Inhaltsverzeichnis
- Grundlagen des Futures-Handels
- Handel mit Dow-Futures-Kontrakten
- Hebel im Handel einsetzen
- DJIA Futures Kontraktgrößen
- Eröffnung eines Futures-Handelskontos
- Handelsplattformen als Stratege
- So öffnen und schließen Sie Trades
- Eine Position eröffnen
- Eine Position schließen
- Handelszeiten
Der Dow Jones Industrial Average (DJIA) ist der älteste und wahrscheinlich bekannteste Referenzindex der Welt. Der DJIA verfolgt 30 US-Blue-Chip-Aktien, die aus neun Hauptmarktsektoren ausgewählt wurden. Wie der andere wichtige Referenzindex, der S & P 500 Index, soll der DJIA repräsentativ für den gesamten US-Aktienmarkt sein.
Grundlagen des Futures-Handels
Ein Terminkontrakt ist eine rechtsverbindliche Vereinbarung zwischen zwei Parteien, in der sie vereinbaren, Geld oder Vermögenswerte auf der Grundlage eines Verhältnisses zu einem festgelegten Preis eines zugrunde liegenden Index umzutauschen.
Anders als bei einer Option, die dem Inhaber das Recht, aber nicht die Verpflichtung zur Ausübung der Bedingungen des Geschäfts einräumt, verpflichtet ein Terminkontrakt beide Parteien rechtlich, ihren Teil des Geschäfts auszuführen.
Handel mit Dow-Futures-Kontrakten
Die Popularität des Handels mit DJIA-Futures-Kontrakten ist zusammen mit der Popularität des indexbasierten Handels gestiegen. Der direkte Handel mit einem Börsenindex ist keine Option für Anleger, aber DJIA-Futures-Kontrakte bieten ein Derivat, mit dem ein einzelner oder institutioneller Händler Trades auf der Grundlage der Richtung durchführen kann, in die sich der Index seiner Meinung nach entwickeln wird.
DJIA-Futures-Kontrakte bieten Händlern eine einfache Möglichkeit, den gesamten US-Aktienmarkt über ein Investmentvehikel zu handeln, das extrem liquide ist und einen erheblichen Hebel verwendet. Die Futures sind beliebte Handelsinstrumente sowohl für Long-Term- als auch für Day-Trader.
DJIA-Futures-Kontrakte sind eines der wichtigsten Finanz-Futures mit einem durchschnittlichen täglichen Handelsvolumen für die E-Mini-Dow-Futures von mehr als 100.000 Kontrakten.
Hebel im Handel einsetzen
Eines der Hauptmerkmale des Futures-Handels ist die enorme Hebelwirkung. Ein Anleger kann durch Margin-Handel mit dem E-Mini-DJIA ein fünffach gehebeltes Engagement in allen Aktien des DJIA für weniger als 5.000 USD in einem Futures-Kontrakt erhalten. Durch die Hebelwirkung werden jedoch sowohl Gewinne als auch Verluste erhöht. Der E-Mini-Vertrag kostet das Fünffache des DJIA. Eine Änderung des Index um 100 Punkte - zum Beispiel von 25.807 auf 25.907 - entspricht einem Gewinn oder Verlust von 500 USD pro Kontrakt.
Verfügbare DJIA Futures Kontraktgrößen
Es stehen drei DJIA-Futures-Kontraktgrößen zur Verfügung, die eine zunehmende Hebelwirkung bieten. Der E-Mini oder Mini-Dow-Vertrag entspricht, wie oben erwähnt, dem 5-fachen des DJIA. Der Standard-Dow-Futures-Kontrakt entspricht dem 10-fachen des DJIA-Marktwerts. Der Big Dow-Kontrakt beträgt das 25-fache des Indexwerts.
DJIA-Kontrakte werden vierteljährlich gehandelt, wobei nahezu das gesamte Handelsvolumen im nächsten Verfallmonat stattfindet. Trader können ihre Positionen problemlos von einem vierteljährlichen Kontrakt zum nächsten verschieben, da das Ablaufdatum für den aktuellen Kontrakt nahe rückt.
Es stehen auch Optionen für DJIA-Futures-Kontrakte zum Handel zur Verfügung.
Eröffnung eines Futures-Handelskontos
Der erste Schritt für den Handel mit DJIA-Futures-Kontrakten ist die Eröffnung eines Handelskontos bei einem Futures-Handelsbroker. Futures-Brokerhäuser werden getrennt von Börsenmaklerfirmen registriert und reguliert, obwohl viele Brokerfirmen sowohl Aktien- als auch Futures-Handel anbieten. Der Futures-Handel unterliegt der Commodity Futures Trading Commission (CFTC) und nicht der Securities and Exchange Commission (SEC), die den Aktienhandel überwacht.
Beliebte Futures-Broker sind E * Trade, TD Ameritrade und Interactive Brokers. Futures-Geschäfte werden mit einer Provision auf jeder Seite des Geschäfts belastet, wenn eine Position eröffnet und geschlossen wird. Die gesamten Handelsgebühren umfassen Provisionen, Gebühren der National Futures Association (NFA) und Umtauschgebühren.
Die meisten US-Futures-Broker verlangen eine Mindesteinzahlung von 5.000 bis 10.000 US-Dollar, um ein Konto zu eröffnen, obwohl einige wesentlich niedrigere Mindesteinzahlungen anbieten. Wichtige Überlegungen bei der Auswahl eines Brokers sind die Einfachheit und Effizienz der bereitgestellten Handelsplattformen, Provisionsgebühren, Kundenservice und zusätzliche Funktionen wie Nachrichten- und Daten-Feeds, Analysetools und Diagramme.
Verwenden der Handelsplattform zur Auswahl einer Strategie
Nachdem Sie einen Broker ausgewählt und Geld auf ein Handelskonto eingezahlt haben, müssen Sie zunächst die Handelsplattform des Brokers herunterladen und sich mit ihr vertraut machen. Sie möchten nicht in einem sich schnell bewegenden, volatilen Markt gefangen sein und versuchen, schnelle Handelsentscheidungen zu treffen und Aufträge zu platzieren, während Sie von der Unfähigkeit, schnell zu handeln, enttäuscht sind, weil Sie Ihre Handelssoftware nicht beherrschen.
Schauen Sie sich die Handelsplattform und alle ihre Funktionen genau an, damit Sie auf hilfreiche Handelstools wie Chartanalysen, Handelsdaten und die Möglichkeit zugreifen können, verschiedene Handelsstrategien über einen Handelssimulator zu testen.
Sobald Sie mit Ihrer Handelsplattform vertraut sind, wählen Sie Ihre Handelsstrategie aus und testen Sie sie mit einem Demo-Konto oder einem Handelssimulatorkonto. Beginnen Sie den tatsächlichen Live-Handel mit echtem Geld erst, nachdem Sie eine Strategie gefunden haben, die im simulierten Handel durchweg rentabel ist. Dies ist eine noch wichtigere Überlegung beim Handel mit hochverschuldeten Anlagen.
Einige Trader bevorzugen es, ihre selbst gewählten Handelsstrategien manuell auszuführen. Andere bevorzugen es, Handelssignaldienste zu abonnieren oder Handelsroboter zu verwenden, die automatisch Handel ausführen.
So öffnen und schließen Sie Trades
Im Futures-Handel kann ein Händler entweder Long-Positionen kaufen oder Short-Positionen verkaufen. Der Futures-Handel ist nicht mit den gleichen Leerverkaufsregeln belastet wie der Aktienhandel. Sie können wählen, ob Sie die DJIA-Futures kaufen, wenn Sie einen Anstieg des Indexwerts erwarten, oder ob Sie Short-Positionen verkaufen, wenn Sie einen Rückgang des Indexwerts erwarten. Nehmen Sie eine Handelsposition in dem Terminkontrakt-Handelsmonat ein, den Sie handeln möchten - höchstwahrscheinlich den Kontrakt-Handelsmonat mit dem nächstgelegenen Ablaufdatum, da dies der am stärksten gehandelte und liquideste Kontrakt ist.
Eine Position eröffnen
Wenn Sie eine Position eröffnen, reserviert der Broker den erforderlichen Ersteinschussbetrag pro Kontrakt. Um die Position zu halten, müssen Sie über ausreichend Handelskapital auf Ihrem Handelskonto verfügen, um die Höhe der Wartungsmarge zu decken. Die Höhe der Erhaltungsmarge ist niedriger als die anfängliche Margenanforderung, normalerweise um etwa ein Drittel.
Wenn Ihr Konto unter die erforderliche Mindestreserve fällt, erhalten Sie von Ihrem Broker einen Margin-Aufruf, der Sie dazu auffordert, Handelspositionen aufzulösen oder zusätzliche Gelder einzuzahlen, die ausreichen, um das Konto wieder auf die anfängliche Margin-Anforderung zu bringen. Margin Calls müssen in der Regel vor Eröffnung der regulären Handelszeiten am folgenden Tag getätigt werden.
Eine Position schließen
Schließen Sie einen offenen Trade, indem Sie einfach eine entgegengesetzte Order eingeben. Wenn Sie beispielsweise den Trade durch den Kauf von fünf E-Mini-DJIA-Kontrakten eröffnet haben, schließen Sie den Trade durch den Verkauf von fünf E-Mini-DJIA-Kontrakten mit demselben Ablaufdatum für Futures-Kontrakte.
Es ist auch möglich, eine Handelsposition teilweise zu schließen, wenn Sie mehr als einen Kontrakt haben - zum Beispiel drei von fünf ursprünglich gekauften Kontrakten zu verkaufen, wobei zwei Kontrakte offen bleiben.
Handelszeiten
Verglichen mit dem US-Aktienmarkt, der normalerweise 7, 5 Stunden pro Tag an fünf Tagen in der Woche handelt, werden Finanzterminkontrakte von Sonntag bis Freitag 23, 5 Stunden pro Tag gehandelt, um den Händlern mehr Liquidität zu bieten.
- Während der regulären Handelszeiten an den US-Börsen entspricht der Preis des DJIA-Futures-Kontrakts sehr genau dem aktuellen Indexwert. Während des US-Übernachthandels entspricht der Wert des Futures-Kontrakts den Wertprojektionen der Händler für den folgenden Handelstag. Diese Prognosen können leicht durch die Veröffentlichung von Wirtschaftsdaten in anderen Ländern und durch die Kursbewegungen an anderen wichtigen Aktienmärkten wie der Tokyo Stock Exchange (TYO) oder der London Stock Exchange (LSE) beeinflusst werden.
