Die erwartete Rendite Ihres Portfolios kann mit Microsoft Excel berechnet werden, wenn Sie die erwarteten Renditen aller Anlagen im Portfolio kennen. Aus dem Gesamtwert Ihres Portfolios, dem Wert jeder Investition und der jeweiligen Rendite kann Ihre erwartete Gesamtrendite berechnet werden.
Sie können die erwartete Rendite eines Portfolios auch außerhalb von Excel mithilfe einer Grundformel berechnen.
Berechnung der erwarteten Gesamtrendite in Excel
Geben Sie zunächst die folgenden Datenbezeichnungen in die Zellen A1 bis F1 ein: Portfoliowert, Anlagenname, Anlagewert, Anlagerendite, Anlagegewicht und erwartete Gesamtrendite.
Geben Sie in Zelle A2 den Wert Ihres Portfolios ein. Listen Sie in Spalte B die Namen der einzelnen Anlagen in Ihrem Portfolio auf. Geben Sie in Spalte C den aktuellen Gesamtwert jeder Ihrer jeweiligen Investitionen ein. Geben Sie in Spalte D die erwarteten Renditen jeder Investition ein.
Geben Sie in Zelle E2 die Formel = (C2 / A2) ein, um das Gewicht der ersten Investition wiederzugeben. Geben Sie dieselbe Formel in die nachfolgenden Zellen ein, um das Portfoliogewicht jeder Investition zu berechnen, wobei Sie immer durch den Wert in Zelle A2 dividieren. Geben Sie in Zelle F2 die Formel = (+ +…) ein, um die erwartete Gesamtrendite zu berechnen.
Beispiel
Im obigen Beispiel wird davon ausgegangen, dass es sich bei den drei Anlagen um Staatsanleihen handelt, die einen jährlichen Kupon von 3, 5%, 4, 6% bzw. 7% aufweisen.
Geben Sie nach dem Beschriften aller Daten in der ersten Zeile den Gesamtportfoliowert von 100.000 US-Dollar in Zelle A2 ein. Geben Sie dann die Namen der drei Investitionen in die Zellen B2 bis B4 ein. Geben Sie in die Zellen C2 bis C4 die Werte 45.000 USD, 30.000 USD bzw. 25.000 USD ein. Geben Sie in die Zellen D2 bis D4 die jeweiligen oben genannten Coupon-Raten ein.
Geben Sie anschließend in die Zellen E2 bis E4 die Formeln = (C2 / A2), = (C3 / A2) und = (C4 / A2) ein, um die Investitionsgewichte von 0, 45, 0, 3 bzw. 0, 25 zu berechnen.
Geben Sie abschließend in Zelle F2 die Formel = (+ +) ein, um die jährliche erwartete Rendite Ihres Portfolios zu ermitteln. In diesem Beispiel lautet die erwartete Rendite:
= (+ +)
= 0, 01575 + 0, 0138 + 0, 0175
= 0, 04705 oder 4, 7%
(Weitere Informationen: Verbessern Sie Ihre Investition mit Excel )
