Was ist das Wachstum von 10K
Das Wachstum von 10.000 ist ein Diagramm, das die Wertänderung einer anfänglichen Investition in Höhe von 10.000 USD in einen finanziellen Vermögenswert während eines bestimmten Zeitraums darstellt, der häufig seit Auflegung des Vermögenswerts oder während des Zeitraums von 10 Jahren seit dessen letztem Geschäftsjahresende liegt. Bei einem Wachstum von 10.000 werden in der Regel die Renditen verschiedener Anlagen entweder relativ zueinander oder gegenüber einem zugrunde liegenden Referenzindex verglichen. Die im Wachstum von 10.000 Exponaten ausgewiesenen Anlagerenditen umfassen in der Regel die Wiederanlage von Dividenden und Kapitalerträgen, enthalten jedoch zum größten Teil keine Gebühren und Verkaufsgebühren, die Anlegern möglicherweise entstehen. Fondsgesellschaften nutzen das Wachstum von 10K-Charts in erheblichem Maße und weisen sie in Marketingmaterialien auf.
BREAKING DOWN Wachstum von 10K
Das Wachstum von 10K-Diagrammen ist ein wichtiger Bestandteil der Jahresberichte von Investmentfonds. Nahezu alle Fondsgesellschaften veröffentlichen ein interaktives Wachstum von 10K-Diagrammen auf ihren Websites. Damit können Anleger die Wertentwicklung hypothetischer Anlagen in Höhe von 10.000 USD in mehreren Fonds und ihre Benchmarks über verschiedene Zeiträume hinweg visuell vergleichen. Wenn ein Anleger die Wertentwicklung von zwei oder mehr Fonds seit ihrer Auflegung vergleichen möchte, sollte der Startvergleichspunkt weit genug zurückreichen, um die Auflegung des ältesten Fonds zu berücksichtigen.
Das Wachstum von 10.000 Charts ist zwar ein praktisches und beliebtes Instrument zum Vergleich der Anlageperformance, es weist jedoch einige Einschränkungen auf. Da Fondsverwaltungsgebühren und andere Kosten, einschließlich Vertriebs- und Rücknahmekosten, normalerweise nicht berücksichtigt werden, wird das ausgewiesene Wachstum häufig überbewertet. Die tatsächlichen Renditen, die ein Anleger im fraglichen Zeitraum erhalten hätte, wären daher wahrscheinlich niedriger als die angegebenen.
Ein Anleger sollte auch die Auswirkungen der Volatilität berücksichtigen, wenn er eine Anlageentscheidung trifft, aber das Diagramm ist in dieser Hinsicht von begrenztem Nutzen. Beispielsweise könnte eine Investition in Fonds A in Höhe von 10.000 USD in den letzten fünf Jahren auf 15.000 USD angestiegen sein, während Fonds B im selben Zeitraum auf 16.000 USD angestiegen ist, jedoch mit einer erheblich höheren Volatilität. Trotz seiner geringeren Rendite ist Fonds A möglicherweise besser geeignet oder wünschenswert für konservative Anleger, die eine weniger volatile Anlage bevorzugen.
Obligatorisches Wachstum von 10.000 USD in Investmentfondsjahreszahlen
Nach Angaben der SEC muss jeder Jahresbericht eines Investmentfonds ein „Liniendiagramm enthalten, in dem die Wertentwicklung der letzten 10 Jahre oder, falls kürzer, die Laufzeit des Fonds einer hypothetischen Erstinvestition in Höhe von 10.000 USD gegenüber einem Index verglichen wird.“ Auch wenn dies nicht vorgeschrieben ist In den meisten Halbjahresberichten der Anteilseigner ist auch ein Wachstum von 10K-Charts zu verzeichnen. In beiden Fällen zeigt ein kurzer Blick auf die Grafik, ob die Wertentwicklung des Fonds in den letzten 10 Jahren oder während der Laufzeit des Fonds stabil oder turbulent war. Eine unruhige Linie mit mehreren Gipfeln und Tälern zeigt, dass der Fonds erhebliche Schwankungen in der Wertentwicklung aufwies, während ein allmählicher Anstieg eine stabilere Rendite während des Berichtszeitraums anzeigt.
