Was ist das Anlageportfolio der Hong Kong Monetary Authority?
Das Anlageportfolio der Hong Kong Monetary Authority ist ein von der Hong Kong Monetary Authority verwaltetes Anlageportfolio. Die Behörde ist der Staatsfonds der Regierung der Sonderverwaltungsregion Hongkong.
Erläuterungen zum Hong Kong Monetary Authority Investment Portfolio (HKMA)
Das Anlageportfolio ist nur eines von zwei im Exchange Fund der Hong Kong Monetary Authority. Der Exchange Fund verwaltet auch ein Backing-Portfolio, das die Geschäftstätigkeit des Hong Kong Currency Board unterstützt. Da das Backing-Portfolio nur in hochliquide US-Staatsanleihen investiert ist, wird es im Allgemeinen nicht als Teil des Staatsfonds betrachtet. Nach Angaben des Sovereign Wealth Fund Institute verfügte das Anlageportfolio ab 2019 über ein Vermögen von 509, 4 Mrd. USD und ist der fünftgrößte Staatsfonds der Welt.
Die Währungsbehörde von Hongkong
Die Hong Kong Monetary Authority ist das Currency Board und die De-facto-Zentralbank der Region. Es wurde am 1. April 1993 gegründet, als das Amt des Börsenfonds und das Amt des Beauftragten für das Bankwesen fusionierten. Die Organisation berichtet direkt an den Finanzsekretär.
Das Hauptziel der Währungsaufsichtsbehörde von Hongkong ist es, die Stabilität des Währungs- und Bankensystems der Region zu gewährleisten. Es ist auch dafür verantwortlich, die Effizienz, Integrität und Entwicklung des Finanzsystems zu fördern.
Ein Großteil des Exchange Fund-Vermögens wird intern verwaltet. Der gesamte Sicherungsfonds wird intern verwaltet, ebenso wie ein Teil des Anlageportfolios. Der Exchange Fund beschäftigt jedoch externe Manager für seine Aktienportfolios und andere spezialisierte Anlagen. Die Investment-Benchmark für den Exchange Fund besteht zu 75% aus Anleihen und zu 25% aus Aktien.
Das Anlageportfolio der Hong Kong Monetary Authority
Das Anlageportfolio der Hong Kong Monetary Authority wird hauptsächlich an den Anleihen- und Aktienmärkten der OECD-Länder (Organisation für wirtschaftliche Zusammenarbeit und Entwicklung) angelegt. Die Zielallokation beträgt 71% Anleihen und 29% Aktien. Der Zielwährungs-Mix beträgt 91% auf USD und HKD lautende Vermögenswerte und 9% sonstige Vermögenswerte.
Der Anlageprozess des Exchange Fund wird durch Entscheidungen über zwei Arten der Vermögensallokation untermauert: strategische und taktische. Die strategische Asset Allocation, die sich in der Investment Benchmark widerspiegelt, stellt die langfristig optimale Asset Allocation dar, die den Anlagezielen des Exchange Fund entspricht. Anhand der strategischen Allokation werden Vermögenswerte taktisch allokiert, um eine Überrendite gegenüber der Benchmark zu erzielen. Dies bedeutet, dass die tatsächliche Allokation häufig von der Benchmark- oder strategischen Allokation abweicht.
