Was ist ein Nur-Zinsen-ARM?
Bei einer zinsvariablen Hypothek (ARM) handelt es sich um eine Art Hypothekendarlehen, bei dem der Kreditnehmer die monatlichen Zinsen nur für einen bestimmten Zeitraum zu zahlen hat. Während der Zinsperiode müssen nur die in jeder Periode aufgelaufenen Zinsen gezahlt werden, und ein Darlehensnehmer ist nicht verpflichtet, einen geschuldeten Betrag zurückzuzahlen. Die Dauer des Zinszeitraums variiert von Hypothek zu Hypothek, kann jedoch einige Monate bis viele Jahre betragen.
Nach der Zinsperiode muss sich die Hypothek amortisieren, damit die Hypothek bis zum Ende ihrer ursprünglichen Laufzeit zurückbezahlt wird. Dies bedeutet, dass die monatlichen Zahlungen nach Ablauf der ersten Zinsperiode erheblich erhöht werden müssen. Nur-Zins-ARMs haben auch variable Zinssätze, was bedeutet, dass die monatliche Zinszahlung sich in den Marktbedingungen ändert.
BREAKING DOWN Nur-Zins-ARM
Hypotheken mit variablem Zinssatz oder ARMs sind riskante Finanzprodukte. Die Kreditnehmer gehen nicht nur das Risiko eines Zinsanstiegs ein, sondern müssen nach Ablauf der Zinsbindungsfrist auch mit einer sprunghaften Zahlung rechnen. Da sich das Hypothekendarlehensguthaben während des Zinszeitraums nicht verringert, hängt der Anstieg oder Rückgang des Eigenheimkapitals vollständig von der Wertsteigerung des Eigenheimpreises ab. Die meisten Kreditnehmer beabsichtigen, ein zinsgebundenes ARM vor Ablauf des zinsgebundenen Zeitraums zu refinanzieren. Eine Verringerung des Eigenkapitals kann dies jedoch erschweren.
In den Jahren nach dem Platzen der Immobilienblase in den 2000er Jahren wurden nur zinsanpassbare Hypotheken (ARMs) stark kritisiert. Da solche Hypotheken während der Zinsperiode äußerst kostengünstig zu bedienen sind, wurden sie vermarktet, um potenziellen Hausbesitzern den Kauf von Immobilien zu ermöglichen, die sie sich nicht leisten konnten. Weil die Immobilienpreise in den frühen Jahren des 20. Jahrhunderts so schnell stiegen, überzeugten Hypothekengeber viele Hausbesitzer davon, dass sie ein teures Eigenheim mit einem nur auf Zinsen basierenden ARM kaufen könnten, weil eine fortgesetzte Preissteigerung es diesen Kreditnehmern ermöglichen würde, ihr Darlehen vor den Zinsen zu refinanzieren -nur die Frist endet.
Natürlich sahen sich viele Kreditnehmer mit Hypothekenzahlungen konfrontiert, die weit über das hinausgingen, was sie sich leisten konnten. Was noch schlimmer ist, als das Platzen der Immobilienblase die US-Wirtschaft in eine Rezession führte, verloren viele Hausbesitzer ihren Arbeitsplatz, was die Rückzahlung noch schwieriger machte.
Beispiel für Nur-Zins-ARM
Nehmen wir an, Sie nehmen eine Hypothek mit variablem Zinssatz in Höhe von 100.000 USD zu 5% mit einem Zinsbindungszeitraum von 10 Jahren auf, gefolgt von weiteren 20 Jahren Zins- und Grundsatzzahlungen. Unter der Annahme, dass der Zinssatz bei 5% bleibt, müssten Sie für die ersten zehn Jahre nur 417 USD pro Monat an Zinsen zahlen. Wenn der Zinszeitraum endet, verdoppelt sich der monatlich geschuldete Betrag, da Sie dann neben Zinszahlungen auch Tilgungszahlungen vornehmen müssen.
