Das Betriebskapital wird zur Deckung aller kurzfristigen Ausgaben eines Unternehmens verwendet, einschließlich Vorräte, Zahlungen für kurzfristige Schulden und Betriebskosten. Grundsätzlich wird Working Capital verwendet, um einen reibungslosen Geschäftsbetrieb zu gewährleisten und alle finanziellen Verpflichtungen im kommenden Jahr zu erfüllen.
Was ist Betriebskapital?
Das Working Capital, auch Net Working Capital genannt, ist einfach die Differenz zwischen dem Umlaufvermögen und den kurzfristigen Verbindlichkeiten eines Unternehmens. Das Betriebskapital spiegelt den Geldbetrag wider, über den ein Unternehmen verfügt, um sofortige Ausgaben zu bezahlen.
Da das Working Capital dem Umlaufvermögen abzüglich der Verbindlichkeiten entspricht, kann es entweder eine positive oder eine negative Zahl sein. Positives Working Capital ist natürlich immer vorzuziehen, da ein Unternehmen mehr Geld hat, als es zu einem bestimmten Zeitpunkt benötigt. Da sich das Nettoumlaufvermögen jedoch im Laufe der Zeit ändert, da die kurzfristigen Vermögenswerte und Schulden auf einem fortlaufenden Zwölfmonatszeitraum basieren, kann es auch bei einem gesunden Unternehmen zu Perioden kommen, in denen das Nettoumlaufvermögen negativ ist, wenn es unerwartete kurzfristige Kosten aufweist.
Umgekehrt kann ein Unternehmen, das ständig über ein übermäßiges Betriebskapital verfügt, sein Vermögen möglicherweise nicht optimal nutzen. Positives Betriebskapital ist immer eine gute Sache, aber viel Bargeld kann bedeuten, dass das Unternehmen seine zusätzlichen Mittel nicht auf die lukrativste Art und Weise investiert.
Was ist ein Umlaufvermögen?
Ein kurzfristiger Vermögenswert ist ein Vermögenswert, der innerhalb der nächsten 12 Monate verwendet werden kann. Dies bezieht sich auf alles, was das Unternehmen besitzt, das liquidiert oder in Bargeld umgewandelt werden kann und innerhalb des nächsten Jahres zur Begleichung von Schulden verwendet wird. Die kurzfristigen Vermögenswerte umfassen typischerweise Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente, Wertpapiere, Vorräte und Forderungen.
Bargeld umfasst alle tatsächlichen liquiden Mittel sowie Scheck- oder Sparkonten. Zahlungsmitteläquivalente umfassen andere hochliquide Vermögenswerte wie Geldmarktfonds und Staatsanleihen. Zu den Wertpapieren des Umlaufvermögens zählen Aktien, Optionen und Investmentfondsanteile. Der Lagerbestand ist enthalten, da das Unternehmen den Lagerbestand der Produkte höchstwahrscheinlich innerhalb des kommenden Jahres in Umsatz umwandelt, es sei denn, das Produkt verkauft sich nicht. Die Forderungen umfassen alle Beträge, die Kunden oder anderen Schuldnern in Rechnung gestellt, aber noch nicht bezahlt wurden.
Was ist eine gegenwärtige Haftung?
Eine kurzfristige Verbindlichkeit ist jeder Aufwand, den ein Unternehmen innerhalb eines Zeitraums von 12 Monaten tragen muss. Dies beinhaltet Folgendes:
- Auf kurzfristige Schulden zu leistende ZahlungenZahlungen an Verkäufer und LieferantenKreditorenbuchhaltung oder Rechnungen, die eingegangen, aber nicht gezahlt wurdenZinsen aufgrund von AnleihegläubigernEinkommens- oder Lohnsteuern, die für das Jahr fällig sind
Wie das Umlaufvermögen ändert sich auch die Höhe der kurzfristigen Verbindlichkeiten eines Unternehmens im Laufe der Zeit, da sie auf einer fortlaufenden 12-Monats-Periode basieren.
Wie viel Working Capital braucht ein Unternehmen?
Die Menge an Betriebskapital, die ein Unternehmen für einen reibungslosen Betrieb benötigt, kann sehr unterschiedlich sein. Einige Unternehmen benötigen mehr Betriebskapital, um die saisonal schwankenden Kosten zu bewältigen.
Beispielsweise verzeichnen Einzelhandelsunternehmen zu bestimmten Jahreszeiten häufig einen Umsatzanstieg und benötigen ein höheres Betriebskapital, um die zusätzlichen Lagerbestände zu decken, die zur Hochnachfrage-Saison führen. Dies kann bedeuten, dass das Unternehmen in der Nebensaison im Verhältnis zum Umsatz mehr ausgibt als in der Nebensaison, um sich auf den Zustrom von Kunden vorzubereiten.
Wenn der Umsatz sinkt, muss das Unternehmen immer noch für den normalen Lagerbestand und die Lohn- und Gehaltsabrechnung bezahlen, obwohl es nicht den gleichen Umsatz generiert. Unabhängig von der Art des Geschäfts ist die Aufrechterhaltung eines ausreichenden Betriebskapitals das Hauptanliegen des Managements.
