Inhaltsverzeichnis
- Das Hauptprinzip
- Wenn nur Interesse besteht
- Shopping für den richtigen Ertrag
- Investmentfonds und Nur Zinsen
- Aufgeschobene Renten
- Das versteckte Problem: Inflation
- Die Quintessenz
Ist eine zinsfreie Pensionierung möglich?
Die erste und manchmal einzige Altersrente, die einem durchschnittlichen Anleger in den Sinn kommt, ist eine reine Zinsrente. Nur Zinsen sind genau das, wonach es sich anhört: Sie sind in verzinsliche Vermögenswerte investiert, und die Zinsen, die sie verdienen, sind das Geld, das Sie ausgeben. Dies ist eine einfache Strategie, die jedoch nicht einfach umzusetzen ist.
Die Einfachheit der Strategie ist einer ihrer Anziehungspunkte. Wer hat nicht gedacht, so in den Ruhestand zu gehen? Sie gehen mit 1 Million US-Dollar in den Ruhestand und investieren den Gesamtbetrag zu 6 Prozent in ein Portfolio festverzinslicher Anlagen. Wenn Sie Glück haben, leben Sie von den Zinsen (60.000 US-Dollar pro Jahr plus Sozialversicherung und Ihre Rente). Dann hinterlassen Sie beim Tod die gesamte Million Dollar, mit der Sie angefangen haben. Was wäre besser? Wie sich herausstellt, weist dieser Ansatz einige schwerwiegende Mängel auf. Lass uns einen Blick darauf werfen.
Die zentralen Thesen
- Die Implementierung einer Zinsrentenstrategie ist überraschend komplex. Nur-Zinsen bedeutet, dass Sie den Kapitalgeber in Ihrem Portfolio nicht berühren können. Damit diese Strategie funktioniert, benötigen Sie überschüssiges Kapital. Sie müssen auch überlegen, wie sich die Inflation auf Ihr Ruhestandseinkommen auswirkt. Ein weiterer Grund, warum überschüssiges Kapital von entscheidender Bedeutung ist Eine Vielzahl von Anleihen, CDs und aufgeschobenen Annuitäten. Ein diversifiziertes Portfolio ist der Schlüssel zur Risikominderung.
Das Hauptprinzip
Nur Zinsen sind für den Anfang nur Zinsen. Der Schulleiter ist vom Tisch. Dies kann als "Hauptprinzip" bezeichnet werden. Sie benötigen den gesamten Auftraggeber, um das Einkommen zu erzielen. Dies bedeutet, dass der gesamte Kapitalbetrag gesperrt ist, es sei denn, Sie möchten einen sinkenden Kapitalbetrag und ein sinkendes Einkommen.
Nehmen wir an, Sie setzen diese Strategie um und müssen dann ein Auto kaufen oder das Haus überdachen und dafür 30.000 US-Dollar abheben. In diesem Fall verbleiben Ihnen im Prinzip 970.000 USD. Infolgedessen sinkt Ihr Einkommen von 60.000 USD pro Jahr auf 58.200 USD (6% von 970.000 USD). Selbst wenn Sie für den Rest Ihres Lebens kein Geld mehr abheben, außer den 60.000 USD pro Jahr Einkommen (die Inflation wird derzeit ignoriert), werden Sie Ihr Kapital jedes Jahr um immer größere Beträge reduzieren.
Im zweiten Jahr sinkt Ihr Kapital auf 968.200 USD, wodurch Sie weniger verdienen und in den kommenden Jahren noch mehr Kapital abheben müssen.
Wie erstelle ich einen Pensionsplan?
Wenn nur Interesse besteht
Eine echte Nur-Zins-Strategie kann nur für diejenigen mit überschüssigem Kapital funktionieren. Wenn Sie mit einer Million US-Dollar in den Ruhestand treten, aber nur 55.000 US-Dollar pro Jahr zusätzliches Einkommen benötigen, was unserer 6-Prozent-Annahme entspricht, benötigen Sie 917.000 US-Dollar, um Ihr Einkommen zu erwirtschaften. So bleiben Ihnen 83.000 US-Dollar, die für Notfälle oder unregelmäßige Ausgaben verwendet werden können.
Die Struktur des Nur-Zins-Portfolios ist einfach, sodass Sie viel Platz haben, das Portfolio an Ihre persönlichen Vorlieben anzupassen.
Die erste Überlegung ist die durchschnittliche Rendite des Portfolios. Wenn Sie wissen, dass Sie 25.000 US-Dollar pro Jahr benötigen und 500.000 US-Dollar investieren müssen, teilen Sie 25.000 US-Dollar durch 500.000 US-Dollar (25 × 500) und Sie erhalten 0, 05 oder 5% als Cashflow-Anforderung. Sie müssen auch Steuern berücksichtigen, je nachdem, welche Art von Konto Sie haben (steuerlich abgegrenzt oder nicht). Bestimmte Arten von festverzinslichen Wertpapieren können angemessen sein oder auch nicht.
Shopping für den richtigen Ertrag
Sobald Sie den Ertrag ermittelt haben, den Sie benötigen, ist es Zeit, einkaufen zu gehen. Auch wenn die Rendite eines festverzinslichen Wertpapiers unter Ihrem Ziel liegt, passt es möglicherweise dennoch zu Ihrem Portfolio. Um die Durchschnittsrendite zu steigern, können Sie auf andere Anleihentypen wie Agency-, Unternehmens- und sogar Auslandsanleihen zurückgreifen.
Letztendlich muss sich jeder Anleger des mit jeder Art von Anleihe verbundenen Risikos bewusst sein, beispielsweise des Ausfallrisikos oder des Marktrisikos und der Wahrscheinlichkeit großer Kursschwankungen. Bei Treasuries können Sie sogar Geld verlieren, wenn Sie sie zum falschen Zeitpunkt verkaufen.
Neben der Diversifizierung des Portfolios nach Anleihentypen können und sollten Sie auch Anleihen mit unterschiedlichen Laufzeiten kaufen (so genannte Laddering-Anleihen). Dies hilft Ihnen, sich gegen einige der oben genannten Risiken abzusichern.
Investmentfonds und Nur Zinsen
Einige Anleger versuchen, Investmentfonds für ihre Nur-Zins-Strategien zu verwenden, dies ist jedoch nicht wirklich nur ein Zins. Theoretisch könnte es funktionieren, solange die eingesetzten Mittel einen konstanten Zinsbetrag zahlen. Da Anleihen jedoch fällig werden, bleiben die Zinszahlungen der Investmentfonds nicht gleich.
In Jahren mit niedrigeren Zinsen müssten Sie wahrscheinlich Ihre Fondsanteile liquidieren, was eher einem systematischen Auszahlungsplan entspricht, der gegen das Prinzip verstößt. Die Anlage in ein Portfolio von Investmentfonds ist einfacher als der Aufbau eines Portfolios von festverzinslichen Wertpapieren, bietet jedoch nicht die gleichen Vorteile.
Aufgeschobene Renten
Ein weiteres nützliches Instrument ist die feste aufgeschobene Rente. Eine feste aufgeschobene Rente ist ein verzinsliches Konto mit ähnlichen Merkmalen wie ein Einlagenzertifikat (CD). Aufgeschobene Annuitäten werden häufig als Option übersehen, aber die Zinssätze für feste Annuitäten sind häufig, wenn nicht sogar in der Regel, höher als bei CDs und Treasuries. Sie bieten auch ein hohes Maß an Sicherheit.
Im Gegensatz zu einer CD sind Annuitäten nicht durch die Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) versichert, obwohl die meisten Kapital und Zinsen garantiert haben.
Denken Sie daran, dass es viele Arten von Renten gibt. Für eine Zinsstrategie ist eine feste aufgeschobene Rente angemessen. Eine feste sofortige (Einkommens-) Rente ist nicht; Weder eine variable aufgeschobene noch eine variable sofortige Rente. Sie möchten ein vorhersehbares Interesse bei gleichzeitiger Sicherheit des Kapitalgebers. Sofortrenten verbrauchen die Kapitalrenten und variablen Renten wie Investmentfonds können an Wert verlieren (oder zunehmen). Jeder Typ hat seinen Platz, aber für eine Zinsstrategie ist der festgelegte Aufschub derjenige.
Das versteckte Problem: Inflation
Die Inflation wird wahrscheinlich immer ein Problem sein. Die historische Inflationsrate liegt bei etwa 3% pro Jahr. In unserem ursprünglichen Szenario - dem Rentner mit 1 Million US-Dollar und einer Rendite von 6 Prozent - haben wir die Auswirkungen ignoriert. Leider könnte diese Person sofort eine Erosion des Portfolios erfahren, da im zweiten Jahr 60.000 US-Dollar möglicherweise nicht ausreichen. Das ist kritisch. Wir wollen nicht versehentlich gegen das Prinzip verstoßen, aber wenn wir es dennoch tun, wollen wir es absichtlich tun.
Einige Menschen gehen in den Ruhestand und entscheiden sich im Vorfeld dafür, etwas Erosion zuzulassen. Verwaltete Erosion ist in Ordnung, versehentliche Erosion jedoch nicht. Daher müssen Sie bei der Erstellung eines Pensionsplans Ihren Einkommensbedarf bis zum Ende Ihres Planungszeitraums (Lebenserwartung) erhöhen.
Unser fiktiver Rentner würde nicht lange nach Berücksichtigung der Inflation von 60.000 Dollar leben. Dies ist ein großer Streik nur gegen Zinsen. Ein Portfolio von festverzinslichen Wertpapieren bietet kaum oder gar keine Möglichkeit zum Inflationsschutz - mit Ausnahme von inflationsgeschützten Schatztiteln (TIPS). Dies ist auch der Grund, warum Sie wirklich übermäßige Ersparnisse benötigen, um nur richtig zu verzinsen.
Die Quintessenz
Wenn Sie Ihre Hausaufgaben gemacht haben und genau festgestellt haben, dass nur Zinsen machbar und nachhaltig sind, sollten Sie Ihre Bestände mithilfe von Anleihen, CDs und Annuitäten zu einem Regenbogen-Portfolio zusammenfassen. Unabhängig von der Strategie sollten alle Portfolios Elemente eines Regenbogens enthalten. Ein Regenbogen deckt das gesamte Farbspektrum ab, daher sollte ein Regenbogenportfolio möglichst breit gefächert sein. Verwenden Sie viele Arten von Wertpapieren und staffeln Sie die Laufzeiten, um diese Leiter zu erstellen. Sie werden glücklicher und erfolgreicher sein, wenn Sie dies tun.
Seien Sie gründlich und vorsichtig, wenn Sie die Zahlen knacken. Nur-Zins-Portfolios können funktionieren. Wenn Sie jedoch davon ausgehen, dass eines für Sie funktioniert, ohne die Details zu klären, sind Sie möglicherweise ohne ausreichende Altersvorsorgekasse.
