Was ist ein Head-Fake-Handel?
Ein Head-Fake-Trade ist, wenn der Kurs eines Wertpapiers sich in eine Richtung bewegt, dann aber den Kurs umkehrt und sich in die entgegengesetzte Richtung bewegt. Das Head-Fake-Geschäft hat seinen Namen von einer Taktik, die üblicherweise von Basketball- oder Fußballspielern angewendet wird, um den Gegner abzuwehren, indem sie mit dem Kopf so tun, als würden sie sich in eine Richtung bewegen, sich dann aber in die entgegengesetzte Richtung bewegen. Der Head-Fake-Handel findet am häufigsten an wichtigen Breakout-Punkten statt, z. B. bei großen Unterstützungs- oder Widerstandsniveaus oder bei genau beobachteten gleitenden Durchschnitten wie dem 50-Tage- oder 200-Tage-Simple-Moving-Average (SMA).
Die zentralen Thesen
- Ein Head-Fake-Trade bewegt sich in eine Richtung, kehrt dann aber den Kurs um und bewegt sich in die entgegengesetzte Richtung. Head-Fake-Trades treten am häufigsten an wichtigen Breakout-Punkten auf, z. B. an wichtigen Unterstützungs- oder Widerstandsniveaus oder bei genau beobachteten gleitenden Durchschnitten Der Handel kann zu erheblichen Verlusten führen, da diese häufig vor dem Beginn eines großen Trends in die entgegengesetzte Richtung eintreten.
Verstehen eines Head-Fake-Handels
Stellen Sie sich eine Situation vor, in der ein wichtiger Marktindex angesichts sich verschlechternder wirtschaftlicher Fundamentaldaten neue Höchststände erreicht hat. Trader, die versuchen, den Index zu kürzen, werden wichtige technische Niveaus genau beobachten, um zu beurteilen, ob der Fortschritt beginnt, zusammenzubrechen. Nehmen wir an, dass der Indexvorschub ins Stocken gerät und unter einen wichtigen kurzfristigen gleitenden Durchschnitt fällt. Die Bären könnten an diesem Punkt schnell einsteigen, basierend auf ihrer Handelsauffassung, dass der Indexrückgang begonnen hat, aber wenn der Index anschließend seinen Kurs umkehrt und nach oben geht, wäre dies ein klassischer Head-Fake-Handel.
Kontrahenten versuchen oft, von Head-Fake-Trades zu profitieren, da ihre Handelsphilosophie die Bereitschaft umfasst, sich gegen die Masse zu stellen. Sie argumentieren, dass institutionelle Händler den Kurs eines Wertpapiers durch genau beobachtete Unterstützungs- / Widerstandsbereiche drücken, um zusätzliche Liquidität zu finden, um größere Aufträge zu einem besseren Preis für ihre Kunden zu erfüllen, insbesondere auf dem Devisenmarkt, der keine zentrale Regulierungsbehörde hat.
Trader und Investoren, die auf einen Head-Fake-Trade hereinfallen, können erhebliche Verluste erleiden, da sie häufig vor dem Beginn eines großen Trends in die entgegengesetzte Richtung auftreten. Die Einhaltung strenger Stop-Loss-Limits trägt in solchen Fällen zur Risikominimierung bei.
The Head-Fake-Handel und Ausbrüche
Auf einen anfänglichen Ausbruch folgt normalerweise ein gewisses Maß an Pullback. Wenn der Preis auf das ursprüngliche Ausbruchsniveau zurückgeht oder etwas weiter zurückgeht, muss der Händler feststellen, ob der Pullback der Beginn eines Head Fake ist - ein falscher Ausbruch - oder ob er nur vorübergehend ist und der Markt bald in Richtung des weitergeht ausbrechen. Im letzteren Fall kann der Pullback eine weitere Gelegenheit bieten, eine Breakout-Bewegung einzuleiten.
Flash Crash Head-Fake-Handel
Der Rekordbullenmarkt, der im März 2009 begann, hat in den letzten zehn Jahren viele Head-Fake-Trades hervorgebracht. Das vielleicht bekannteste Beispiel war der "Flash Crash" vom 6. Mai 2010, bei dem der Dow Jones Industrial Average (DJIA) im Innertageshandel innerhalb von Minuten fast 1.000 Punkte einbrach, bevor er den größten Teil dieses Verlusts durch den auslöschte schließen. Trader, die langfristige rückläufige Wetten auf US-Aktienindizes abschließen, litten unter der Sorge, dass der "Flash Crash" einen neuen Bärenmarkt ankündigte, dass diese Indizes in den Folgejahren Rekordstände erreichten.
Head-Fake-Trade-Praxisbeispiel
Der Aktienkurs von PayPal Holdings Inc. veranstaltete am 3. Juni 2019 einen Head-Fake-Handel mit Lehrbüchern, der sowohl unter dem 50-Tage-SMA als auch unter dem Tief vom 13. Mai lag - ein wichtiger Unterstützungsbereich. Der Aktienkurs legte am folgenden Handelstag um 3% zu und schloss wieder über dem Unterstützungsbereich, was den ersten Hinweis auf einen möglichen Head-Fake-Handel gab. PayPal-Aktien legten in den folgenden Handelssitzungen weiter zu. Der Head-Fake-Handel bestätigte sich am 10. Juni, als der Kurs über dem vorherigen Hoch schloss.
StockCharts.com.
