Die Aktien von Halliburton Co. (HAL) waren auf einem wilden Ritt und stiegen im vergangenen Jahr um 5%, lagen aber immer noch fast 19% unter ihren Höchstständen von 2018. Nun wetten Optionshändler, dass die Aktien des Ölfelddienstleisters bis August um 11% gegenüber dem aktuellen Kurs von rund 45, 75 USD steigen werden. Diese Gewinne können zum Teil durch explosives Wachstum angeheizt werden. In diesem Jahr wird Halliburton das Ergebnis um geschätzte 102% steigern, während der Umsatz um fast 21% steigen wird.
Ein stärker werdender Dollar könnte sich als weiterer Gegenwind für die Aktie erweisen. Der Dollar könnte die Ölpreise unter Druck setzen und nicht nur das Unternehmen, sondern die Stimmung im gesamten Sektor beeinflussen.
Bullische Wetten
Händler gehen davon aus, dass die Aktien von Halliburton bis zum Ablauf der Optionen am 17. August um etwa 10% steigen. Das Open Interest für die 50-Dollar-Calls ist in den letzten Wochen stetig gestiegen und wird zu einem Preis von etwa 0, 70 Dollar pro Kontrakt gehandelt. Ein Käufer dieser Anrufe würde Aktien von Halliburton benötigen, um auf etwa 50, 70 USD zu steigen und den Break Even zu erreichen, falls die Anrufe bis zum Ablauf zurückgestellt werden. Zu diesem Ausübungspreis gibt es ungefähr 23.000 offene Kaufverträge mit einem Dollar-Wert von ungefähr 1, 6 Millionen US-Dollar.
Starkes Ergebniswachstum
Das Ergebnis für das zweite Quartal wird voraussichtlich sehr hoch sein. Die Gewinnprognose wird um 155% auf 0, 59 USD je Aktie steigen, während der Umsatz voraussichtlich um 23, 3% auf 6, 1 Mrd. USD steigen wird. Die Aussichten für das Gesamtjahr sind mit einem Gewinnwachstum von 102% auf 2, 47 USD je Aktie und einem Umsatzwachstum von 20, 6% auf 24, 9 Mrd. USD nahezu ebenso gut. Es wird jedoch erwartet, dass sich das Wachstum im Jahr 2019 von der rasanten Entwicklung im Jahr 2018 verlangsamt. Das Ergebnis wird voraussichtlich um 38, 7% und der Umsatz um 11, 3% steigen.
Gegenwind
Ein Hauptgegenwind für die Aktie und für viele der Ölbohrer und Dienstleister, auf die das Unternehmen angewiesen ist, dürfte jedoch der stärkende Dollar sein. Der Dollarindex, ein Maß für den US-Dollar im Verhältnis zu einem Korb ausländischer Währungen, ist in der Grafik technisch ausgebrochen. Der Index stieg über ein kritisches technisches Widerstandsniveau von 94, 90, was bedeuten könnte, dass der Dollar weiter zulegen wird.
Ein stärkerer Dollar ist ein großer Gegenwind für den Ölpreis, der den Preisdruck negativ beeinflusst. Der Ölpreis wird in US-Dollar angegeben, und wenn der Dollar steigt, sind weniger US-Dollar erforderlich, um ein Barrel Öl zu kaufen. Dadurch sinkt der Wert des Öls. Die technische Grafik zeigt, dass der Ölpreis unter einen wichtigen technischen Aufwärtstrend gefallen ist, was darauf hindeutet, dass er weiter fallen könnte.
Der Optimismus unter einigen Optionshändlern in Halliburton zeigt sich in einer Phase, die sich als schwierig erweisen kann, wenn sich die Stimmung im Sektor abwärts dreht und der Ölpreis weiter sinkt.
