Im Gegensatz zu vielen Aktien mit hoher Marktkapitalisierung konnte sich die International Business Machines Corp. (IBM) nicht von ihren Verlusten zu Beginn dieses Jahres erholen. Ihre Aktien fielen immer noch um mehr als 12% gegenüber ihrem Januarhoch. Das könnte sich ändern. Technische Analysen legen nahe, dass IBM ausbricht und einige dieser Verluste mit einem Anstieg von bis zu 7% wieder wettmachen könnte. Optionsgeschäfte deuten ebenfalls darauf hin, dass die Aktie Anfang nächsten Jahres steigen wird.
Der Umsatz von IBM ist um beachtliche 26% gesunken, nachdem er 2011 den Höchststand von 107 Milliarden US-Dollar erreicht hatte. Die Anleger werden jedoch möglicherweise optimistischer, da das Unternehmen weiterhin Wachstumsinitiativen vorantreibt, einschließlich des Einsatzes von Blockchain-Technologie.
IBM Daten von YCharts
Bullische technische Charts
Technische Diagramme zeigen, wie IBM aus einem Muster ausbricht, das als Keil bezeichnet wird. Die Aktien dürften weiter in Richtung eines technischen Widerstands von 159 USD steigen, was einem Anstieg von etwa 7% gegenüber dem aktuellen Kurs entspricht. Sollte die Aktie auf Widerstand stoßen, würde dies auch eine technische Lücke schließen, die durch den Kursrückgang Ende April von 161 USD auf 149 USD entstanden ist.
Der relative Stärkeindex tendiert seit Ende Juni ebenfalls höher, ein Zeichen dafür, dass die Aktie einen Aufwärtstrend erlebt.
Bullische Wetten
Optionsgeschäfte setzen ebenfalls darauf, dass die Aktie Anfang nächsten Jahres steigen wird. Die Zahl der zinsbullischen Calls zum Ausübungspreis von 150 USD übersteigt die bärischen Calls mit 7.000 offenen Call-Verträgen um etwa 2 zu 1. Ein Käufer der Calls müsste die Aktie um fast 5% auf 155 USD ansteigen, um den Break Even zu erreichen, wenn er Optionen bis zum Verfall hält.
Teuer Vorrat
Grundlegende Chartdaten von YCharts
Dieser Optimismus bedeutet nicht, dass IBM langfristig ansteigen wird. Die Aktie wird derzeit zu einem Kurs-Gewinn-Verhältnis von 2019 von etwa 10, 6 gehandelt. Damit befindet sich die Aktie in der Mitte des historischen Bereichs seit 2015. Dieser Gewinnmultiplikator könnte sogar ein bisschen hoch erscheinen, wenn man bedenkt, dass die Analysten für 2019 einen Gewinnanstieg von 1, 5% prognostizieren Jahresbeginn.
Während IBM-Anleger von den Aussichten auf kurzfristige Gewinne möglicherweise ermutigt sind, bleiben die langfristigen Aussichten der Aktie problematischer.
