Was ist der Hauspreisindex (HPI)?
Der Immobilienpreisindex (HPI) ist ein umfassendes Maß für die Entwicklung der Einfamilienhauspreise in den USA. Abgesehen davon, dass es als Indikator für die Entwicklung der Immobilienpreise dient, dient es auch als analytisches Instrument zur Schätzung der Veränderungen der Hypothekenausfallraten, der Vorauszahlungen und der Erschwinglichkeit von Wohnraum.
Der Immobilienpreisindex (HPI) wird von der Federal Housing Finance Agency (FHFA) unter Verwendung von Daten veröffentlicht, die von der Federal National Mortgage Association (FNMA), üblicherweise bekannt als Fannie Mae, und der Federal Home Loan Mortgage Corp. (FHLMC) bereitgestellt werden bekannt als Freddie Mac.
Die zentralen Thesen
- Der Immobilienpreisindex (HPI) ist ein umfassendes Maß für die Entwicklung der Einfamilienhauspreise in den USA. Er wird von der Federal Housing Finance Agency (FHFA) unter Verwendung der von Fannie Mae und Freddie Mac bereitgestellten Daten veröffentlicht Die Housing Finance Agency (FHFA) veröffentlicht ihre Ergebnisse monatlich und vierteljährlich. Der Immobilienpreisindex (HPI) ist einer von vielen Wirtschaftsindikatoren, anhand derer Anleger die allgemeineren wirtschaftlichen Trends und potenziellen Verschiebungen an den Aktienmärkten im Auge behalten.
Grundlegendes zum Immobilienpreisindex (HPI)
Der Immobilienpreisindex (HPI) basiert auf Transaktionen mit konventionellem Charakter und konforme Hypotheken auf Einfamilienhäuser. Es ist ein gewichteter Index für wiederkehrende Verkäufe, der durchschnittliche Preisänderungen bei wiederkehrenden Verkäufen oder Refinanzierungen misst auf den gleichen Eigenschaften.
Die Daten werden zusammengestellt, indem Hypotheken überprüft werden, die von Fannie Mae und Freddie Mac gekauft oder verbrieft wurden. Der Bericht zum Immobilienpreisindex (HPI) wird vierteljährlich veröffentlicht. Seit März 2008 wird auch regelmäßig ein monatlicher Bericht veröffentlicht.
Vorteile des Hauspreisindex (HPI)
Der Immobilienpreisindex (HPI) ist einer von vielen Wirtschaftsindikatoren, anhand derer Anleger die allgemeineren wirtschaftlichen Trends und potenziellen Verschiebungen an den Aktienmärkten im Auge behalten.
Der Anstieg und Abfall der Immobilienpreise kann große Auswirkungen auf die Wirtschaft haben. Preiserhöhungen schaffen im Allgemeinen mehr Arbeitsplätze, fördern das Vertrauen und führen zu höheren Verbraucherausgaben. Dies ebnet den Weg für eine größere Gesamtnachfrage, die das Bruttoinlandsprodukt (BIP) und das gesamtwirtschaftliche Wachstum ankurbelt.
Wenn die Preise fallen, ist das Gegenteil der Fall. Das Verbrauchervertrauen wird geschwächt und die vielen Unternehmen, die von der Nachfrage nach Immobilien profitieren, entlassen Personal. Dies kann manchmal eine wirtschaftliche Rezession auslösen.
Im Juni 2019 meldete der Immobilienpreisindex (HPI), dass die Immobilienpreise von April 2018 bis April 2019 um 5, 2% gestiegen sind.
Der Hauspreisindex (HPI) vs. S & P / Case-Shiller Home-Preisindizes
Der Immobilienpreisindex (HPI) ist nicht der einzige Indikator für Immobilienpreise. Eine der bekanntesten Alternativen sind die S & P / Case-Shiller-Eigenheimpreisindizes.
Sie verwenden jeweils unterschiedliche Daten und Messtechniken und liefern daher unterschiedliche Ergebnisse. Zum Beispiel werden alle Eigenheime nach dem Hauspreisindex (HPI) gleich gewichtet, während die S & P / Case-Shiller-Eigenheimpreisindizes nach dem Wert gewichtet werden.
Während in den Case-Shiller-Indizes nur Einkaufspreise verwendet werden, enthält der All-Transactions-Immobilienpreisindex (HPI) auch Gutachten zur Refinanzierung. Der Immobilienpreisindex (HPI) bietet auch eine breitere Abdeckung.
Besondere Überlegungen
Wie bereits erwähnt, misst der Immobilienpreisindex (HPI) die durchschnittlichen Preisänderungen für Immobilien, die verkauft oder refinanziert werden, indem Hypotheken betrachtet werden, die von Fannie Mae oder Freddie Mac gekauft oder besichert wurden. Das heißt Kredite Hypotheken aus anderen Quellen wie dem Veteranenministerium der Vereinigten Staaten und der Federal Housing Administration (FHA) sind in den Daten nicht enthalten.
Fannie Mae
Fannie Mae ist ein staatlich gefördertes Unternehmen (GSE), das an der Börse notiert ist und dennoch im Rahmen einer Kongressurkunde handelt. Ziel des Unternehmens ist es, die Hypothekenmärkte liquide zu halten. Dies geschieht durch den Kauf und die Garantieierung von Hypotheken bei den tatsächlichen Kreditgebern wie Kreditgenossenschaften und lokalen und nationalen Banken. Fannie Mae kann keine Kredite direkt aufnehmen.
Die FNMA erweitert die Liquidität der Hypothekenmärkte und erleichtert den Eigenheimbesitz für Amerikaner mit niedrigem, mittlerem und mittlerem Einkommen durch die Schaffung eines Sekundärmarktes. Fannie Mae wurde 1938 während der Weltwirtschaftskrise als Teil des New Deal gegründet.
Freddie Mac
Wie Fannie Mae ist auch Freddie Mac oder FHLMC eine GSE. Sie kauft, garantiert und verbrieft Hypotheken, um hypothekenbesicherte Wertpapiere zu bilden. Anschließend werden liquide hypothekarisch besicherte Wertpapiere ausgegeben, die im Allgemeinen eine Bonität aufweisen, die derjenigen von US-Treasuries nahekommt.
Aufgrund seiner Verbindung zur US-Regierung kann Freddie Mac Kredite zu Zinssätzen aufnehmen, die im Allgemeinen niedriger sind als diejenigen, die anderen Finanzinstituten zur Verfügung stehen.
