Candlestick-Charts sind ein technisches Tool, das Daten für mehrere Zeiträume in einzelne Preisbalken packt. Dies macht sie nützlicher als herkömmliche Open-High-, Low-Close-Balken oder einfache Linien, die die Punkte der Schlusskurse verbinden. Candlesticks erstellen Muster, die die Preisrichtung vorhersagen, sobald sie abgeschlossen sind. Die richtige Farbcodierung verleiht diesem farbenfrohen technischen Werkzeug, das auf japanische Reishändler aus dem 18. Jahrhundert zurückgeht, Tiefe.
Steve Nison brachte 1991 in seinem populären Buch "Japanese Candlestick Charting Techniques" Kerzenmuster in die westliche Welt. Viele Händler können jetzt Dutzende dieser Formationen identifizieren, die farbenfrohe Namen wie bärische dunkle Wolkendecke, Abendstern und drei schwarze Krähen haben. Darüber hinaus wurden in Dutzenden von Long- und Short-Side-Handelsstrategien Single-Bar-Muster, einschließlich Doji und Hammer, berücksichtigt.
Die zentralen Thesen
- Candlestick-Muster, die technische Handelsinstrumente sind, werden seit Jahrhunderten verwendet, um die Preisrichtung vorherzusagen. Es gibt verschiedene Candlestick-Muster, die verwendet werden, um die Kursrichtung und den Schwung zu bestimmen, einschließlich Dreilinienstreik, zwei schwarze Lücken, drei schwarze Krähen, Abendstern und verlassenes Baby. Es ist jedoch anzumerken, dass viele Signale, die von diesen Kerzenmustern ausgesendet werden, in der modernen elektronischen Umgebung möglicherweise nicht zuverlässig funktionieren.
Zuverlässigkeit des Kerzenmusters
Nicht alle Kerzenmuster funktionieren gleich gut. Ihre enorme Beliebtheit hat die Zuverlässigkeit gemindert, da sie von Hedge-Fonds und ihren Algorithmen dekonstruiert wurden. Diese gut finanzierten Akteure setzen auf blitzschnelle Ausführung, um gegen Privatanleger und traditionelle Fondsmanager zu handeln, die Strategien zur technischen Analyse ausführen, die in populären Texten zu finden sind.
Mit anderen Worten, Hedgefonds-Manager verwenden Software, um Teilnehmer auf der Suche nach bullischen oder bärischen Ergebnissen mit hohen Gewinnchancen zu fangen. Es zeigen sich jedoch weiterhin verlässliche Muster, die kurz- und langfristige Gewinnchancen ermöglichen.
Hier sind fünf Candlestick-Muster aufgeführt, die sich als Vorläufer für Preisrichtung und Dynamik hervorragend eignen. Jeder arbeitet im Kontext der umgebenden Preisbalken, um höhere oder niedrigere Preise vorherzusagen. Sie sind auch in zweierlei Hinsicht zeitkritisch. Erstens funktionieren sie nur innerhalb der Grenzen des Diagramms, das überprüft wird, ob im Tagesverlauf, täglich, wöchentlich oder monatlich. Zweitens nimmt ihre Wirksamkeit nach Beendigung des Musters schnell um drei bis fünf Takte ab.
Top 5 Kerzenmuster
Diese Analyse stützt sich auf die Arbeit von Thomas Bulkowski, der in seinem 2008 erschienenen Buch "Encyclopedia of Candlestick Charts" Leistungsbewertungen für Kerzenmuster erstellt hat. Er bietet Statistiken für zwei Arten von erwarteten Musterergebnissen: Umkehrung und Fortsetzung. Candlestick-Umkehrmuster sagen eine Änderung der Preisrichtung voraus, während Fortsetzungsmuster eine Verlängerung der aktuellen Preisrichtung vorhersagen.
In den folgenden Beispielen kennzeichnet der hohle weiße Kerzenständer einen Schließdruck, der höher als der Öffnungsdruck ist, während der schwarze Kerzenständer einen Schließdruck kennzeichnet, der niedriger als der Öffnungsdruck ist.
Dreizeiliger Streik
Das zinsbullische Dreilinien-Umkehrmuster schneidet drei schwarze Kerzen in einem Abwärtstrend heraus. Jeder Balken weist ein niedrigeres Tief auf und schließt in der Nähe des Intrabar-Tiefs. Der vierte Balken öffnet noch tiefer, kehrt sich aber in einem breiten Bereich um, der über dem Hoch der ersten Kerze der Serie endet. Der Eröffnungsdruck markiert auch das Tief des vierten Balkens. Diese Umkehrung prognostiziert laut Bulkowski höhere Preise mit einer Genauigkeitsrate von 84%.
Zwei schwarze Lücken
Das bärische Fortsetzungsmuster mit zwei schwarzen Lücken erscheint nach einem bemerkenswerten Höchststand in einem Aufwärtstrend mit einer Lücke nach unten, die zwei schwarze Balken mit niedrigeren Tiefstständen ergibt. Dieses Muster sagt voraus, dass der Rückgang noch tiefer ausfallen und möglicherweise einen breiteren Abwärtstrend auslösen wird. Laut Bulkowski prognostiziert dieses Muster niedrigere Preise mit einer Genauigkeitsrate von 68%.
Drei schwarze Krähen
Das rückläufige Muster der drei rückläufigen schwarzen Krähen beginnt bei oder nahe dem Hoch eines Aufwärtstrends, wobei drei schwarze Balken niedrigere Tiefs anzeigen, die nahe den Tiefs in der Leiste schließen. Dieses Muster sagt voraus, dass der Rückgang noch tiefer ausfallen und möglicherweise einen breiteren Abwärtstrend auslösen wird. Die bärischste Version beginnt bei einem neuen Hoch (Punkt A auf dem Chart), weil sie Käufer einschließt, die Momentum-Spiele beginnen. Laut Bulkowski prognostiziert dieses Muster niedrigere Preise mit einer Genauigkeitsrate von 78%.
Abendstern
Das bärische Umkehrmuster der Abendsterne beginnt mit einem hohen weißen Balken, der einen Aufwärtstrend zu einem neuen Hoch aufweist. Die Marktlücken sind an der nächsten Bar höher, aber es treten keine neuen Käufer auf, was zu einem Candlestick mit enger Reichweite führt. Eine Lücke auf dem dritten Balken vervollständigt das Muster, was darauf hindeutet, dass der Rückgang noch tiefer ausfallen wird und möglicherweise einen breiteren Abwärtstrend auslösen wird. Laut Bulkowski prognostiziert dieses Muster niedrigere Preise mit einer Genauigkeitsrate von 72%.
Verlassenes Baby
Das zinsbullische Umkehrmuster für aufgegebene Babys erscheint auf dem Tiefpunkt eines Abwärtstrends, nachdem eine Reihe schwarzer Kerzen niedrigere Tiefs gedruckt hat. Die Marktlücken fallen in der nächsten Bar geringer aus, aber es erscheinen keine neuen Verkäufer, was zu einem Doji-Kerzenhalter mit enger Reichweite führt, bei dem die Drucke zum gleichen Preis geöffnet und geschlossen werden. Eine zinsbullische Lücke auf dem dritten Balken rundet das Muster ab, was darauf hindeutet, dass sich die Erholung auf noch höheren Hochs fortsetzt und möglicherweise einen breiteren Aufwärtstrend auslöst. Laut Bulkowski prognostiziert dieses Muster höhere Preise mit einer Genauigkeitsrate von 70%.
Die Quintessenz
Candlestick-Muster ziehen die Aufmerksamkeit der Marktteilnehmer auf sich, aber viele Umkehr- und Fortführungssignale, die von diesen Mustern ausgehen, funktionieren in der modernen elektronischen Umgebung nicht zuverlässig. Glücklicherweise zeigen Statistiken von Thomas Bulkowski eine ungewöhnliche Genauigkeit für eine enge Auswahl dieser Muster und bieten Händlern umsetzbare Kauf- und Verkaufssignale.
Um die Erkenntnisse aus der Betrachtung von Kerzenmustern zu nutzen und in ein darauf basierendes Asset zu investieren, ist ein Maklerkonto erforderlich. Um Recherchezeit zu sparen, hat Investopedia eine Liste der besten Online-Broker zusammengestellt, damit Sie den richtigen Broker für Ihre Anlagebedürfnisse finden können.
