Der Forex-Markt hat im Gegensatz zu anderen börsengetriebenen Märkten ein einzigartiges Merkmal, das viele Market Maker nutzen, um Händler anzulocken. Sie versprechen keine Umtausch- oder Regulierungsgebühren, keine Datengebühren und vor allem keine Provisionen. Für den neuen Trader, der nur in das Handelsgeschäft einsteigen möchte, klingt dies zu gut, um wahr zu sein. Der Handel ohne Transaktionskosten ist eindeutig ein Vorteil. Was für unerfahrene Trader jedoch nach einem Schnäppchen klingt, ist möglicherweise nicht das beste verfügbare Angebot - oder überhaupt ein Angebot. Hier zeigen wir Ihnen, wie Sie die Gebühren- / Provisionsstrukturen für Forex-Broker bewerten und diejenige finden, die für Sie am besten geeignet ist.
Strukturen der Kommission
Drei Provisionsformen werden von Forex-Brokern verwendet. Einige Firmen bieten einen festen Spread an, andere bieten einen variablen Spread an und wieder andere berechnen eine Provision, die auf einem Prozentsatz des Spreads basiert. Welches ist die beste Wahl? Auf den ersten Blick scheint der feste Spread die richtige Wahl zu sein, denn dann wüssten Sie genau, was Sie erwartet. Bevor Sie sich jedoch für einen entscheiden, müssen Sie einige Dinge bedenken.
Der Spread ist die Differenz zwischen dem Preis, den der Market Maker bereit ist, für den Kauf der Währung (dem Geldkurs) zu zahlen, und dem Preis, zu dem er bereit ist, Ihnen die Währung zu verkaufen (dem Briefkurs). Angenommen, Sie sehen die folgenden Anführungszeichen auf Ihrem Bildschirm: "EURUSD - 1.4952 - 1.4955." Dies entspricht einem Spread von drei Pips, der Differenz zwischen dem Geldkurs von 1, 4952 und dem Briefkurs von 1, 4955. Wenn Sie es mit einem Market Maker zu tun haben, der einen festen Spread von drei Pips anstelle eines variablen Spread anbietet, beträgt die Differenz unabhängig von der Marktvolatilität immer drei Pips.
Bei einem Broker, der einen variablen Spread anbietet, ist mit einem Spread zu rechnen, der je nach gehandeltem Währungspaar und Marktvolatilität bis zu 1, 5 Pips oder bis zu 5 Pips betragen kann.
Einige Broker erheben möglicherweise auch eine sehr geringe Provision, möglicherweise zwei Zehntel eines Pip, und leiten den von Ihnen erhaltenen Auftragsfluss an einen großen Market Maker weiter, mit dem er oder sie eine Beziehung hat. In einer solchen Vereinbarung können Sie einen sehr engen Spread erhalten, auf den sonst nur größere Händler zugreifen könnten.
Unterschiedliche Broker, unterschiedliche Service Level
Welche Auswirkungen hat die jeweilige Provision auf Ihren Handel? Da nicht alle Broker gleich sind, ist diese Frage schwer zu beantworten. Der Grund dafür ist, dass beim Abwägen andere Faktoren berücksichtigt werden müssen, die für Ihr Handelskonto am vorteilhaftesten sind.
Zum Beispiel sind nicht alle Broker in der Lage, einen Markt gleich zu machen. Der Forex-Markt ist ein außerbörslicher Markt, was bedeutet, dass Banken, die primären Market Maker, Beziehungen zu anderen Banken und Preisaggregatoren (Online-Einzelhandelsbrokern) unterhalten, basierend auf der Kapitalisierung und Kreditwürdigkeit jeder Organisation. Es gibt keine Garanten oder Börsen, nur die Kreditvereinbarung zwischen jedem Spieler. Wenn es zum Beispiel um einen Online-Market-Maker geht, hängt die Effektivität Ihres Brokers von seiner Beziehung zu Banken ab und davon, wie viel Volumen der Broker mit ihnen macht. Normalerweise werden Forex-Spieler mit höherem Volumen mit engeren Spreads angegeben.
Wenn Ihr Market Maker eine enge Beziehung zu einer Reihe von Banken hat und beispielsweise die Preisnotierungen von 12 Banken aggregieren kann, kann das Maklerunternehmen die durchschnittlichen Geld- und Briefkurse an seine Privatkunden weitergeben. Selbst nach einer geringfügigen Ausweitung des Spread, um den Gewinn zu berücksichtigen, kann der Händler einen wettbewerbsfähigeren Spread an Sie weitergeben als Konkurrenten, die nicht gut kapitalisiert sind.
Bei einem Provisionsmakler hängt es davon ab, was der Makler sonst noch anbietet, ob Sie eine kleine Provision zahlen sollten. Angenommen, Ihr Broker berechnet Ihnen eine kleine Provision, in der Regel in der Größenordnung von zwei Zehnteln eines Pip, oder etwa 2, 50 bis 3 US-Dollar pro 100.000 Einheiten, bietet Ihnen jedoch im Gegenzug Zugang zu einer proprietären Softwareplattform, die den meisten überlegen ist Online-Broker-Plattformen oder andere Vorteile. In diesem Fall kann es sich lohnen, die kleine Provision für diesen zusätzlichen Service zu zahlen.
Einen Forex Broker auswählen
Als Händler sollten Sie immer das Gesamtpaket berücksichtigen, wenn Sie sich für einen Broker entscheiden, zusätzlich zu der Art der Spreads, die der Broker anbietet. Beispielsweise bieten einige Broker möglicherweise hervorragende Spreads an, aber ihre Plattformen bieten möglicherweise nicht alle Vorteile, die Wettbewerber bieten. Bei der Auswahl eines Maklerunternehmens sollten Sie Folgendes überprüfen:
- Wie gut kapitalisiert ist das Unternehmen, wie lange ist es im Geschäft? Wer verwaltet das Unternehmen und wie viel Erfahrung hat diese Person? Mit welchen und wie vielen Banken unterhält das Unternehmen Beziehungen? Mit wie viel Volumen werden monatliche Transaktionen durchgeführt? Was? Wie hoch ist die Liquiditätsgarantie in Bezug auf die Auftragsgröße? Wie hoch ist die Margenrichtlinie? Wie hoch ist die Rollover-Richtlinie für den Fall, dass Sie Ihre Positionen über Nacht halten möchten? Spread zu den Rollover-Zinssätzen? Welche Art von Plattform bietet es? Hat es mehrere Auftragstypen, wie z. B. "Order Cancels Order" oder "Order Sends Order"? Garantiert es, dass Ihre Stop-Losses zum Auftragspreis ausgeführt werden? Das Unternehmen verfügt über einen Handelsschalter. Was tun Sie, wenn Ihre Internetverbindung unterbrochen ist und Sie eine offene Position haben. Bietet das Unternehmen alle Back-End-Office-Funktionen wie P & L in Echtzeit an?
Die Quintessenz
Auch wenn Sie denken, dass Sie ein Geschäft abschließen, wenn Sie einen variablen Spread zahlen, können Sie andere Vorteile opfern. Eines ist jedoch sicher: Als Trader zahlen Sie immer den Spread und Ihr Broker verdient ihn immer. Um das bestmögliche Angebot zu erhalten, wählen Sie einen seriösen Broker mit guter Kapitalausstattung und engen Beziehungen zu den großen Devisenbanken. Untersuchen Sie die Spreads der beliebtesten Währungen. Sehr oft werden sie nur 1, 5 Pips betragen. In diesem Fall kann sich herausstellen, dass ein variabler Spread billiger ist als ein fester Spread. Einige Broker bieten Ihnen sogar die Wahl zwischen einem festen oder einem variablen Spread. Am Ende ist es am billigsten, mit einem sehr seriösen Market Maker zu handeln, der die Liquidität bereitstellt, die Sie für einen guten Handel benötigen.
