Was ist internationales Investieren?
Bei internationalen Anlagen werden globale Anlageinstrumente als Teil eines geografisch diversifizierten Portfolios ausgewählt. Menschen investieren häufig international, um das Portfolio zu diversifizieren und das Anlagerisiko auf ausländische Märkte und Unternehmen zu verteilen.
Auslandsinvestitionen können mit Inlandsinvestitionen verglichen werden.
Die zentralen Thesen
- Internationale Anlagen beziehen sich auf das Halten von Wertpapieren, die von Unternehmen oder Regierungen in anderen Ländern als Ihrem eigenen ausgegeben wurden. Durch eine globale Anlage können die Portfolios diversifizierter werden, was die Rendite verbessern und das Portfoliorisiko verringern kann. Durch das Besitzen ausländischer Vermögenswerte sind Anleger auch einzigartigen Risiken ausgesetzt, wie z aus Änderungen von Wechselkursen, ausländischen Zinssätzen und geopolitischen Ereignissen.
Internationales Investieren verstehen
Internationale Anlagen bieten Anlegern ein breiteres Anlageuniversum für die Auswahl von Portfolioanlagen. Dies kann die Diversifikation eines Anlegers erweitern und potenziell neue Renditequellen hinzufügen. In einigen Fällen kann dies auch dazu beitragen, einige systematische Risiken zu mindern, die mit den Volkswirtschaften eines bestimmten Landes verbunden sind.
Internationale Anlagen erweitern im Allgemeinen die zulässigen Instrumente für ein Anlageportfolio über nur inländische Anlagen hinaus. Ein Anleger kann international die gleichen Arten von Anlagemöglichkeiten prüfen, die er im Inland hat. Für US-Anleger bieten die globalen Investmentmärkte verschiedene Aktien, Anleihen und Investmentfonds. Anleger können auch in Optionen und Futures auf zugrunde liegende internationale Anlagen und Währungen investieren.
Während Ökonomen und Berater eine internationale Anlage befürworten, werden die Portfolios der meisten Anleger von inländischen Wertpapieren dominiert.
Internationale Investitionsüberlegungen
Anleger finden auf den internationalen Märkten eine Reihe von Anlagemöglichkeiten. Die Betrachtung von Staatsanleihen und internationalen Aktienindizes bietet eine Grundlage für internationale Investitionen. Anleger finden bei einer umfassenden Betrachtung der internationalen Anlagen zahlreiche Variationen von Aktien, Anleihen und Investmentfonds.
Internationale Staatsverschuldung
Regierungen auf der ganzen Welt geben Schulden aus, um ihre finanziellen Budgets zu finanzieren. Staatsanleihen werden in Form von Schuldverschreibungen und Anleihen mit unterschiedlichen Laufzeiten und Zinssätzen ausgegeben, die sich aus der zugrunde liegenden Anlagedauer ergeben. Länder können global als entwickelt, aufstrebend oder grenzüberschreitend klassifiziert werden, um ihre Volkswirtschaften und Länderrisiken besser zu verstehen. Die Industrieländer sind die fortschrittlichsten Volkswirtschaften der Welt und haben daher konservativere Risiken. Schwellen- und Grenzmärkte bieten größere Chancen, da sich Volkswirtschaften und Infrastrukturen im Laufe der Zeit entwickeln.
Kreditmarktratings können dazu beitragen, einem Anleger ein Verständnis für das Risiko einer festverzinslichen Anlage zu vermitteln. Weltweit erhalten Länder Ratings von Ratingagenturen, mit deren Hilfe sie ihre Risikostufe bestimmen können. Umfangreiche Listen mit Länderbewertungen sind kostenlos online verfügbar.
Internationale Indizes
An den Aktienmärkten gibt es eine Vielzahl internationaler Indizes, die eine Grundlage für internationale Anlageüberlegungen bilden.
Um ein umfassendes globales Marktengagement zu erzielen, können Anleger auf Länderindizes zurückgreifen. Diese Indizes umfassen Aktien aus Ländern auf der ganzen Welt. Zwei führende Indexbeispiele sind der FTSE Global All Cap Index und der Vanguard Total World Stock Index Fund.
Entwickelte, Schwellen- und Frontier-Marktindizes helfen auch dabei, die globalen Aktienmärkte in drei Kategorien aufzuteilen. Aktien aus Industrieländern weisen in der Regel das geringste Risiko auf, da die Finanzmarktinfrastruktur und die Unternehmensmärkte weiter fortgeschritten sind. Schwellen- und Grenzmärkte haben größere Risiken. Emerging Markets sind für internationale Investoren häufig eine gefragte Kategorie. Diese Märkte haben aufgrund ihres Wachstums ein höheres Risiko, aber ein höheres Renditepotenzial.
MSCI ist ein Indexanbieter, der für seine internationalen Indizes bekannt ist. Einige der globalen Indizes des Unternehmens umfassen Folgendes:
- MSCI EAFE IndexMSCI Emerging Markets IndexMSCI Frontier Markets Index
Internationale Anlagerisiken
Alle Arten von Anlagen sind mit Risiken verbunden, und internationale Anlagen können mit besonderen Risiken verbunden sein. Einige der mit internationalen Anlagen verbundenen Risiken umfassen Folgendes:
- Wechselkursschwankungen, bekannt als Wechselkursrisiko (oder Währungsrisiko). Marktwertänderungen (Preisrisiko). Wechselkursänderungen. Wesentliche politische, wirtschaftliche und soziale Ereignisse (geopolitisches Risiko). Geringere Liquidität. Weniger Zugang zu wichtigen Informationen und Verfahren (Zuständigkeitsrisiko)
Erfahrene Anleger internationaler Wertpapiere können sich mit verschiedenen Instrumenten wie Währungsderivaten oder Swaps gegen einige dieser Risiken absichern.
