Die Säure-Test-Quote, auch als Quick-Ratio bezeichnet, misst die Liquidität eines Unternehmens, indem berechnet wird, wie gut das kurzfristige Vermögen die kurzfristigen Verbindlichkeiten decken kann. Die schnelle Kennzahl verwendet nur die liquidesten kurzfristigen Vermögenswerte, die innerhalb von 90 Tagen oder weniger in Bargeld umgewandelt werden können.
Alle Informationen, die zur Berechnung des Säure-Test-Verhältnisses erforderlich sind, sind in der Bilanz eines Unternehmens enthalten und umfassen Folgendes:
Umlaufvermögen oder alle Vermögenswerte, die innerhalb eines Jahres in Bargeld umgewandelt werden können:
- Zahlungsmittel und ZahlungsmitteläquivalenteMarktfähige WertpapiereDebitoren
Kurzfristige Verbindlichkeiten oder Schulden oder Verpflichtungen eines Unternehmens, die innerhalb eines Jahres fällig sind:
- Verbindlichkeiten aus Lieferungen und LeistungenRückstellungen und sonstige Verbindlichkeiten
Die zentralen Thesen
- Die Säure-Test-Quote beinhaltet die Beurteilung der Bilanz eines Unternehmens, um festzustellen, ob es über genügend Mittel verfügt, um seine aktuellen Schulden zu decken. Sie wird als nützlicher angesehen als die häufig verwendete aktuelle Quote, da der Säure-Test Inventar ausschließt, was sein kann Im besten Fall sollte ein Unternehmen eine Quote von 1 oder mehr haben, was darauf hindeutet, dass das Unternehmen über genügend Bargeld verfügt, um seine Rechnungen zu bezahlen. Eine zu niedrige Quote kann darauf hindeuten, dass ein Unternehmen an Bargeld gebunden ist, in einigen Fällen jedoch In manchen Fällen bedeutet dies nur, dass ein Unternehmen wie der Einzelhandel vom Lagerbestand abhängig ist. Eine zu hohe Quote kann bedeuten, dass ein Unternehmen auf Bargeld angewiesen ist. In manchen Fällen ist dies jedoch nur branchenspezifisch, wie bei einigen Technologieunternehmen.
Berechnung des Säure-Test-Verhältnisses
Die Quick Ratio berechnet sich aus der Summe der liquiden Mittel, Forderungen und marktfähigen Anlagen und der Division der Summe durch die kurzfristigen Verbindlichkeiten wie folgt:
Idealerweise sollten Unternehmen eine Quote von 1, 0 oder höher haben, was bedeutet, dass das Unternehmen über genügend kurzfristiges Vermögen verfügt, um seine kurzfristigen Schulden oder Wechsel zu decken. Die Säure-Test-Quote kann durch andere Faktoren beeinflusst werden, wie z. B. wie lange ein Unternehmen zum Eintreiben seiner Forderungen benötigt, wann Vermögenswerte gekauft werden und wie Forderungsausfälle wertberichtigt werden. Bestimmte Tech-Unternehmen haben möglicherweise hohe Säure-Test-Verhältnisse, was nicht unbedingt negativ ist, sondern darauf hinweist, dass sie über viel Bargeld verfügen.
Die Säure-Test-Ratio ist ein konservativeres Maß für die Liquidität, da nicht alle im aktuellen Verhältnis, auch als Working Capital Ratio bezeichnet, verwendeten Elemente berücksichtigt werden.
Die aktuelle Kennzahl misst die Fähigkeit eines Unternehmens, kurzfristige Verbindlichkeiten (Schulden und Verbindlichkeiten) mit seinen kurzfristigen Vermögenswerten (Zahlungsmittel, Vorräte, Forderungen) zu begleichen. Das Säure-Test-Verhältnis ist konservativer als das derzeitige Verhältnis, da es kein Inventar enthält, dessen Liquidation möglicherweise länger dauert.
1
Das minimale Säure-Test-Verhältnis, das ein Unternehmen haben sollte. Unternehmen mit einer Quote von weniger als 1 verfügen nicht über ausreichend liquide Mittel, um ihre aktuellen Schulden oder Rechnungen zu begleichen, und sollten daher mit Vorsicht behandelt werden.
Die Quintessenz
Für die Analyse des Jahresabschlusses eines Unternehmens ist unter keinen Umständen eine einheitliche Kennzahl ausreichend. Es ist wichtig, mehrere Kennzahlen in Ihre Analyse einzubeziehen und jede Kennzahl mit Unternehmen derselben Branche zu vergleichen.
