Für einen Investor gibt es keinen größeren Nervenkitzel, als sich frühzeitig für ein vielversprechendes neues Geschäft einzusetzen und dazu beizutragen, dass es zu einer Erfolgsgeschichte wird. Heute gibt es rund 300.000 Amerikaner, die als Angel-Investoren für Startup-Organisationen genau das versuchen.
Der Einstieg in die Welt der Engel an und für sich ist jedoch nicht immer einfach. Die Securities and Exchange Commission gestattet nur „akkreditierten Anlegern“ die Teilnahme. Dies bedeutet, dass Sie über ein Nettovermögen (abzüglich Ihres Hauptwohnsitzes) von mindestens 1 Million US-Dollar verfügen oder in den letzten zwei Jahren ein Jahreseinkommen von mehr als 200.000 US-Dollar erwirtschaftet haben und jemand sind, der dies tut "Das erwartet man auch für das laufende Jahr." Wenn Sie verheiratet sind, muss das Mindesteinkommen 300.000 USD übersteigen.
Selbst wenn Sie diese regulatorische Hürde überwinden, bedeutet ein wirklicher Erfolg in der Regel, sich einer Gruppe anderer „Engel“ anzuschließen, die die Forschungsverantwortung teilen und die Gesamtinvestition aufteilen können, die ein Unternehmen benötigt.
Traditionelle Gruppen
Die gute Nachricht für Early-Stage-Investoren ist, dass die Anzahl der Angel-Funding-Gruppen in den Vereinigten Staaten in den letzten Jahrzehnten explodiert ist. Nach Angaben der Angel Capital Association, einer Handelsorganisation, gibt es inzwischen dreimal so viele Gruppen wie 1999.
Es ist immer noch hilfreich, persönliche Verbindungen zu haben, da die meisten dieser Gruppen eine Mitgliedschaft nur auf Einladung zulassen. Das bedeutet jedoch nicht, dass Sie nicht unbedingt Pech haben, wenn Sie mit keinem der derzeitigen Mitglieder „in“ sind. Einige werden es neueren Angel-Investoren ermöglichen, als Gast an ein paar Meetings teilzunehmen. Sobald sie ein Gefühl für Ihre Einsatzbereitschaft haben und wissen, was Sie an den Tisch bringen, werden Sie möglicherweise gebeten, mitzumachen.
Die meisten Investorengruppen verlangen Mitgliedsbeiträge - in der Regel etwa 1.000 USD pro Jahr oder mehr - und halten regelmäßige Treffen ab, bei denen sie von Unternehmern hören, die Kapital benötigen.
Während die Teilnahme an monatlichen oder vierteljährlichen Meetings nach viel Arbeit klingt, gibt es einige wichtige Gründe, warum der Teamansatz bei Start-up-Investoren so beliebt ist. Die Mehrheit der Unternehmen sucht nach mehr Geld, als ein einzelner Investor bereit ist, dies zu tun - oftmals über 1 Million US-Dollar. Durch die Aufteilung dieses Anteils auf mehrere Personen muss eine Person möglicherweise nur 25.000 bis 50.000 US-Dollar für einen einzelnen Deal einsetzen.
Anleger, die sich zusammenschließen, können auch die beträchtliche Sorgfalt aufteilen, die für jede größere Investition erforderlich ist. Eine Zusammenarbeit spart nicht nur viel Zeit, sondern ermöglicht es den Geldgebern auch, auf die Erfahrungen und das Fachwissen des jeweils anderen zurückzugreifen. Die Entscheidung, in ein Unternehmen zu investieren, liegt nach wie vor beim Einzelnen. Auf diese Weise werden potenzielle Anleger jedoch von anderen Mitgliedern der Gruppe befragt, bevor sie sich für eine Beteiligung entscheiden.
Der vielleicht größte Vorteil einer Gruppenmitgliedschaft ist die Möglichkeit, mehr über Deals zu erfahren. Das Investieren von Engeln ist von Natur aus eine riskante und belohnende Angelegenheit. Aus diesem Grund empfehlen die meisten Experten ein Portfolio von mindestens 10 Unternehmen, um Ihr Kapital zu schützen. Es ist sicherlich hilfreich, einen stetigen Fluss von Leads zu haben, was schwer zu erreichen ist, wenn Sie alleine unterwegs sind.
Online-Syndikate
Online-Gruppen sind auch für diejenigen attraktiv, die nicht bereit sind, große Geldsummen zu tätigen. Einige Syndikate ermöglichen es Ihnen, nur 1.000 US-Dollar für ein bestimmtes Unternehmen bereitzustellen, was Ihr Risiko erheblich verringert.
In der Regel wird ein „Hauptinvestor“ einen erheblichen Teil der Gesamtinvestition aufbringen - häufig um die 20% - und es anderen Syndikatsmitgliedern ermöglichen, kleinere Beträge zu kicken. Um den Vorsprung für eine größere Rolle im Geschäft zu kompensieren, verpflichten sich die anderen Investoren, dem Hauptinvestor einen „Carry“ zu zahlen, einen Prozentsatz des Gewinns aus ihrer Investition.
Einige Syndikate decken ein ziemlich breites Spektrum von Geschäften ab, während andere sich auf eine bestimmte Branche wie Technologie oder Gesundheitswesen spezialisieren. Wenn Sie Interesse haben, mit anderen Investoren in Kontakt zu treten, ist die Website der Angel Capital Association ein guter Ausgangspunkt. Dort finden Sie ein bequemes Verzeichnis von sowohl Online- als auch traditionellen Gruppen im ganzen Land.
Die Quintessenz
Wenn Sie noch nicht mit dem Investieren von Engeln vertraut sind, ist es oft hilfreich, sich einer Gruppe anzuschließen, die sich an Deals beteiligen und die Due Diligence-Arbeit ausbreiten kann. Und bei Online-Syndikaten müssen Sie sich nicht unbedingt persönlich mit anderen Mitgliedern treffen, um frühzeitig auf Investitionsmöglichkeiten aufmerksam zu werden.
