Sie möchten also einen Hedgefonds gründen. Diese alternativen Anlagen verwendeten gepoolte Fonds und eine Vielzahl von Strategien, um Renditen für Anleger zu erzielen. Sie werden im Allgemeinen gebildet, um bestimmte Chancen - von denen viele mit einem hohen Risiko verbunden sind - auf dem Markt zu erkennen und zu nutzen. Aber wie gehen Sie vor, um ein Hedge-Fonds-Mogul zu werden?
Die rechtliche Gründung eines Hedgefonds ist etwas schwieriger als die Gründung einer Gesellschaft oder einer Gesellschaft mit beschränkter Haftung für ein Privatunternehmen. Es geht um die Einhaltung von Investment-Compliance-Gesetzen, und Sie könnten in Schwierigkeiten geraten, wenn Sie unterwegs keine professionelle Hilfe in Anspruch nehmen. Die Gesetze, die Ihr Unternehmen umgeben und regeln, ändern sich je nach Land und Bundesstaat, in dem Sie geschäftlich tätig sind. Sie können sich auch - manchmal drastisch - unterscheiden, je nachdem, wo sich Ihre potenziellen Investoren befinden, wie Sie mit neuen Investoren in Kontakt treten, in was Sie investieren und mit wie vielen Investoren Sie insgesamt zusammenarbeiten.
Allerdings haben wir für den Fall, dass Sie immer noch in das Spiel einsteigen möchten, einige Vor- und Nachteile einer legalen Gründung Ihres eigenen Hedgefonds aufgelistet.
Die zentralen Thesen
- Die Gründung eines Hedgefonds ist ein zeitaufwändiges und kostspieliges Unterfangen. Stellen Sie sicher, dass Sie Ihre Recherchen durchführen, einen Namen für Ihren Fonds auswählen und die für Ihre Bedürfnisse am besten geeignete Geschäftsstruktur ermitteln. Sie können mit Anschaffungskosten zwischen 15.000 und 50.000 USD rechnen. Zu den zusätzlichen Kosten und Überlegungen gehören die Kapitalbeschaffung, die Einstellung eines Anwalts und die Einreichung der Unterlagen. Sie können eine Inkubations- oder Emerging-Manager-Lösung oder einen Hedgefonds-Gründungsdienst in Betracht ziehen, mit dem Sie viel Zeit und Geld sparen können.
Die Grundlagen
Bevor Sie all Ihr hart verdientes Geld in das Unternehmen stecken, ist es wichtig, eine grundlegende Due Diligence durchzuführen. Schließlich ist dies ein sehr kostspieliger und zeitaufwändiger Prozess. Sie sollten sich also vergewissern, dass Sie dies vollständig durchdacht haben.
Das Wichtigste zuerst: Recherchieren Sie und versuchen Sie, Experte zu werden. Dies ist nicht wie ein Sprung in den Aktien- oder Rentenmarkt. Es ist viel komplizierter mit sehr differenzierten Schritten, die Sie unternehmen müssen. Und natürlich ist das Risiko groß. Informieren Sie sich über Hedgefonds und deren Funktionsweise und sprechen Sie mit Experten auf diesem Gebiet, damit Sie selbst zu Experten werden.
Sie sollten auch einen Namen für Ihren Fonds wählen, der Ihren Anlagestil und Ihre Strategie am besten beschreibt. Dies kann schwieriger sein, als es scheint. Aber denken Sie daran, Sie möchten Investoren anziehen, und Ihr Name kann Ihnen dabei helfen, sie auf sich aufmerksam zu machen.
Bestimmen Sie, wie Sie Geschäfte machen wollen. Bilden Sie sich als LLC, Trust oder Limited Liability Partnership (LLP)? Letzteres ist im Allgemeinen die beliebteste Option.
Anfangskosten
Hedge-Fonds sind traditionell sehr teure Unternehmen mit hohen Anlaufkosten, die oft im sechsstelligen Bereich liegen. Einige Mittel gingen weit darüber hinaus und kosteten Millionen. Die meisten Hedge-Fonds-Manager beginnen ihr Geschäft jedoch mit 15.000 bis 50.000 USD. Aber denken Sie daran: Das sind nur die Kosten für die Gründung Ihres Fonds, dh zusätzliche Kosten steigen schnell an. Sie müssen wahrscheinlich Geld bezahlen, um ein anderes Teammitglied zu rekrutieren - vielleicht sogar einen Experten, der Ihnen helfen kann, Kapital zu beschaffen, um Sie auf die nächste Stufe zu bringen.
Hedge-Fonds sind traditionell sehr teure Unternehmen mit hohen Startkosten.
Sie möchten sich eine erhebliche Menge Kapital sichern, um einen Hedgefonds verwalten und lohnen zu können. Die Kapitalbeschaffung ist eine der größten Herausforderungen für Hedge-Fonds-Startups, da potenzielle Anleger sicherstellen möchten, dass Sie über ein beträchtliches verwaltetes Vermögen (AUM) verfügen, bevor sie Ihnen ihr Geld anvertrauen. Zwar gibt es kein wirklich vorgeschriebenes Ziel, aber Sie sollten mindestens 5 Millionen US-Dollar an AUM anstreben, um erfolgreich zu sein, und 20 Millionen US-Dollar machen Sie für Anleger sichtbar. Mit 100 Millionen US-Dollar werden Sie von institutionellen Anlegern wahrgenommen.
Möglicherweise finden Sie eine oder alle der folgenden Quellen, die Sie als Erstes aufrufen können, um Kapital zu erhalten:
- Ihre eigenen ErsparnisseFamilien und FreundeKollegenHedgefonds-SämaschinenStiftungen oder Stiftungen
Das Gesetz auf Ihre Seite bekommen
Nachdem Sie sich das Kapital gesichert haben, müssen Sie die rechtlichen Bestimmungen für die Einrichtung Ihres Fonds durcharbeiten. Wenn Sie Anlageberatung erteilen möchten, müssen Sie einen Test bestehen und sich bei der Securities and Exchange Commission (SEC) registrieren lassen. Auch wenn Sie dies möglicherweise nicht tun müssen - wenn Sie 15 oder mehr Investoren haben, ist es wahrscheinlich immer noch eine gute Idee, sich zu registrieren, da zukünftige Investoren dies als positives Zeichen sehen werden. Sie müssen sich auch beim Internal Revenue Service (IRS) anmelden, um eine Arbeitgeberidentifikationsnummer zu erhalten.
Sie können einen erfahrenen Hedge-Fonds-Anwalt beauftragen, der Ihnen hilft, alle Formalitäten zu klären, da dies mühsam und umständlich sein kann. Es erspart Ihnen außerdem kostspielige Fehler wie das Versehen oder Vergessen eines Formulars. Zugegeben, dies ist die teuerste Option. Für viele Hedgefonds bedeutet dies, dass ihnen weniger Kapital zur Verfügung steht, um erfahrene Teammitglieder zu rekrutieren oder in Software zu investieren.
Wenn Sie mit einem erfahrenen Hedge-Fonds-Anwalt zusammenarbeiten, müssen Sie damit rechnen, nur für die rechtliche Ausgestaltung Ihres Fonds 20.000 US-Dollar und 100.000 US-Dollar auszugeben. Erfahrene Anwälte verfügen natürlich über eine lange Liste von Kundenempfehlungen und einen guten Ruf. Der Nachteil bei der Zusammenarbeit mit einer führenden Anwaltskanzlei besteht darin, dass Sie in vielen Fällen einen Höchstbetrag für Arbeiten zahlen, die zumeist mithilfe von Vorlagen für Rechtsdokumente und Nachwuchskräften durchgeführt werden. Während ein Senior-Partner wahrscheinlich alles überprüfen und abzeichnen wird, sind große Anwaltskanzleien mit renommierten Partnern sehr beschäftigt, sodass sie nicht an Ihren Gründungsunterlagen arbeiten.
Wie man einen Hedgefonds legal gründet
Alternative Methoden
Eine andere Möglichkeit besteht darin, zu versuchen, eine Hedge-Fonds-Inkubations- oder Emerging-Manager-Plattform-Lösung zu finden, anstatt Ihren eigenen Hedge-Fonds vollständig zu bilden. Diese Plattformen scheinen in der Branche immer zu kommen und zu gehen. Ein wichtiger Vorteil besteht darin, dass Sie mit dem Geschäftsmodell der aufstrebenden Managerplattform mit dem Handel mit Ihrem Hedgefonds beginnen und nach Investoren suchen können, während Sie innerhalb der größeren rechtlichen Struktur eine geprüfte Erfolgsbilanz aufbauen.
Diese Methode senkt Ihre Startkosten erheblich und ermöglicht es Ihnen, mehr Geld für Talente, Systeme und andere Dienstleister wie Fondsadministratoren, Prime Broker, Wirtschaftsprüfer und Drittanbieter auszugeben.
Hedgefonds nach Zahlen
Die letzte Option ist die Verwendung eines Hedge-Fonds-Formations-Vorlagenservice, der die Kosten senkt und Ihre Startkosten um 60% bis 90% senkt. Mit diesen Diensten können Sie die gleichen Rechtsvorlagen verwenden, die auch von High-End-Anwälten verwendet werden. Dadurch entfällt der Zeitaufwand und damit auch die hohen Kosten.
Vorlagen für die Bildung von Hedgefonds können für 5.000 bis 7.000 US-Dollar erworben werden und geben Ihnen die Freiheit - und die Verantwortung -, Ihren Fonds auf praktische Weise zu gründen. Berücksichtigen Sie natürlich nicht die Tatsache, dass Sie später möglicherweise eine weitere rechtliche Vertretung benötigen. Sie haben weiterhin die Möglichkeit, einen vollwertigen High-End-Anwalt als fortlaufenden Compliance- und Rechtsbeistand beizubehalten. Sie können es sich aber möglicherweise zu einem späteren Zeitpunkt leisten, da Sie so viel Geld bei der Bildung Ihres Fonds gespart haben.
Diese Option erfreut sich wachsender Beliebtheit, da das Startkapital eines Hedgefonds einer Vielzahl von Anforderungen unterliegt. Solange der Fonds ordnungsgemäß aufgelegt ist, zahlt es sich häufig besser aus, in Operationen, Berater und Hedgefonds-Schulungen zu investieren, etc.
Die Quintessenz
Es ist ratsam, einen vollständigen Plan für die Gründung Ihres Hedgefonds zu haben, bevor Sie Maßnahmen ergreifen. Wissen, mit wem Sie arbeiten, was Ihnen in Rechnung gestellt wird und was Sie jeweils für Ihr Geld bekommen. Sie müssen sich wie ein Investor verhalten, wenn Sie einen eigenen Hedgefonds auflegen, um sicherzustellen, dass Sie bei der Einrichtung Ihres Kontos die bestmögliche Kapitalrendite erzielen, und nach der Auflegung erneut in diesen investieren.
