist nun in einen unbestätigten Kaufzyklus eingetreten, wobei mehrere Wochen seitwärts bis zu höheren Kursen erforderlich sind, um das Signal zu bestätigen, was einen relativen Zeitraum von sechs bis neun Monaten voraussagen wird Stärke. Niedrigere Hochs seit 2013 haben eine Trendlinie (rote Linie) markiert, deren Widerstand nun bei 128 USD zentriert ist, was auf ein Aufwärtspotenzial von 10% bis 12% in den kommenden Wochen hinweist.
GLD-Kurzfristchart (2016 - 2018)
Der Ausverkauf im August 2018 fand Unterstützung bei den.618-Fibonacci-Retracement-Niveaus des Aufwärtstrends von 2008 bis 2011 (blaue Linien) und der Erholung von Januar bis Juni 2016 (rote Linien). Diese vielversprechende Ausrichtung verspricht in den kommenden Monaten höhere Kurse und bringt möglicherweise die Fünf-Jahres-Trendlinie wieder ins Spiel. Ein Ausbruch über diesem Widerstandsniveau würde wichtige Kaufsignale auslösen und die Wahrscheinlichkeit erhöhen, dass Gold das Allzeithoch von 2011 testen wird.
Derzeit sollten die Marktteilnehmer mit gemischten Aktionen rechnen, die Tests bis zu 113 US-Dollar beinhalten können. Achten Sie darauf, dass der Gegenwind über 118 USD ansteigt, wobei der 200-Tage-Widerstand des exponentiellen gleitenden Durchschnitts (EMA) und das gebrochene Tief vom Dezember 2017 den Fortschritt verlangsamen oder zum Stillstand bringen können. Zwei Schritte vorwärts, ein Schritt zurück könnte das vorherrschende Thema in den kommenden Monaten kategorisieren, wobei das gelbe Metall langsam aus seinem mehrjährigen Schlaf erwacht.
Die Quintessenz
Gold hat sich von wichtigen Retracement-Zahlen erholt, während die relativen Stärkeindikatoren von extrem überverkauften Niveaus abprallten und die Chancen für höhere Preise bis Anfang 2019 erhöhten.
