Was ist der Zufallsindex?
Der Random Walk Index (RWI) ist ein technischer Indikator, der die Kursbewegungen eines Wertpapiers mit zufälligen Bewegungen vergleicht, um festzustellen, ob es sich um einen statistisch signifikanten Trend handelt. Es kann verwendet werden, um Handelssignale basierend auf der Stärke des zugrunde liegenden Preistrends zu generieren.
Die zentralen Thesen
- Der Random-Walk-Index hat zwei Linien, einen RWI High und einen RWI Low, die die Stärke des Auf- und Abwärtstrends messen. Wenn der RWI High über dem RWI Low liegt, bedeutet dies, dass es mehr Stärke nach oben als nach unten gibt und umgekehrt RWI hoch oder RWI niedrig liegt über eins, was darauf hinweist, dass ein starker, nicht zufälliger Trend vorliegt. Werte unter einer mittleren Bewegung können zufällig sein, da die Stärke nicht ausreicht, um auf etwas anderes hinzuweisen.
Grundlegendes zum Zufallsindex
Der Random-Walk-Index wurde von Michael Poulos erstellt, um zu ermitteln, ob die aktuelle Kursbewegung eines Wertpapiers "Random-Walk" aufweist oder das Ergebnis eines statistisch signifikanten Trends ist, der höher oder niedriger ist.
Random Walk bezieht sich auf Markt- oder Sicherheitsbewegungen, die im Bereich statistischer "Lärmpegel" liegen und nicht mit einem bestätigten oder definierbaren Trend übereinstimmen. Der technische Indikator wurde ursprünglich in der Zeitschrift Technical Analysis of Stocks and Commodities in einem Artikel aus den 1990er Jahren mit dem Titel "Of Trends And Random Walks" veröffentlicht.
Markttrend- und Random-Walk-Studien reichen Jahrzehnte zurück, was durch RA Stevensons Veröffentlichung von "Commodity Futures: Trends or Random Walks?" in der März 1970 Ausgabe von The Journal Of Finanzen.
Berechnung des Random Walk Index
William Feller, ein Mathematiker, der sich auf Wahrscheinlichkeitstheorie spezialisiert hat, hat bewiesen, dass die Grenzen der Zufälligkeit, auch Verschiebungsentfernungen genannt, berechnet werden können, indem der Quadratfuß der Anzahl der binären Ereignisse verwendet wird, die sich auf zweiseitige Ergebnisse mit gleicher Wahrscheinlichkeit beziehen (wie ein Münzwurf). Logischerweise deutet jede Bewegung außerhalb dieser Grenzen darauf hin, dass die Bewegung nicht von Natur aus zufällig ist. Das RWI wendet diese mathematischen Prinzipien bei der Messung eines Auf- und Abwärtstrends an, um festzustellen, ob dieser zufällig oder statistisch bedeutsam ist.
Da der Indikator sowohl die Aufwärtstrend- als auch die Abwärtstrendstärke misst, weist der Indikator zwei Linien auf und erfordert für beide separate Berechnungen.
Die Berechnung für hohe Perioden oder RWI High lautet:
Um die Umstellung zu erleichtern, müssen Sie RWI High = ATR × n High - Lown wobei: n = Anzahl der Tage im periodATR = durchschnittlicher wahrer Bereich
Mit anderen Worten, wenn Sie das RWI-Hoch der letzten fünf Tage berechnen, nehmen Sie das Hoch von heute abzüglich des Tiefs der vorherigen Periode und berechnen Sie das RWI-Hoch. Berechnen Sie dann mit dem heutigen Hoch minus dem Tief vor zwei Tagen. Tun Sie dies für jeden Tag, der fünf Handelssitzungen zurückgeht.
Ihr RWI High-Wert ist der höchste Wert der letzten fünf Tage, oder es wurden so viele Zeiträume (n) ausgewählt.
RWI Low wird wie folgt berechnet:
Um die Umstellung zu erleichtern, müssen Sie RWI Low = ATR × n Highn - Low
Die Methode ähnelt der obigen Vorgehensweise, außer dass wir jetzt das heutige Tief und das Hoch aus der vorherigen Periode verwenden, um die erste Berechnung zu erstellen. Dann nutzen Sie das High von vor zwei Tagen. Tun Sie dies für jede der n Perioden. Der RWI Low-Wert ist die niedrigste Anzahl von n abgeschlossenen Berechnungen.
An jedem Tag (oder in jedem Zeitraum) werden die Berechnungen erneut durchgeführt.
Handel mit dem Random Walk Index
Der Random-Walk-Index wird in der Regel über zwei bis sieben Perioden für den kurzfristigen Handel und das Scalping sowie über acht bis 64 Perioden für den langfristigen Handel und die langfristigen Investitionen verwendet. Marktteilnehmer möchten möglicherweise mit diesen Einstellungen experimentieren, um herauszufinden, was für ihre Gesamtstrategie am besten geeignet ist.
Werte über 1, 0 weisen darauf hin, dass ein Wertpapier eine höhere oder niedrigere Tendenz aufweist, während Werte unter 1, 0 darauf hindeuten, dass sich ein Wertpapier möglicherweise zufällig bewegt. Wenn RWI Low über eins liegt, deutet dies auf einen starken Abwärtstrend hin. Wenn RWI High über eins liegt, deutet dies auf einen starken Aufwärtstrend hin.
Oft gehen Händler und Market-Timer Long-Positionen ein, wenn ein langfristiger RWI-Hoch größer als 1, 0 ist und der kurzfristige RWI-Tief ebenfalls über 1, 0 liegt. Dies bedeutet, dass der Trader zwei RWI-Berechnungen verfolgt, eine längerfristige, beispielsweise 64 Perioden, und eine kurzfristige, beispielsweise sieben Perioden.
Ein Trader kauft, wenn das langfristige RWI-Hoch über 1, 0 liegt, was auf einen langfristig starken Aufwärtstrend hinweist. Das kurzfristige RWI-Tief liegt jedoch ebenfalls über 1, 0 und zeigt, dass der Preis kurzfristig gefallen ist, was einen günstigen Einstieg darstellt in den langfristigen Aufwärtstrend.
Short-Positionen können eingegangen werden, wenn der langfristige RWI Low größer als 1, 0 ist und der kurzfristige RWI High ebenfalls über eins liegt.
Einige Trader versuchen möglicherweise, die Überkreuzung der beiden Linien zu verwenden, um potenzielle Trades anzuzeigen. Dies wird gut funktionieren, wenn sich starke Trends entwickeln, aber es wird viele Trades verlieren, wenn sich der Preis nicht gut entwickelt, da Crossovers auftreten können, ohne dass sich ein starker Trend ergibt. Das heißt, einige Händler möchten diesen Ansatz möglicherweise in Verbindung mit anderen Formen der technischen Analyse anwenden.
Beispiel für die Verwendung des Zufallsindex
Auf dem Tages-Chart von Apple Inc. (AAPL) wird ein 30-Perioden-RWI-Indikator angewendet.
Wenn der Preis fällt, ist die rote Linie oder RWI Low oben.
Wenn der Preis steigt, ist die grüne Linie oder RWI High oben.
Wenn eine dieser Linien über der schwarzen horizontalen Linie liegt, deutet dies auf einen starken Trend hin.
TradingView
Links ist ein starker Aufwärtstrend zu erkennen. Der RWI High bewegt sich über 1, 0 und der RWI Low liegt unter 1, 0.
Dann beginnt ein starker Abwärtstrend. Der RWI Low bewegt sich über 1, 0 und der RWI High liegt deutlich unter 1, 0.
Diesem folgt ein weiterer Aufwärtstrend mit ähnlichen Bedingungen wie dem vorherigen Aufwärtstrend.
Dann tritt die Aktie in eine schwache Trendperiode ein. Weder der RWI Low noch der RWI High halten ihre Position für lange Zeit über 1, 0. Für eine kurze Zeit verwickeln sich die beiden Linien sogar um die Nullmarke und signalisieren einen sehr schwachen Trend oder einen unruhigen Handel in beide Richtungen.
Der Unterschied zwischen dem Zufallsindex und dem durchschnittlichen Richtungsindex (ADX)
Diese beiden Indikatoren sehen ziemlich ähnlich aus und sind in der Tat ziemlich ähnlich. Der durchschnittliche Richtungsindex (ADX) setzt sich aus Richtungsbewegungslinien (DI + und DI-) zusammen, die sich auf sehr ähnliche Weise wie RWI Low und High bewegen. Der ADX ist eine dritte Zeile im ADX-Indikator und zeigt die Stärke des Trends an. Werte über 25 deuten auf einen starken Trend hin.
Einschränkungen des Random Walk Index
Der RWI ist ein nachlaufender Indikator. Bei der Berechnung werden Vergangenheitsdaten verwendet, und es gibt keine inhärenten Vorhersagen. Während sich der Indikator über einen bewegen kann, um einen starken Trend zu signalisieren, kann er sehr schnell wieder unter einen fallen. Es kann sich auch von einem schwachen Trend zu einem starken Trend entwickeln, ohne dass der Indikator dies vorwegnimmt.
Das Warten, bis der Indikator über eins gestiegen ist, bevor ein Trade in diese Richtung ausgeführt wird, kann manchmal zu einem schlechten Einstieg führen. Der Preis hat sich bereits seit einiger Zeit in diese Richtung bewegt und ist möglicherweise bereit, den Kurs umzukehren oder einen Pullback einzugehen.
Der Zufallsindex wird am besten in Verbindung mit Preisaktionsanalysen oder anderen Formen der technischen Analyse verwendet.
