Was ist ein Doji?
Ein Doji ist ein Name für eine Sitzung, in der der Kerzenhalter für ein Wertpapier ein Öffnen und Schließen aufweist, die praktisch gleich sind und häufig Bestandteile von Mustern sind. Doji-Kerzenleuchter sehen aus wie ein Kreuz, ein umgekehrtes Kreuz oder ein Pluszeichen. Alleine Doji sind neutrale Muster, die auch in einer Reihe wichtiger Muster vorkommen. Ein Doji-Candlestick entsteht, wenn das Öffnen und Schließen eines Wertpapiers für einen bestimmten Zeitraum praktisch gleich ist und signalisiert im Allgemeinen ein Umkehrmuster für technische Analysten. Im Japanischen bedeutet "doji" Fehler oder Irrtum und bezieht sich auf die Seltenheit, dass der Eröffnungs- und Schlusskurs genau gleich sind.
Abhängig davon, wo die Öffnungs- / Schließlinie abfällt, kann ein Doji als Grabstein, langbeinig oder Libelle beschrieben werden.
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Die zentralen Thesen
- Ein Doji ist ein Name für eine Sitzung, in der der Kerzenhalter für ein Wertpapier ein Öffnen und Schließen aufweist, das praktisch gleich ist und häufig Bestandteile von Mustern ist. Doji sind neutrale Muster, die auch in einer Reihe wichtiger Muster enthalten sind. Doji-Formationen Es gibt drei Haupttypen: Grabstein; langbeinig; und Libelle.
Was sagt Ihnen ein Doji?
Technische Analysten glauben, dass sich alle bekannten Informationen über die Aktie im Kurs widerspiegeln, was bedeutet, dass der Kurs effizient ist. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit hat jedoch nichts mit der zukünftigen Wertentwicklung zu tun, und der tatsächliche Kurs einer Aktie hat möglicherweise nichts mit ihrem tatsächlichen oder ihrem inneren Wert zu tun. Daher verwenden technische Analysten Tools, um das Rauschen zu durchsuchen und Trades mit der höchsten Wahrscheinlichkeit zu finden. Ein Werkzeug, das im 17. Jahrhundert von einem japanischen Reishändler namens Homma aus der Stadt Sakata entwickelt wurde und von Charles Dow im 20. Jahrhundert populär gemacht wurde: die Leuchterkarte.
Jedes Kerzenmuster verfügt über vier Datensätze, mit deren Hilfe die Form definiert werden kann. Aufgrund dieser Form können Analysten Annahmen über das Kursverhalten treffen. Jeder Kerzenhalter basiert auf einem Open, High, Low und Close. Der verwendete Zeitraum oder das verwendete Tick-Intervall spielt keine Rolle. Der durch das Kerzenmuster erzeugte gefüllte oder hohle Balken wird als Körper bezeichnet. Die Linien, die aus dem Körper herausragen, nennt man Schatten. Eine Aktie, die höher schließt als ihre Öffnung, hat einen hohlen Kerzenhalter. Wenn der Vorrat niedriger schließt, hat der Körper einen gefüllten Kerzenhalter. Eine der wichtigsten Kerzenformationen heißt Doji.
Ein Doji, das sich sowohl auf die Singular- als auch auf die Pluralform bezieht, wird erstellt, wenn das Öffnen und Schließen für eine Aktie praktisch gleich sind. Doji neigen dazu, wie ein Kreuz oder ein Pluszeichen auszusehen und kleine oder nicht vorhandene Körper zu haben. Aus auktionstheoretischer Sicht steht Doji für die Unentschlossenheit von Käufern und Verkäufern. Jeder ist gleichwertig, der Preis geht also nirgendwo hin. Käufer und Verkäufer sind in einer Pattsituation. Einige Analysten interpretieren dies als Zeichen der Umkehrung. Es kann jedoch auch eine Zeit sein, in der Käufer oder Verkäufer an Dynamik für einen Fortsetzungstrend gewinnen. Doji ist häufig in Konsolidierungsphasen anzutreffen und kann Analysten dabei helfen, potenzielle Preisausbrüche zu identifizieren.
Beispiel für die Verwendung eines Doji
Die folgende Grafik zeigt einen Grabstein-Doji in der Aktie der Cyanotech Corp. vom Februar 2018 nach einem signifikanten Aufwärtstrend, der kurzfristig nach dem Ausbruch auf eine rückläufige Trendwende hindeuten könnte.
Grabstein Doji Beispiel.
In diesem Beispiel könnte der Grabstein-Doji eine weitere Aufschlüsselung des aktuellen Niveaus vorhersagen, um die Lücke in der Nähe des gleitenden 50- oder 200-Tage-Durchschnitts bei 4, 16 USD bzw. 4, 08 USD zu schließen. Händler würden sich auch andere technische Indikatoren ansehen, um einen möglichen Zusammenbruch zu bestätigen, wie z. B. den relativen Stärkeindex (RSI) oder die gleitende durchschnittliche Konvergenzdivergenz (MACD). Day-Trader können auch einen Stop-Loss knapp über dem oberen Schatten bei etwa 5, 10 USD platzieren, obwohl mittelfristige Trader möglicherweise einen höheren Stop-Loss platzieren, um ein Aussteigen zu vermeiden.
Was ist der Unterschied zwischen einem Doji und einem Kreisel?
Candlestick-Charts können eine ganze Reihe von Informationen über Markttrends, Stimmung, Dynamik und Volatilität enthalten. Die Muster, die sich in den Candlestick-Charts bilden, sind Signale für solche Aktionen und Reaktionen auf dem Markt. Doji und Kreiselkerzen werden häufig als Teil größerer Muster wie der Sternentstehung angesehen. Alleine, Doji und Kreisel deuten auf Preisneutralität hin, oder dass der Kauf- und Verkaufsdruck im Wesentlichen gleich ist, aber es gibt Unterschiede zwischen den beiden und der Art und Weise, wie sie von technischen Analysten gelesen werden.
Kreisel sind Doji ziemlich ähnlich, aber ihre Körper sind größer, wo das Öffnen und Schließen relativ nahe sind. Der reale Körper einer Kerze kann im Allgemeinen bis zu 5% der Größe des gesamten Kerzenbereichs ausmachen, um als Doji eingestuft zu werden. Mehr noch, es wird ein Kreisel. Ein Kreisel signalisiert auch eine Schwäche des aktuellen Trends, aber nicht unbedingt eine Umkehr. Wenn entweder ein Doji oder ein Kreisel entdeckt wird, schauen Sie sich andere Indikatoren an, z. B. Bollinger-Bänder, um den Kontext zu bestimmen und zu entscheiden, ob sie auf Trendneutralität oder Trendumkehr hindeuten.
Einschränkungen eines Doji
Ein Doji-Kerzenhalter ist für sich genommen ein neutraler Indikator, der nur wenige Informationen liefert. Darüber hinaus ist ein Doji kein alltägliches Ereignis und daher kein zuverlässiges Werkzeug, um Dinge wie Preisumkehrungen zu erkennen. Wenn es auftritt, ist es auch nicht immer zuverlässig. Es gibt keine Garantie, dass der Preis nach der Bestätigungskerze in die erwartete Richtung weitergeht.
Die Größe des Doji-Schwanzes oder Dochtes in Verbindung mit der Größe der Bestätigungskerze kann manchmal bedeuten, dass der Einstiegspunkt für einen Trade weit vom Stop-Loss-Standort entfernt ist. Dies bedeutet, dass Händler einen anderen Ort für den Stop-Loss suchen müssen oder auf den Trade verzichten müssen, da ein zu großer Stop-Loss möglicherweise nicht die potenzielle Belohnung des Trades rechtfertigt. Das Abschätzen der möglichen Belohnung eines Doji-informierten Handels kann ebenfalls schwierig sein, da Kerzenmuster normalerweise keine Kursziele darstellen. Andere Techniken, wie z. B. andere Candlestick-Muster, Indikatoren oder Strategien, sind erforderlich, um den Handel zu beenden, wenn und wenn sie rentabel sind.
