Walid Khalil und David Steckler stellten den Volumenzonenoszillator (VZO) im IFTA-Journal 2009 vor und beschäftigten sich anschließend mit der technischen Analyse von Aktien und Rohstoffen Magazin im Mai 2011. Diese Artikel beschreiben einen Geldflussindikator mit einfachen Handelsauslösern und enger Bindung an das bilanzielle Volumen (OBV). Dieses neue Tool hat seitdem an Bedeutung gewonnen und ist jetzt in vielen Diagrammpaketen enthalten. Es wird jedoch noch mehr Tests und Erfahrungen erfordern, um sein Potenzial umfassend zu bewerten.
Der Oszillator unterteilt die tägliche Lautstärke in positive und negative Kategorien. Es ist positiv, wenn der aktuelle Schlusskurs höher als der vorherige Schlusskurs ist, und negativ, wenn er niedriger als der vorherige Schlusskurs ist. Die resultierende Kurve zeigt relative prozentuale Niveaus, die je nach Niveau und Indikatorrichtung eine Reihe von Kauf- und Verkaufssignalen ergeben.
Die Formel für Volume Zone Oscillator lautet:
Um die Umstellung zu erleichtern, müssen Sie VZO = 100 × TVVP wobei: VP = Volumenposition = X-Perioden-EMA (± Volumen) TV = Gesamtvolumen = X-Perioden-EMA (Volumen)
Der Standardzeitraum ist 14, kann aber nach dem Backtesting angepasst werden.
Die Berechnung erstellt eine tägliche Variable "R", die je nach Sitzung oder Preisbalken eine Volumenanzeige nach oben oder unten enthält. VP- und TV-Ergebnisse werden mit exponentiellen gleitenden Durchschnittswerten geglättet, und die endgültigen Zahlen werden mit 100 multipliziert, um eine prozentuale Skala auf dem Anzeigefeld zu erstellen. Der Oszillator bewegt sich höher, wenn das kumulative R einen positiven Wert hat, und senkt sich, wenn es einen negativen Wert hat.
Deutung
Der VZO zeigt einen positiven Trend, wenn er über das 5% -Niveau steigt und dieses beibehält, und einen negativen Trend, wenn er unter das 5% -Niveau fällt und nicht höher wird. Schwankungen zwischen 5% und 40% kennzeichnen eine bullische Trendzone, während Schwankungen zwischen -40% und 5% eine bearische Trendzone kennzeichnen. Während Messwerte über 40% einen überkauften Zustand anzeigen, weisen Messwerte über 60% auf einen extrem überkauften Zustand hin. Alternativ weisen Anzeigen unter -40% auf einen überverkauften Zustand hin, der unter -60% extrem überverkauft wird.
Das Anzeigefeld zeigt horizontale Linien, die relativen Prozentsätzen entsprechen, die Kauf- und Verkaufssignale auslösen, wenn sie gekreuzt werden:
- KAUFEN ODER ABDECKEN VON SIGNALEN - Überqueren Sie die Linie -40% von unten. VERKAUFEN ODER VERKAUFEN SIE KURZES SIGNAL - Überqueren Sie die Linie 40% von oben. WENIGER KAUFEN ODER ABDECKEN VON SIGNALEN - Überqueren Sie die Linie 5% von unten Bei einer nachfolgenden Verletzung wird vor dem nächsten Kaufsignal eine 7, 5% -Pufferzone hinzugefügt.
Für den VZO kann ein 14-Perioden-Durchschnittsrichtungsindex (ADX) verwendet werden, wobei Werte über 18 auf einen Trendmarkt hindeuten. Ein exponentieller gleitender 60-Perioden-Durchschnitt (EMA) wird untersucht, wenn der ADX einen Trend signalisiert, wobei ein Kursübergang über dem gleitenden Durchschnitt einen positiven Trend anzeigt, während ein Abwärtstrend auf einen rückläufigen Trend hindeutet. Diese Werte sollten durch Backtesting bestimmter Wertpapiere optimiert und optimiert werden.
Das Preismuster und andere Indikatoren können untersucht werden, um die Kauf- oder Verkaufssignale von VZO zu bestätigen. Volumenbalken, wie sie in den meisten Kurscharts üblich sind, liefern diesbezüglich nützliche Informationen und tragen zur Signalzuverlässigkeit bei, wenn zinsbullische und bärische Kreuze mit dem zweifachen oder höheren Durchschnittsvolumen übereinstimmen. Achten Sie außerdem darauf, dass der OBV höher anhakt, wenn der VZO über 50% gestiegen ist, und niedriger, wenn er unter diesen Wert gefallen ist.
Ein Beispiel
Penn National Gaming, Inc. (PENN) verzeichnete in der ersten Jahreshälfte einen unruhigen Aufwärtstrend, der in der obigen Grafik dargestellt ist, und erreichte schließlich im Juli ein bedeutendes neues Hoch. Der VZO gab in diesem Zeitraum im Dezember und im Juni zwei wichtige Kaufsignale ab. Beides war starken Aufwärtstrends vorausgegangen, die ausgezeichnete Gewinne gebracht hätten. Die Periode erzeugt zwei gültige Verkaufssignale im Februar und April, aber zusätzliche Signale im Januar, Mai und Juni verringern die Glaubwürdigkeit, da sie gleichzeitig mit höheren Preisen auftreten.
Die Quintessenz
Der Volumenzonenoszillator bietet einen neuen Ansatz für volumenbasierte Trendsignale. Er orientiert sich an den klassischen On-Balance-Volumenindikatoren und fügt glättende Durchschnittswerte hinzu, um Kauf- und Verkaufssignale auf verschiedenen Ebenen der Trendbewegung auszulösen.
