Es gibt viele Unternehmen, die Reverse Mergers, auch Reverse Takeovers genannt, durchführen, im Gegensatz zu anderen, traditionelleren Formen der Kapitalbeschaffung. Eine umgekehrte Fusion liegt vor, wenn eine private Gesellschaft durch den Erwerb der Kontrolle über die öffentliche Gesellschaft in eine Aktiengesellschaft umgewandelt wird. Die Aktionäre der Privatgesellschaft erhalten in der Regel große Anteile an der Aktiengesellschaft und die Kontrolle über ihren Verwaltungsrat.
Sobald dies abgeschlossen ist, fusionieren die privaten und öffentlichen Unternehmen zu einem börsennotierten Unternehmen. Lesen Sie weiter, um herauszufinden, wie Anleger von diesen Situationen profitieren können, wenn sie die Risiken und Nachteile kennen.
Vorteile von Reverse Mergers
Das Folgende sind die vielen Vorteile von Reverse Mergers.
- Die Fähigkeit eines privaten Unternehmens, zu geringeren Kosten und in kürzerer Zeit als bei einem Börsengang an die Börse zu gehen. Wenn ein Unternehmen plant, an die Börse zu gehen, kann der Prozess ein Jahr oder länger dauern. Dies kann das Unternehmen Geld und Zeit kosten. Bei einem Reverse Merger kann ein privates Unternehmen in nur 30 Tagen an die Börse gehen. Öffentliche Unternehmen haben im Vergleich zu privaten Unternehmen höhere Bewertungen. Gründe hierfür sind unter anderem eine höhere Liquidität, mehr Transparenz und Publizität sowie schnellere Wachstumsraten im Vergleich zu Privatunternehmen. Umgekehrte Fusionen werden aufgrund der nachteiligen Auswirkungen der aktuellen Marktbedingungen mit geringerer Wahrscheinlichkeit annulliert oder auf Eis gelegt. Dies bedeutet, dass bei einer schlechten Performance der Aktienmärkte oder einer ungünstigen Publizität im Zusammenhang mit dem Börsengang Zeichner das Angebot vom Tisch ziehen können. Die Aktiengesellschaft kann der Privatgesellschaft einen Steuerschutz anbieten. In vielen Fällen hat die Aktiengesellschaft eine Reihe von Verlusten hinnehmen müssen. Ein Prozentsatz der Verluste kann vorgetragen und auf zukünftige Erträge angerechnet werden. Durch die Verschmelzung der privaten und öffentlichen Gesellschaft kann ein Teil des Gewinns der fusionierten Gesellschaft vor künftigen Steuern geschützt werden.
Nachteile von Reverse Mergers
Die Nachteile einer Reverse Merger sind:
- Einige Reverse-Fusionen sind mit unsichtbaren Umständen verbunden, wie z. B. Haftungsklagen und schlampige Aufzeichnungen. Reverse-Stock-Splits sind bei Reverse-Fusionen sehr häufig und können die Anzahl der von Aktionären gehaltenen Aktien erheblich verringern. Viele Geschäftsführer von privat gehandelten Unternehmen haben wenig oder keine Erfahrung Führung eines börsennotierten Unternehmens. Viele Reverse-Mergers tun wenig von dem, was versprochen wird, und das Unternehmen wird am OTC-Schwarzen Brett gehandelt und bietet den Aktionären wenig bis gar keinen zusätzlichen Wert oder Liquidität.
Signale von Reverse Mergers
Im Folgenden finden Sie mögliche Signale, mit denen Sie Ihre eigenen Reverse Merger-Kandidaten finden können:
- Suchen Sie nach einer geeigneten Großschreibung. Reverse Mergers gelingen in der Regel für Unternehmen, die das Kapital nicht sofort benötigen. Normalerweise erzielt ein erfolgreiches börsennotiertes Unternehmen einen Umsatz von mindestens 20 Mio. USD und 2 Mio. USD in bar. Die besten Unternehmen für einen möglichen Reverse Merger sind Unternehmen, die 500.000 USD oder mehr als Betriebskapital aufbringen möchten. Einige gute Beispiele für erfolgreiche Reverse-Fusionen sind: Armand Hammer fusionierte erfolgreich mit Occidental Petroleum, Ted Turner schloss eine Reverse-Fusion mit Rice Broadcasting ab, um Turner Broadcasting zu gründen, und Muriel Seibert, die ihre Maklerfirma mit J. Michaels, einem Möbelunternehmen in New York, an die Börse brachte Brooklyn.
Die Quintessenz
Um Fusionen rückgängig zu machen, müssen Sie wachsam bleiben. Durch die Beachtung der Finanzmedien ist es möglich, Gelegenheiten bei potenziellen Reverse-Fusionen zu finden. Es ist auch ratsam, sich an Gelegenheiten zu beteiligen, bei denen versucht wird, mindestens 500.000 US-Dollar aufzubringen, und bei denen im ersten Jahr als Aktiengesellschaft ein Umsatz von mindestens 20 Millionen US-Dollar erwartet wird.
Investitionen in Reverse Mergers haben viele Vor- und Nachteile. Um erfolgreich zu sein, müssen Sie sich fragen, ob Sie Investitionen in ein Unternehmen tätigen können, deren Umkehrung lange dauern kann. Sie sollten auch wissen, wie der Zusammenschluss funktioniert und in welcher Weise die Aktionäre für das private und das öffentliche Unternehmen von dem Zusammenschluss profitieren würden. Während dies ein zeitaufwändiger Prozess sein kann, können die Belohnungen enorm sein - insbesondere, wenn Sie den Diamanten im Rohzustand finden, der zu einem großen, erfolgreichen börsennotierten Unternehmen wird.
