Inhaltsverzeichnis
- Wie ist der Wechselkurs?
- Warum ändert es sich?
- Finanzierung
- Hypotheken
- Kreditkarten
- Sparkonten
- CDs und Geldmarktkonten
- Geldmarktkapital
- Die Quintessenz
Das Federal Open Market Committee (FOMC) der Federal Reserve trifft sich regelmäßig, um zu entscheiden, was, wenn überhaupt, mit den kurzfristigen Zinssätzen zu tun hat. Freuen sich Börsenhändler fast immer, wenn die Fed die Zinsen senkt, aber sind Zinssenkungen für alle gleich gut? Es kann eine Achterbahn sein. Lesen Sie weiter, um herauszufinden, warum.
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Wie ist der Wechselkurs?
Wenn die Fed die Zinsen senkt, bezieht sich dies auf eine Entscheidung des FOMC, den Leitzins des Bundesfonds zu senken. Der Zielzinssatz ist eine Richtlinie für den tatsächlichen Zinssatz, den sich die Banken für täglich fällige Reservekredite berechnen. Die Zinssätze für Interbankenkredite werden von den einzelnen Banken ausgehandelt und bleiben in der Regel nahe am Zielsatz. Der Zielsatz kann auch als "Federal Funds Rate" oder "Nominal Rate" bezeichnet werden.
Der Leitzins des Bundes ist wichtig, da viele andere nationale und internationale Leitzinsen direkt mit dem Leitzins verbunden sind oder sich eng mit ihm verbinden.
Warum ändert es sich?
Der Leitzins des Bundes ist ein geldpolitisches Instrument zur Erreichung der Ziele der Fed: Preisstabilität (niedrige Inflation) und nachhaltiges Wirtschaftswachstum. Die Änderung der Federal Funds Rate beeinflusst die Geldmenge, angefangen bei den Banken bis hin zu den Konsumenten.
Die Fed senkt die Zinsen, um das Wirtschaftswachstum anzukurbeln. Niedrigere Finanzierungskosten können zur Kreditaufnahme und zu Investitionen anregen. Wenn die Zinssätze jedoch zu niedrig sind, können sie zu übermäßigem Wachstum und möglicherweise zur Inflation führen. Die Inflation zehrt an der Kaufkraft und könnte die Nachhaltigkeit der angestrebten wirtschaftlichen Expansion untergraben.
Auf der anderen Seite, wenn es zu viel Wachstum gibt, erhöht die Fed die Zinssätze. Zinserhöhungen werden eingesetzt, um die Inflation zu bremsen und das Wachstum auf ein nachhaltigeres Niveau zurückzuführen. Die Zinsen können nicht zu hoch werden, da eine teurere Finanzierung die Wirtschaft in eine Phase langsamen Wachstums oder sogar eines Rückgangs führen könnte.
Finanzierung
Der Leitzins der Fed ist die Basis für die Kreditvergabe von Bank zu Bank. Die Zinssätze, mit denen Banken ihre kreditwürdigsten Unternehmenskunden belasten, werden als Prime Lending Rate bezeichnet. Dieser Zinssatz wird oft als "die Primzahl" bezeichnet und ist direkt mit dem Leitzins der Federal Reserve verknüpft. Prime ist mit 300 Basispunkten (3%) über dem Zielsatz festgelegt.
Verbraucher können davon ausgehen, dass sie in Abhängigkeit von ihren Vermögenswerten, Verbindlichkeiten, Einkünften und ihrer Kreditwürdigkeit eine Prämie zuzüglich einer Prämie zahlen.
Eine Zinssenkung könnte den Verbrauchern helfen, Geld zu sparen, indem die Zinszahlungen für bestimmte Arten von Finanzierungen gesenkt werden, die an Primärzinsen oder andere Zinssätze gekoppelt sind, die sich tendenziell parallel zum Leitzins der Fed bewegen.
Hypotheken
Eine Zinssenkung kann sich bei der Finanzierung von Eigenheimen als vorteilhaft erweisen. Die Auswirkungen hängen jedoch davon ab, welche Art von Hypothek der Verbraucher hat, ob sie fest oder variabel ist und an welchen Zinssatz die Hypothek gebunden ist.
Bei Festhypotheken hat eine Zinssenkung keine Auswirkungen auf die Höhe der monatlichen Zahlung. Niedrige Zinsen können für potenzielle Eigenheimbesitzer gut sein, aber festverzinsliche Hypotheken ändern sich nicht direkt mit den Zinsänderungen der Fed. Eine Zinssenkung der Fed ändert den kurzfristigen Kreditzins, aber die meisten festverzinslichen Hypothekenzinsen basieren auf langfristigen Zinssätzen, die nicht so stark schwanken wie die kurzfristigen Zinssätze.
Im Allgemeinen werden die variabel verzinslichen Hypothekenzahlungen (ARM) sinken, wenn die Fed eine Zinssenkung herausgibt. Der Betrag, um den sich eine Hypothekenzahlung ändert, hängt von der Rate ab, die die Hypothek beim Zurücksetzen verwendet. Viele ARMs sind an kurzfristige Renditen von Staatsanleihen gebunden, die sich tendenziell mit der Fed oder dem von der Londoner Interbank angebotenen Zinssatz (LIBOR), der sich nicht immer mit der Fed bewegt, bewegen. Viele Home-Equity-Kredite und Home-Equity-Kreditlinien (HELOCs) sind auch an Prime oder LIBOR gebunden.
Kreditkarten
Die Auswirkungen einer Zinssenkung auf die Kreditkartenschulden hängen auch davon ab, ob die Kreditkarte einen festen oder variablen Zinssatz aufweist. Für Verbraucher mit festverzinslichen Kreditkarten führt eine Zinssenkung normalerweise zu keiner Änderung. Viele Kreditkarten mit variablen Zinssätzen sind an den Leitzins gebunden, sodass eine Senkung des Leitzinses des Bundes in der Regel zu niedrigeren Zinsgebühren führt.
Es ist wichtig zu bedenken, dass Kreditkartenunternehmen die Zinssätze jederzeit ändern können, auch wenn eine Kreditkarte einen festen Zinssatz aufweist, sofern sie dies im Voraus bekannt geben (überprüfen Sie Ihre Bedingungen auf die erforderlichen Hinweise).
Sparkonten
Wenn die Fed die Zinsen senkt, verdienen die Verbraucher normalerweise weniger Zinsen für ihre Ersparnisse. Die Banken senken in der Regel die Zinssätze für Bargeld, das auf Einlagenzertifikaten (CDs), Geldmarktkonten und regulären Sparkonten aufbewahrt wird. Normalerweise dauert es einige Wochen, bis sich die Zinssenkung in den Bankzinsen niederschlägt.
CDs und Geldmarktkonten
Einlagen auf Geldmarktkonten (MMAs) werden ähnliche Aktivitäten aufweisen. Banken verwenden MMA-Einlagen, um in traditionell sichere Vermögenswerte wie CDs und Schatzwechsel zu investieren. Eine Zinssenkung durch die Fed führt daher zu niedrigeren Zinssätzen für Geldmarktkontoinhaber.
Geldmarktkapital
Im Gegensatz zu einem Geldmarktkonto ist ein Geldmarktfonds (MMF) ein Anlagekonto. Beide zahlen zwar höhere Sätze als reguläre Sparkonten, haben jedoch möglicherweise nicht die gleiche Reaktion auf eine Zinssenkung.
Die Reaktion der MMM-Zinssätze auf eine Zinssenkung durch die Fed hängt davon ab, ob der Fonds steuerpflichtig oder steuerfrei ist (wie ein Fonds, der in Kommunalanleihen investiert). Steuerpflichtige Fonds passen sich in der Regel der Fed an, sodass die Verbraucher im Falle einer Zinssenkung mit niedrigeren Zinssätzen für diese Wertpapiere rechnen können.
Aufgrund ihres Steuerbefreiungsstatus fallen die Zinssätze für kommunale Geldmarktfonds bereits unter ihre steuerpflichtigen Pendants und folgen möglicherweise nicht unbedingt der Fed. Diese Fonds können auch an unterschiedliche Zinssätze gebunden sein, wie z. B. den LIBOR oder den Municipal Swap Index der Security Industry and Financial Markets Association (SIFMA).
Die Quintessenz
Die Federal Reserve verwendet ihren Leitzins als geldpolitisches Instrument, und die Auswirkungen einer Änderung des Leitzinses hängen davon ab, ob Sie Kreditnehmer oder Sparer sind. Lesen Sie die Bedingungen Ihrer Finanzierungs- und Sparvereinbarungen, um zu bestimmen, welche Zinssätze für Sie relevant sind, damit Sie genau wissen, was die Kürzung für Ihr Portemonnaie bedeutet, wenn die Fed das nächste Mal die Zinssätze senkt.
