Eine Investition in Rohstoffe ist eines der besten Mittel zur Absicherung eines Portfolios, das ansonsten von Aktien gegen unerwartete finanzielle oder politische Krisen oder gewöhnliche wirtschaftliche Abschwünge dominiert wird. Zum Beispiel stiegen die Goldpreise im Zuge der großen Rezession in den späten 2000er und frühen 2010er Jahren von rund 800 USD pro Unze im Jahr 2008 auf fast 2000 USD pro Unze im Jahr 2011. Es gibt eine historische Tendenz für ein umgekehrtes Verhältnis zwischen Aktien und Rohstoffen Waren; Wenn sich der gesamte Aktienmarkt in einer Baisse befindet, tendieren Rohstoffe dazu, einen Bullenmarkt zu erleben.
Investmentfonds bieten Anlegern ein einfaches Engagement an den Rohstoffmärkten und vermeiden gleichzeitig die Komplikationen und zusätzlichen Risiken des direkten Handels mit hoch verschuldeten Warenterminkontrakten. Commodity-Investmentfonds investieren in der Regel sowohl in Aktien von Rohstoffunternehmen wie Bergbauunternehmen als auch in Rohstoffe. Ein Vorteil dieses Ansatzes für das Anlegen von Rohstoffen besteht darin, dass sich Investmentfonds für Rohstoffe gut entwickeln können, auch wenn dies bei den Rohstoffpreisen insgesamt nicht der Fall ist. Die Aktien von Bergbauunternehmen können sogar während eines Zeitraums steigen, in dem der Kassakurs der abgebauten Ware fällt. Weitere Faktoren neben den Rohstoffpreisen, die sich auf die Aktienkurse von Unternehmen in rohstoffbezogenen Unternehmen auswirken, sind die Verschuldung und der Cashflow der Unternehmen.
Gabelli Gold Fund Klasse A
Der Gabelli Gold Fund Class A ist ein guter Investmentfonds für Anleger, die ein Engagement in den Gold- und Edelmetallmärkten suchen. Das von Gabelli Funds 1994 aufgelegte Hauptinvestitionsziel ist langfristiges Kapitalwachstum. Unter normalen Umständen werden mindestens 80% des Fondsvermögens in Höhe von 290 Mio. USD zusammen mit Fremdkapital für Anlagezwecke sowohl in US-amerikanische als auch in ausländische Aktien von Unternehmen investiert, die hauptsächlich in Goldgeschäften tätig sind. Der Fondsmanager sucht nach Goldaktien, die derzeit unterbewertet sind und überdurchschnittliches Wachstumspotenzial haben. Ein erheblicher Teil des Vermögens könnte für ausländische Aktien bestimmt sein, da viele der großen Goldminenunternehmen ihren Hauptsitz außerhalb der USA haben. Allfällige Dividenden oder Veräußerungsgewinne werden jährlich ausgeschüttet.
Die Aktien des Metall- und Bergbausektors machen ungefähr die Hälfte des Fondsportfolios aus. Zu den Hauptbeteiligungen des Fonds gehören Randgold Resources und Agnico Eagle Mines, die jeweils etwa 8, 5% bzw. 7% des Portfoliovermögens halten. Weitere bedeutende Beteiligungen sind Royal Gold, Franco-Nevada Corporation und Fresnillo.
Der Fonds spricht Anleger an, die langfristige Ziele wie den Ruhestand anstreben und bei höherem Risikoappetit eine langfristige Rendite erwarten.
Invesco Balanced-Risk Commodity Strategy Fund Klasse A
Der Invesco Balanced-Risk Commodity Strategy Fund der Klasse A bietet Anlegern ein breiteres Korb-Engagement am gesamten Rohstoffmarkt. Dieser Invesco-Fonds ist relativ neu und wurde im Jahr 2010 aufgelegt. Der Fonds verfügt über ein Vermögen von über 1 Milliarde US-Dollar, mit dem das Anlageziel eines maximalen Return on Investment (ROI) verfolgt wird. Das Fondsvermögen wird in der Regel in Derivate und andere rohstoffbasierte Anlageinstrumente investiert, von denen erwartet wird, dass sie die Gesamtperformance der zugrunde liegenden Rohstoffe widerspiegeln und ein Engagement in vier der wichtigsten Rohstoffmarktsegmente ermöglichen. Diese Segmente sind: Edel- und Industriemetalle, Energie und Landwirtschaft. Zu diesen Anlagen gehören üblicherweise Futures und Swap-Vereinbarungen. Der Fonds investiert auch in US-Schatzanweisungen und Schuldverschreibungen anderer Länder. Der Fonds kann auch Anlagen in rohstoffbasierte Exchange Traded Funds (ETFs) oder Exchange Traded Notes (ETNs) tätigen. Kapitalgewinne oder Dividenden werden jährlich ausgeschüttet.
Wichtige Positionen im Fonds sind: Sojamehl-GSCI 1-2-Monats-ER-Swap zu 7, 03%, XB-Benzin-RBOB-Future zu 6, 91%, Aluminium-MACQ-Dynamic-ER-Swap zu 6, 27% und S-Soja-Future zu 5, 99%.
Zum 31.07.2013 bewertete Morningstar den Fonds mit "3 von 103 Fondssternen" und erhielt 2 von 103 Fondssternen, 4 von 85 Fondssternen und N / A von 26 Fondssternen für den Zeiträume von 3, 5 und 10 Jahren."
BlackRock Commodity Strategies Fund
Der von BlackRock im Jahr 2011 aufgelegte BlackRock Commodity Strategies Fund bietet Anlegern ein Engagement in vier Hauptrohstoffgruppen: Energie, Edelmetalle, Metalle und Bergbau sowie Landwirtschaft und Viehzucht. Das Anlageziel des Fonds ist ein langfristiger Kapitalzuwachs. Der Fonds verfolgt zwei grundlegende Strategien, um das vom Fonds festgelegte Anlageziel des Kapitalzuwachses zu erreichen. Dabei werden die Vermögenswerte des Fonds in Höhe von 295, 2 Mio. USD in ungefähr gleiche Beträge aufgeteilt, die für jede Strategie verwendet werden, mit Ausnahme von Edelmetallen, denen nur 2, 5% zugewiesen werden. Die erste Strategie konzentriert sich auf Investitionen in rohstoffbezogene Derivate. Der andere Schwerpunkt liegt auf Beteiligungen an rohstoffnahen Unternehmen, darunter Bergbau-, Energie- und Agrarunternehmen. Der Fonds investiert in US-amerikanische und ausländische Aktien.
Zu den Beteiligungen des Fonds zählen Royal Dutch Shell Plc mit 2, 28%, BHP Billiton Plc mit 2, 02% und Exxon Mobile Corp.at mit 1, 83%.
