Die Aktie der Costco Wholesale Corporation (COST) verzeichnete seit dem Ausbruch über den Widerstand von 2018 im Juni beeindruckende Zuwächse. Technische Beweise deuten jedoch darauf hin, dass es an der Zeit ist, Gewinne mitzunehmen und ins Abseits zu treten. Die Nachteile in den kommenden Monaten könnten dramatisch sein, da möglicherweise 40 bis 50 Punkte verloren gehen und die Breakout-Unterstützung auf 250 USD getestet wird. Dieses Niveau könnte auch eine risikoarme Kaufgelegenheit für Nebenspieler sein, die in der neuen Dekade einen stärkeren Aufwärtstrend verzeichnen werden.
Der Einzelhändler hat den durch den Handelskrieg verursachten Gegenwind abgeschwächt und einen Kundenstamm aufgebaut, in dem die Leute vor teureren Outfits fliehen und gleichzeitig das Risiko durch Lieferantenbeziehungen außerhalb Chinas verringern. Ironischerweise geht es einem neuen chinesischen Costco-Geschäft phänomenal gut, aber es wird schwierig sein, diese Zahlen aufrechtzuerhalten, wenn die nächsten Handelsgespräche im vierten Quartal scheitern. Darüber hinaus ist das Unternehmen nicht gegen den Konjunkturzyklus gefeit, und eine Rezession würde die Gewinne dämpfen.
COST-Langzeit-Chart (1992 - 2019)
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Ein Ausbruch ins Teenageralter 1992 schlug fehl und führte zu einem Rückgang, der 1995 mit einem neunjährigen Tief im einstelligen Bereich endete. Der anschließende Aufwärtstrend erreichte das vorherige Hoch von 1997 und löste einen starken Trendfortschritt aus, der sich bis in die Spitze des Jahres 2000 fortsetzte bei 60, 50 $. Dies war der höchste Höchststand in den nächsten sieben Jahren, gefolgt von Maßnahmen mit engen Bandbreiten, die Mitte der 20er Jahre Unterstützung fanden. Die Aktie stieg schließlich im Jahr 2003 und verzeichnete einen Anstieg in Zeitlupe, der das vorherige Hoch von 2007 erreichte.
Ein sofortiger Ausbruch kam Mitte der 70er Jahre im Mai 2008 zum Erliegen, während der anschließende Abwärtstrend während des Oktober-Crashs einen Zusammenbruch von Kopf und Schultern vollendete. Die Aktie verlor bis März 2009 weiter an Boden und erreichte schließlich Mitte der 30er Jahre ein Fünfjahrestief, gefolgt von einer Erholung, bei der in den niedrigen 60er Jahren des Jahres 2010 das Benzin ausgegangen war Das Hoch von 2008 im Jahr 2011 erzeugte einen starken Aufwärtstrend, der sich schnell in einen aufsteigenden Kanal verlagerte.
Der Kanal bewegte sich im Jahr 2015 flacher, doch die Aktie verzeichnete weiterhin neue Höchststände und wies eine Marktführerschaft auf, die bis zum Allzeithoch im September 2019 bei 304, 64 USD anhielt. Der seit Dezember bestehende vertikale Impuls scheint jedoch nicht nachhaltig zu sein, was die Chancen für eine Zwischenkorrektur erhöht, die ein großes Angebot an Aktionären erschüttert und gleichzeitig den extrem überkauften technischen Zustand abbaut.
Seit 2015 hat die Preisaktion sieben Mal die Spitze des 20-monatigen Bollinger Band® durchstoßen, wobei jedes Ereignis eine Zwischenkorrektur auslöste. Die siebte Veranstaltung ist im Gange, mit einem umgekehrten Hammerleuchter, der erst zum Monatsende bestätigt wird. In drei der vorigen sechs Fälle wurden umgekehrte Hämmer oder Grabstein-Dojis eingesetzt, was ein Maß für die Symmetrie darstellt, das von den Aktionären nicht ignoriert werden sollte.
COST-Kurzzeittabelle (2018 - 2019)
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Ein Fibonacci-Raster, das sich über die Preisbewegungen seit September 2018 erstreckt, platziert das jüngste Hoch knapp über der Erweiterung um 2, 00, die während starker Aufwärtstrends eine Umkehrzone mit hohen Gewinnchancen markiert. In der Zwischenzeit erfüllt die Preisaktion seit Dezember 2018 die Mindestanforderungen für eine abgeschlossene Elliott-Rallye mit fünf Wellen, wobei die dritte Welle länger als die fünfte Welle, aber kürzer als die erste Welle ist. Falls zutreffend, liegt das erste Abwärtsziel um das 50% -Rallye-Retracement-Niveau in der Nähe von 260 USD.
Der Indikator für die Verteilung der Akkumulation auf das bilanzielle Volumen (OBV) hebt das beeindruckende institutionelle Sponsoring hervor, das im August 2018 über dem Höchststand von 2015 (rote Linie) ausbrach. Der Ausverkauf im Dezember hat die neue Unterstützung erfolgreich getestet und zu einer starken Akkumulationswelle geführt, die einen Anstieg verzeichnete lange reihe neuer hochs. Ein Durchbruch der blauen Trendlinie während des Aufstiegs 2019 sollte ein frühes und zuverlässiges Signal dafür sein, dass die Korrektur in Gang kommt.
Die Quintessenz
Die Aktie von Costco Wholesale steht möglicherweise kurz vor einer Zwischenkorrektur, die den Marktführer um 40 bis 50 Punkte senkt.
