Inhaltsverzeichnis
- Die Formel für die Korrelation
- Häufige Fehler bei der Korrelation
- Korrelation in Excel finden
Die Korrelation misst die lineare Beziehung zweier Variablen. Indem die Varianz jeder Variablen gemessen und in Beziehung gesetzt wird, gibt die Korrelation einen Hinweis auf die Stärke der Beziehung. Oder anders ausgedrückt: Die Korrelation beantwortet die Frage: Wie viel erklärt die Variable A (die unabhängige Variable) die Variable B (die abhängige Variable)?
Die zentralen Thesen
- Korrelation ist die statistische lineare Korrelation von Variationen zwischen zwei Variablen. In der Finanzbranche wird die Korrelation in mehreren Aspekten der Analyse verwendet, einschließlich der Berechnung oder der Portfolio-Standardabweichung.
Die Formel für die Korrelation
Die Korrelation kombiniert mehrere wichtige und verwandte statistische Konzepte, nämlich Varianz und Standardabweichung. Varianz ist die Streuung einer Variablen um den Mittelwert, und Standardabweichung ist die Quadratwurzel der Varianz.
Die Formel lautet:
Da die Korrelation die lineare Beziehung zweier Variablen beurteilen möchte, ist es wirklich erforderlich zu sehen, wie viel Kovarianz diese beiden Variablen haben und inwieweit sich diese Kovarianz in den Standardabweichungen jeder Variablen einzeln widerspiegelt.
Häufige Fehler bei der Korrelation
Der häufigste Fehler ist die Annahme, dass eine Korrelation, die sich +/- 1 nähert, statistisch signifikant ist. Ein Messwert, der sich +/- 1 nähert, erhöht definitiv die Wahrscheinlichkeit einer tatsächlichen statistischen Signifikanz, aber ohne weitere Tests ist es unmöglich, dies zu wissen. Das statistische Testen einer Korrelation kann aus mehreren Gründen kompliziert werden. es ist überhaupt nicht einfach. Eine kritische Annahme der Korrelation ist, dass die Variablen unabhängig sind und dass die Beziehung zwischen ihnen linear ist. Theoretisch würden Sie diese Behauptungen testen, um festzustellen, ob eine Korrelationsberechnung angemessen ist.
Denken Sie daran, dass die Korrelation zwischen zwei Variablen NICHT bedeutet, dass A B verursacht hat oder umgekehrt.
Der zweithäufigste Fehler ist das Vergessen, die Daten zu einer gemeinsamen Einheit zu normalisieren. Wenn eine Korrelation für zwei Betas berechnet wird, sind die Einheiten bereits normalisiert: Beta selbst ist die Einheit. Wenn Sie jedoch Aktien korrelieren möchten, ist es wichtig, dass Sie sie in Prozent Rendite normalisieren und keine Kursänderungen vornehmen. Dies kommt selbst bei Anlagefachleuten allzu häufig vor.
Für die Aktienkurskorrelation stellen Sie im Wesentlichen zwei Fragen: Wie hoch ist die Rendite über eine bestimmte Anzahl von Zeiträumen, und wie korreliert diese Rendite mit der Rendite eines anderen Wertpapiers im selben Zeitraum? Dies ist auch der Grund, warum die Korrelation von Aktienkursen schwierig ist: Zwei Wertpapiere weisen möglicherweise eine hohe Korrelation auf, wenn sich die Rendite in den letzten 52 Wochen in Prozent täglich ändert, während sich die Rendite in den letzten 52 Wochen in Prozent monatlich ändert. Welches ist besser"? Es gibt wirklich keine perfekte Antwort und das hängt vom Zweck des Tests ab.
Korrelation in Excel finden
Es gibt verschiedene Methoden, um die Korrelation in Excel zu berechnen. Am einfachsten ist es, zwei Datensätze nebeneinander abzurufen und die integrierte Korrelationsformel zu verwenden:
Dies ist eine bequeme Methode, um eine Korrelation zwischen nur zwei Datensätzen zu berechnen. Aber was ist, wenn Sie eine Korrelationsmatrix für eine Reihe von Datensätzen erstellen möchten? Dazu müssen Sie das Datenanalyse-Plugin von Excel verwenden. Das Plugin finden Sie auf der Registerkarte Daten unter Analysieren.
Wählen Sie die Rückgabetabelle. In diesem Fall sind unsere Spalten mit Titeln versehen. Wir möchten daher das Kontrollkästchen "Beschriftungen in der ersten Zeile" aktivieren, damit Excel diese als Titel behandelt. Anschließend können Sie wählen, ob Sie auf demselben Blatt oder auf einem neuen Blatt ausgeben möchten.
Sobald Sie die Eingabetaste drücken, werden die Daten automatisch erstellt. Sie können Text und bedingte Formatierungen hinzufügen, um das Ergebnis zu bereinigen.
