Was ist der Liquidationslevel?
Der Liquidationsgrad, der normalerweise als Prozentsatz ausgedrückt wird, ist der Punkt, bei dessen Erreichen die automatische Schließung bestehender Positionen eingeleitet wird, und wird in der Regel vom Händler oder der Maklerfirma im Voraus festgelegt.
Die zentralen Thesen
- Der Liquidationsgrad, der normalerweise als Prozentsatz ausgedrückt wird, ist der Punkt, bei dessen Erreichen die automatische Schließung bestehender Positionen eingeleitet wird, und wird in der Regel vom Händler oder der Maklerfirma im Voraus festgelegt. Der Liquidationsgrad ist in der Regel mit Margin-Konten verbunden Die Liquidationsstufe ist ein ausfallsicheres oder Sicherheitsmerkmal, das entwickelt wurde, um sowohl Händler als auch Händler vor erheblichen Verlusten über einen bestimmten Punkt hinaus zu schützen.
Verstehen der Liquidationsniveaus
Auf dem Devisenmarkt ist das Liquidationsniveau das festgelegte Niveau, allgemein bekannt als Margin Call, bei dem ein automatisch ausgelöster Liquidationsprozess beginnt. Dieser Wert basiert auf dem spezifischen Betrag der Mittel auf einem Handelsspannen-Konto, unterhalb dessen die Liquidation der Händlerpositionen ausgelöst und zu den geltenden Marktkursen ausgeführt wird.
In der Regel wird der Liquidationsgrad als Prozentsatz des Vermögens auf dem Margin-Konto eines Händlers ausgedrückt. Wenn die Positionen eines Devisenhändlers gegen diese Positionen verstoßen, erreicht sein Konto schließlich das Liquidationsniveau, sofern der Händler keine zusätzlichen Mittel zuführt. Ein anderer Name für die Liquidationsstufe ist die Liquidationsspanne. Diese Arten des erzwungenen Verkaufs von Positionen, um die Margin-Anforderungen zu erfüllen, erfordern keine Zustimmung des Kunden.
Die meisten Forex-Händler kaufen auf Margin, was das Ausleihen von Geld ist, um Wertpapiere zu kaufen. Die Praxis umfasst den Erwerb von Wertpapieren, bei denen der Käufer nur einen Prozentsatz des Wertes zahlt und den Rest von der Bank oder dem Makler ausleiht. Der Broker fungiert als Kreditgeber und Vermögenswerte, in der Regel in bar, auf dem Konto des Händlers dienen als Sicherheit. Auf der Grundlage der Bonität und anderer Faktoren legt der Broker die Mindest- oder Anfangsmargen- und Erhaltungsmargenanforderungen fest, die erfüllt sein müssen, bevor der Händler mit dem Kauf einer Marge beginnen kann. Die Wartungsmarge bezieht sich auf den Mindestbetrag, der auf dem Konto vorhanden sein muss, bevor der Broker den Anleger zur Einzahlung von mehr Geld zwingt.
Bei Geldkonten hat ein Broker nicht die gleiche Liquidationsmöglichkeit, es sei denn, es liegt ein externer Faktor wie ein persönlicher Konkurs vor. Ein Margin-Konto hingegen ermöglicht es Anlegern, Kredite in Höhe des vom Broker angebotenen Prozentsatzes des Kaufpreises des Wertpapiers aufzunehmen. Die genaue Höhe der Marge variiert jedoch je nach Wertpapier. Eine typische Anforderung für ein Margin-Konto besteht darin, dass der Kunde mindestens 25% seines eigenen Geldes des gesamten Marktwerts der Position (en) zu einem bestimmten Zeitpunkt behält.
Liquidationsstufe als Schutzinstrument
Die Liquidationsstufe ist ein ausfallsicheres oder Sicherheitsmerkmal, das entwickelt wurde, um sowohl Händler als auch Händler vor erheblichen Verlusten über einen bestimmten Punkt hinaus zu schützen. Wenn die Kontofinanzierung eines Devisenhändlers das Liquidationsniveau erreicht, werden alle vom Händler gehaltenen Positionen automatisch zum bestmöglichen verfügbaren Kurs geschlossen. Die Ebenen, die diese Aktion auslösen können, variieren je nach Broker oder Händler, bei dem der Händler sein Konto führt.
Der Forex-Handel nutzt die Hebelwirkung in hohem Maße. Die anfängliche Vorabinvestition, die als Marge bezeichnet wird, ist erforderlich, um Zugang zum Devisenmarkt zu erhalten. Wenn sich die Preise verschieben, zwingen Margin Calls den Anleger, einige oder alle offenen Positionen zu liquidieren oder mehr Mittel auf sein Konto zu legen, um die Margin-Anforderungen zu decken. In Zeiten extremer Marktvolatilität könnten die starken Kursschwankungen zu einer raschen Folge von Margin Calls führen, was erhebliche Verluste zur Folge haben kann.
Wenn ein Händler Handelsaktivitäten für einen Händler abwickelt, übernimmt der Händler das Risiko dieser potenziellen Verluste. Daher übernimmt der Forex-Händler, der ein Konto für einen Händler besitzt, die Verantwortung dafür, dass die Positionen des Händlers Geld verlieren. Ein weiteres Risiko für den Händler besteht darin, dass der Händler nicht in der Lage ist, die geliehenen Mittel zurückzuzahlen, die zur Einleitung des Devisenhandels verwendet wurden. Daher wird die Mindestmargin-Anforderung durch eine bestimmte Liquidationsstufe festgelegt, mit der der Händler bei der Eröffnung seines Kontos einverstanden ist. Diese als Prozentsatz ausgedrückte Margin-Anforderung toleriert der Forex-Händler, bevor er die Vermögenswerte des Händlers automatisch liquidiert, um die Möglichkeit eines Ausfalls zu vermeiden. Diese Maßnahme dient als Schutzmaßnahme und gibt dem Händler die Gewissheit, dass er seine Verlustrisiken gemindert hat.
