Die Goldman Sachs Group, Inc. (GS), das Aushängeschild des wirtschaftlichen Zusammenbruchs 2008, ist vor dem Ergebnisbericht vom Dienstag für das dritte Quartal auf ein Zweijahrestief gefallen. Die Performance anderer New Yorker Investmenthäuser ist stark rückläufig. Dies ist auf die schwache Unternehmensgründung, den schwachen Fusions- und Übernahmemarkt und die Dodd-Frank-Reformen zurückzuführen, die einen einst blühenden Handelsmarkt tiefgreifend beeinflusst haben. Einzelhandels- und institutionelles Sponsoring sind zusammen mit dem Preis gesunken und haben die Akkumulationsmessungen auf mehrjährige Tiefststände gedrückt.
Der Abwärtstrend im Jahr 2018 setzte unmittelbar nach dem Anstieg des Aktienwiderstands auf dem Hoch vom Oktober 2007 ein, der im selben Monat eintrat, in dem der vorherige Bullenmarktzyklus zu Ende ging. Goldman hat es nun gemeinsam mit der Bank of America Corporation (BAC) und Citigroup Inc. (C) nicht geschafft, diese wichtige Barriere zu überwinden, und prognostiziert den stärksten Nachteil, wenn der aktuelle Bullenzyklus in den nächsten 12 bis 18 Monaten endet. Infolgedessen ist es schwierig, den Kauf der Aktie zu empfehlen, selbst wenn es Goldman gelingt, ein Blowout-Quartal zu verbuchen.
Analysten gehen davon aus, dass das Unternehmen einen Gewinn je Aktie (EPS) von 5, 34 USD bei einem Umsatz von 8, 43 Mrd. USD vor dem Markteintritt von 5, 02 USD und 8, 33 Mrd. USD im dritten Quartal 2017 ausweisen wird. Dieser Konsens bedeutet eine deutliche Verringerung gegenüber dem EPS des zweiten Quartals von 5, 88 USD Einnahmen von 9, 4 Milliarden US-Dollar, was aufgrund der geringeren Geschäftstätigkeit in den Sommermonaten kein Schock ist. Die Aktie schloss nach dem jüngsten Bericht leicht nach unten, obwohl der Finanzriese die Erwartungen übertroffen hatte.
GS Langzeit-Chart (1999 - 2018)
Die Aktie notierte im Mai 1999 bei 68 USD und fiel Mitte der fünfziger Jahre auf ein Augusttief. Es stieg dann weiter an und notierte im März 2000 bei 128 USD. Gleichzeitig endete der Bullenmarkt für Internetblasen. Ein Ausbruch im September scheiterte weniger als sechs Punkte über dem vorherigen Hoch und führte zu einem abrupten Rückgang, der knapp über dem Tief von 1999 im Oktober 2002 endete. Der darauffolgende Anstieg erreichte das Hoch von 2000 im Jahr 2005 und führte zu einem starken Ausbruch, der mit dem von Gehäuse und fiel Derivate-Blase.
Der Aufwärtstrend endete 2007 bei 251 USD und kehrte sich in einem steilen Rückgang um, gefolgt von einem todesmutigen Einbruch, der in nur zwei Monaten 125 Punkte einbrachte. Die Talsohle erreichte im November 2008 ein Allzeittief in den 40er-Jahren und stieg weiter an. Etwa 70% seines Wertes wurden auf das Oktober-Hoch von 194 USD angehoben. Dieser Höhepunkt markierte ein undurchdringliches Widerstandsniveau, bis ein Aufwärtstrend von 2015 bei 219 USD endete, immer noch mehr als 30 Punkte unter dem Hoch von 2007.
Die Wahlen von 2016 lösten einen starken Kaufanstieg aus, der den hartnäckigen Widerstand beseitigte und schließlich im Februar 2017 den Höhepunkt von mehreren Jahrzehnten erreichte. Ein Jahr später brach er aus und verzeichnete ein Allzeithoch bei 275, 31 USD. Zwei Monate später scheiterte der Ausbruch. Die Aktie hat seitdem weiter an Boden verloren, obwohl der S & P 500 und der Dow Jones Industrial Average ein Allzeithoch erreicht hatten, während der monatliche Stochastik-Oszillator in die überverkaufte Zone gefallen ist.
GS Short-Term Chart (2017 - 2018)
Die Aktie hat im April die Unterstützung für den 200-Tage-Exponential-Moving-Average (EMA) bei 246 USD durchbrochen, während die Tests im Mai, Juli, August und September zu rückläufigen Umkehrungen führten. Viele Bullen gaben den Kampf während des Abwärtstrends der letzten Woche auf, der das Juni-Tief bei 219, 12 USD durchbrach und 210 USD erreichte, was eine Unterstützung beim Ausbruch im November 2016 bedeutet. Diese Preisaktion schloss auch ein 100% iges Retracement in das Tief vom Mai 2017 ab und markierte zum ersten Mal seit Oktober 2016 die 200-wöchige EMA.
Mehrere technische Elemente sagen voraus, dass die Aktie bald mehrwöchige Erholungsbemühungen unternehmen wird, die in den 230er-Jahren auf starken Widerstand stoßen werden. Umgekehrt würde eine Aufschlüsselung hier Warnsignale im gesamten Geschäftsbankensektor auslösen, da alle wichtigen Akteure über ihrem Ausbruchsniveau von 2016 handeln und das Versagen eines Festzeltnamens katastrophale Auswirkungen auf die optimistische Stimmung haben könnte.
Die Quintessenz
Die Goldman Sachs-Aktie hat sich beim Ausbruch 2016 zur Unterstützung verkauft und könnte sich in den kommenden Wochen kräftig erholen. Ein breiter technischer Schaden deutet jedoch darauf hin, dass der zweijährige Aufwärtstrend der Aktie zu Ende ist.
