Was ist eine Stop-Loss-Order?
Stop-Loss-Orders werden von Händlern entweder zur Risikobegrenzung oder zum Schutz eines Teils der bestehenden Gewinne in einer Handelsposition platziert. Das Platzieren einer Stop-Loss-Order wird normalerweise über eine Handelsplattform als Option angeboten, wenn ein Trade platziert wird, und kann jederzeit geändert werden. Eine Stop-Loss-Order aktiviert effektiv eine Market-Order, sobald eine Preisschwelle ausgelöst wird.
Trader platzieren üblicherweise Stop-Loss-Orders, wenn sie Trades einleiten. Anfangs werden Stop-Loss-Orders verwendet, um potenzielle Verluste aus dem Handel zu begrenzen. Beispielsweise kann ein Forex-Händler einen Auftrag zum Kauf von EUR / USD zu 1.1500 eingeben, zusammen mit einem Stop-Loss-Auftrag zu 1.1485. Dies begrenzt das Verlustrisiko des Traders auf 15 Pips.
Die zentralen Thesen
- Eine Stop-Loss-Order wurde entwickelt, um den potenziellen Verlust eines Anlegers bei einem Trade zu begrenzen. Die Stop-Loss-Order löst effektiv eine Marktorder zum Kaufen oder Verkaufen aus, sobald eine voreingestellte Preisschwelle erreicht ist. Der Vorteil einer Stop-Loss-Order liegt bei Ihnen Sie müssen nicht überwachen, wie sich eine Aktie täglich entwickelt. Der Nachteil ist, dass eine kurzfristige Schwankung des Aktienkurses den Stop-Preis aktivieren kann.
So verwenden Sie eine Stop-Loss-Order
Sobald ein Trade einen moderaten Gewinn aufweist, passt ein Trader üblicherweise die Stop-Loss-Order an und verschiebt sie in eine Position, in der ein Teil des Tradergewinns im Trade geschützt wird. Angenommen, der Händler kauft EUR / USD bei 1, 1500 und setzt das vorherige Beispiel fort. Anschließend steigt der Preis auf 1, 1600. Zu diesem Zeitpunkt kann der Händler seine Stop-Loss-Order auf 1, 1540 verschieben und so fast die Hälfte seines bestehenden Gewinns für den Fall schützen, dass der Markt nachlässt.
Trader verwenden manchmal Trailing Stops, um ihre Stop-Loss-Order automatisch auf ein höheres Niveau zu bringen, wenn der Marktpreis steigt. Trailing Stops können auf den meisten Handelsplattformen problemlos eingerichtet werden. Der Händler gibt einfach die Anzahl der Pips oder Dollars an, die der Stop-Order hinter dem Markthoch folgen soll. Unter Verwendung des EUR / USD-Beispiels verschiebt sich der Stop automatisch auf 1, 1550, wenn der Händler einen 50-Pip-Trailing-Stop angibt, wenn der Markt 1, 1600 erreicht. Steigt der Markt dann auf 1, 1620, wird der Stop auf 1, 1570 nach oben verschoben.
Stop-Loss-Orders sind ein wichtiges Geldmanagementinstrument für Händler, bieten jedoch keine absolute Garantie gegen Verluste. Wenn ein Markt eine Lücke unter der Stop-Loss-Order eines Händlers zum Marktstart aufweist, wird die Order in der Nähe des Eröffnungskurses ausgeführt, auch wenn dieser Kurs weit unter dem angegebenen Stop-Loss-Level liegt.
Stop-Limit-Orders ähneln Stop-Loss-Orders, aber wie der Name schon sagt, gibt es ein Limit für den Preis, zu dem sie ausgeführt werden. In einer Stop-Limit-Order sind zwei Preise angegeben: der Stop-Preis, der die Order in eine Verkaufsorder umwandelt, und der Limit-Preis. Anstatt dass der Auftrag zu einem Market Order wird, wird der Verkaufsauftrag zu einem Limit-Auftrag, der nur zum Limit-Preis oder besser ausgeführt wird.
