Wenn Sie ein Wertpapier über ein Margin-Konto kaufen, leihen Sie sich Geld, sodass Sie mehr Aktien kaufen können, als Sie in bar haben. Das ist riskant, denn wenn Ihre Investition sinkt, haben Sie nicht nur Ihr Geld verloren, sondern auch das Geld, das Sie geliehen haben. Schauen wir uns an, warum dies bei Investmentfonds nicht funktioniert, während wir uns andere Möglichkeiten ansehen, wie Sie andere Arten von Fonds auf Margin kaufen können.
Der Unterschied zwischen Aktien und Investmentfonds
Aufgrund der bei Investmentfonds verwendeten Preis- / Handelsmechanismen können sie nicht wie Aktien gekauft und verkauft werden. Beim Handel mit Aktien kann ein Anleger den ganzen Tag über Limitaufträge erteilen, Leerverkäufe tätigen, Margen kaufen und auf dem Sekundärmarkt handeln.
Fondsanteile hingegen werden an Käufer ausgegeben und von Verkäufern direkt von der Fondsgesellschaft zurückgenommen. Die Kurse der Fondsanteile werden einmal täglich nach Geschäftsschluss festgelegt und basieren auf den Schlusskursen der zugrunde liegenden Wertpapiere im Portfolio des Fonds. Kauf- und Verkaufskurse von Fondsanteilen werden erst am Tag nach dem Eintritt der Transaktionen gebucht. Dies macht es schwierig, schnell aus einem Investmentfonds auszusteigen, wenn dieser Geld verliert. Aus diesem Grund können Sie keine Investmentfondsanteile über ein Margin-Konto kaufen.
Verwenden eines Margin-Kontos für ETFs
Aufgrund dieser Einschränkungen bei konventionellen Investmentfonds wurden Exchange Traded Funds, bei denen es sich um Index-Investmentfonds handelt, die strukturiert und als Aktien notiert sind, ursprünglich als Reaktion auf den Wunsch professioneller Händler geschaffen, Fonds mit der gleichen Fazilität wie Aktien zu handeln.
Sie können ETFs auf Margin kaufen. Es ist wichtig, die Risiken zu verstehen. Wenn Sie sich Geld leihen, um einen ETF zu kaufen, und der Wert sinkt, müssen Sie eine Einzahlung auf Ihr Margin-Konto vornehmen. Darüber hinaus zahlen Sie Zinsen für das geliehene Geld. Jede dieser Situationen kann sich negativ auf Ihre Investition auswirken. Und selbst wenn Sie nicht die gesamte Investition verlieren, gehen die Kosten in Ihre Gewinne aus Ihrem ETF ein.
Dann gibt es die doppelte Bedrohung: Einige ETFs verwenden Margen, um die von ihnen gehaltenen Wertpapiere zu kaufen. Wenn Sie einen ETF sehen, der versucht, den doppelten oder dreifachen Anstieg des zugrunde liegenden Index zu erzielen, bedeutet dies, dass der Fonds Hebel oder geliehenes Geld verwendet, um diese Ergebnisse zu erzielen. Wenn Sie sich dann Geld leihen, um diesen gehebelten ETF zu kaufen, haben Sie ein noch größeres Risiko. Außerdem lassen Makler Sie nicht so viel Geld leihen, um diese Art von ETF zu kaufen. Die potenziellen Verluste sind enorm. Zum Beispiel kann ein ETF, der die doppelte Wertentwicklung eines Index anstrebt, doppelt so viel verlieren, wenn der Index fällt. Wenn Sie sich Geld geliehen haben, um diesen Fonds zu kaufen, verlieren Sie auch schneller Geld. Sie könnten bis zu drei- oder viermal so viel Geld in einem einzigen Tropfen verlieren.
Wie Sie Margin nutzen können, um von einem Investmentfonds zu profitieren
Die Quintessenz
Das Investieren in Margen ist ein ausgeklügeltes, riskantes Manöver, das selbst erfahrene Anleger verbrennen kann. Wenn Sie in die Welt des Margin-Investierens einsteigen möchten, sollten Sie sich weiterbilden. Besser noch, arbeiten Sie mit einem Berater zusammen, der Sie durch die Fallstricke führen kann. (Siehe auch Einführung in Exchange Traded Funds .)
