Laut 13F-Berichten, die von Reuters zusammengestellt und analysiert wurden, investierten viele namhafte Hedgefonds im vierten Quartal 2017 in Unternehmen, die diskretionäre (oder nicht wesentliche) Güter oder Rohstoffe verkauften.
Gegen Ende des letzten Quartals 2017 haben wir nun 45 Tage Zeit, was bedeutet, dass Hedge-Fonds mit einem verwalteten Vermögen von 100 Mio. USD oder mehr die Frist für die Einreichung von 13F-Anträgen für diesen Zeitraum erreicht haben. 13Fs liefern Details zu Hedge-Fonds-Beständen und geben wichtige Einblicke, wie Top-Geldmanager im ganzen Land im letzten Quartal entschieden haben, ihr Geld zu investieren.
Nicht-Basiskonsumgüterbranche hat gewonnen
Laut dem Reuters-Bericht haben viele Hedgefonds im vierten Quartal Wetten im Sektor "Nicht-Basiskonsumgüter" abgeschlossen. Diese Kategorie bezieht sich auf Waren, die nicht wesentlich sind, die die Verbraucher jedoch kaufen, wenn ihr Einkommen dies zulässt.
Unternehmen in diesem Bereich profitieren von steigenden Löhnen, sodass Hedgefonds, die in diesen Bereich investieren, trotz der jüngst aufkommenden Inflationsbedenken gut positioniert sein könnten.
Der Milliardär David Einhorn, Leiter von Greenlight Capital, fügte seinem 13F zufolge 13 neue Positionen in Nicht-Basiskonsumgüterunternehmen hinzu. Dies schließt neue Anteile an SeaWorld Entertainment Inc. (SEAS) und dem Kaufhaus Nordstrom Inc. (JWN) ein.
In der Zwischenzeit platzierte das Tiger Management des Milliardärs Julian Robertson Geld in die Penske Automotive Group Inc. (PAG) sowie in die konkurrierenden Pizzaketten Papa John's International Inc. (PZZA) und Domino's Pizza Inc. (DPZ).
Bill Ackman, der Milliardär von Pershing Square Capital, fügte seinem Bestand den Sportswear-Titanen Nike Inc. (NKE) hinzu und kaufte im vierten Quartal knapp 6 Millionen Aktien.
Schließlich initiierte das Soros Fund Management von George Soros neue Beteiligungen an Einzelhändlern wie Target Corp. (TGT) und Overstock.com Inc. (OSTK). Dabei wurde der Milliardär Soros der drittgrößte Aktionär von Overstock, dem beliebten Online-Einzelhändler.
Gehaltserhöhung Prompted Shift
Es ist wahrscheinlich, dass diese Topinvestoren signifikante Lohnerhöhungen als möglichen Grund für die Verlagerung der Investitionen in nicht-Basiskonsumgüterunternehmen erkannten. In der Tat verzeichneten die Löhne in den USA den größten jährlichen Anstieg seit dem Ende der Finanzkrise 2008 im Vorjahr.
Gleichzeitig stiegen die Verbraucherpreise stärker als erwartet. In den letzten Wochen waren die Analysten zunehmend besorgt über einen möglichen Anstieg der Inflation, was die Federal Reserve dazu veranlassen könnte, ihre Zinsänderungen zu ändern.
13F-Berichte können eine wertvolle Möglichkeit sein, um zu sehen, wie Top-Investoren ihr Geld eingesetzt haben. Sie blicken jedoch nach hinten und spiegeln Aktivitäten wider, die erst 45 Tage zuvor stattgefunden haben. Da Anleger ihren Bestand mehrmals täglich ändern können, ist es unwahrscheinlich, dass die in einem 13F enthaltenen Informationen noch immer vollständig korrekt sind. Aus diesem Grund werden alltägliche Anleger darauf hingewiesen, ihre Anlageentscheidungen nicht ausschließlich auf 13F-Informationen zu stützen.
