Der Aktienmarkt im Jahr 2018 hat ein außergewöhnliches Ausmaß an Turbulenzen erlebt, das seit Jahren nicht mehr zu verzeichnen war. Dies ermöglichte es der Hedge-Fonds-Branche, den S & P 500 zum ersten Mal seit der Finanzkrise 2008 zu übertreffen, so der Branchenkenner HFR. Kein Wunder also, dass sich auch das Hedge Fund VIP-Portfolio von Goldman Sachs gut entwickelt. Der Korb mit 50 Aktien spiegelt die Lieblingsbestände der Hedgefonds wider. Es weist eine Rendite von etwa 4% auf, was dem doppelten Tempo des S & P 500 seit Jahresbeginn (YTD) bis zum Handelsschluss am Freitag entspricht. Die Marktführerschaft des aus Wachstumswerten bestehenden Portfolios kann fortgesetzt werden. "Wir gehen davon aus, dass die Wachstumsaktien in diesem Jahr weiter überdurchschnittlich abschneiden werden, was unserem VIP-Hedge-Fonds zugute kommen dürfte", so Goldman.
Hedge Fund VIP Basket mit einer Rendite von 16% in 12 Monaten
Das Portfolio der Investmentbank an Hedgefonds basiert auf 848 Hedgefonds mit einem Brutto-Aktienvolumen von 2, 3 Billionen US-Dollar und umfasst Amazon.com Inc. (AMZN), Microsoft Corp. (MSFT), Alibaba Group Holdings (BABA), Visa Inc. (V) und Monsanto Co. (MON) sowie weniger bekannte Namen wie Autodesk Inc. (ADSK), Booking Holdings (BKNG), XPO Logistics Inc. (XPO) und TransDigm Group (TDG). In seinem Bericht weist Goldman darauf hin, dass der Hedgefonds-Korb in einer volatilen Zeit "robust" war, in der sich der S & P 500-Index seit Jahresbeginn 34-mal um 1% oder mehr bewegt hat, am stärksten in den ersten fünf Monaten Jahr seit 2010. Wie bei Hedge Funds hat auch das Portfolio von Goldman den Besitz von Aktien im aufstrebenden Energiesektor gestärkt.
Bei den Top-Performern erzielte Amazon in diesem Jahr bislang eine Rendite von 39%, Microsoft von 17% und Alibaba von 15%.
9 Lieblings-Hedgefonds-Tipps
| Unternehmen | Gesamtrendite seit Jahresbeginn |
| Amazonas | 39% |
| Microsoft | 17% |
| Alibaba | 15% |
| Visa | 15% |
| Monsanto | 10% |
| Autodesk | 23% |
| Buchungen von Beständen | 21% |
| XPO Logistics | 15% |
| TransDigm Group | 22% |
Goldman schätzt, dass Gewinn und Umsatz seines 50-Aktien-Portfolios schneller steigen werden als das durchschnittliche S & P 500-Unternehmen. Dies ermöglicht es dem Warenkorb, in den nächsten 12 Monaten einen Median von 16% gegenüber 11% für den S & P 500 zu erzielen, so Goldman.
Engagement des Hedgefonds-Portfolios in Wachstumsaktien, um Gewinne im Jahr 2018 voranzutreiben
Mehrere Faktoren haben es diesen Picks, die unter den Top-10-Positionen von Hedge-Fonds am häufigsten vorkamen, ermöglicht, eine Outperformance gegenüber dem breiteren Markt zu erzielen. "Abgesehen von Faktorengagements deutet die Performance der Fondsfavoriten darauf hin, dass die Manager an ihren Lieblingspositionen festgehalten haben und im Bullenmarkt weiterhin zuversichtlich sind", erklärte Goldman.
Wie bereits erwähnt, profitierte der VIP-Korb des Hedgefonds in den letzten 18 Monaten auch von "außerordentlichen Erträgen" bei Wachstumsaktien im Vergleich zum Rest des Marktes, da die Gruppe "am positivsten mit Wachstumsaktien korreliert" ist, David Kostin, Chief US Equity Stratege bei Goldman, sagte CNBC. Goldman sagt, dass sich diese Art von Aktien bei einem "gesunden, aber bescheidenen" Wirtschaftswachstum von 2, 9% in den USA im Jahr 2018 und 2, 2% im Jahr 2019 gut entwickeln werden.
Natürlich waren nicht alle 50 Titel im Portfolio von Goldman Gewinner. Achtzehn haben seit Jahresbeginn negative Renditen erzielt.
Anlagekonten vergleichen × Die in dieser Tabelle aufgeführten Angebote stammen von Partnerschaften, für die Investopedia eine Vergütung erhält. Anbietername BeschreibungIn Verbindung stehende Artikel
Hedgefonds
10 beliebtesten Aktien in Hedge Funds: Goldmans VIP-Liste
Branchen- und Branchenanalyse
Top 3 Healthcare ETFs für 2020
Investmentfonds
Wie Investmentfondsmanager Aktien auswählen
Top-Aktien
Top-Aktien für Januar 2020
Top Investmentfonds
Die fünf wichtigsten aufsichtsrechtlichen Fonds für die Diversifizierung der Altersvorsorge
Top-ETFs
Was sind die Top China ETFs für 2020?
Partner-LinksVerwandte Begriffe
Zwei und Zwanzig Definition Zwei und Zwanzig ist eine Gebührenstruktur, die eine Verwaltungsgebühr und eine Performancegebühr umfasst und in der Regel von Hedgefonds-Managern erhoben wird. mehr Fokussierte Fondsdefinition Ein fokussierter Fonds ist ein Investmentfonds, der eine relativ kleine Vielfalt von Aktien oder Anleihen hält, die sich auf ein bestimmtes Attribut konzentrieren. mehr Risikomanagement in der Finanzwelt In der Finanzwelt ist Risikomanagement der Prozess der Identifizierung, Analyse und Akzeptanz oder Minderung von Unsicherheiten bei Anlageentscheidungen. Das Risikomanagement erfolgt immer dann, wenn ein Anleger oder Fondsmanager eine Analyse vornimmt und versucht, das Verlustrisiko einer Anlage zu quantifizieren. mehr Was ist ein börsengehandelter Fonds (ETF)? Ein börsengehandelter Fonds (ETF) ist ein Wertpapier, das einen bestimmten Satz von Aktien oder Indizes nachbildet, aber wie eine Aktie an einer Börse gehandelt wird. mehr Hedge Fund Ein Hedge Fund ist ein aggressiv verwaltetes Portfolio von Anlagen, das gehebelte, Long-, Short- und derivative Positionen verwendet. mehr Definition der FANG-Aktien FANG ist die Abkürzung für vier leistungsstarke Technologie-Aktien: Facebook, Amazon, Netflix und Google (jetzt Alphabet, Inc.). Mehr