Was ist eine Zinsobergrenze?
Eine Zinsobergrenze ist der in einer bestimmten Transaktion maximal zulässige Zinssatz. Dies ist das Gegenteil einer Zinsuntergrenze.
Finanztransaktionen enthalten häufig eine Zinsobergrenze als Teil ihrer vertraglichen Bestimmungen. Beispielsweise werden sie häufig in variabel verzinslichen Hypothekenvereinbarungen (ARMs) verwendet.
Die zentralen Thesen
- Eine Zinsobergrenze ist eine vertragliche Bestimmung, die den für diese Transaktion zulässigen Höchstzinssatz umreißt. Sie wird häufig in variabel verzinslichen Darlehen wie z gegen Zinsrisiko. Sie können jedoch auch den Kreditgebern zugute kommen, indem sie das Risiko verringern, dass Kreditnehmer ihre Kredite nicht in Anspruch nehmen.
Grundlegendes zu Zinsobergrenzen
Eine Zinsobergrenze, auch als Zinsobergrenze bezeichnet, ist der maximale Zinssatz, den ein Kreditgeber einem Kreditnehmer bei der Aushandlung eines Kredits berechnen kann. Zinsobergrenzen sind seit Tausenden von Jahren ein Teil des Handels, in dem sie traditionell dazu dienten, die Kreditnehmer vor räuberischen Kreditvergabepraktiken zu schützen.
In jüngster Zeit werden jedoch häufig Zinsobergrenzen zur Absicherung gegen Zinsänderungsrisiken herangezogen. Das heißt, um die Kreditnehmer vor dem Risiko zu schützen, dass die Zinssätze während der Laufzeit eines bestimmten Vertrags erheblich steigen.
Wuchergesetze haben antike Ursprünge und existierten in jeder größeren religiösen Tradition. Die US-amerikanischen Wuchergesetze basierten auf dem englischen Modell und sollen missbräuchliche Kreditvergabepraktiken einschränken.
Kredite mit variablem Zinssatz können nicht nur ein Höchstzinsniveau festlegen, sondern auch Bedingungen dafür enthalten, wie schnell die Zinssätze auf dieses Höchstniveau ansteigen können. Oft werden diese sogenannten "begrenzten Erhöhungs" -Rückstellungen auf ungefähr die Inflationsrate festgesetzt, die heute bei etwa 2% liegt.
Generell sind Zinsobergrenzen und Rückstellungen für Zinserhöhungen für Kreditnehmer besonders vorteilhaft, wenn die Zinssätze insgesamt steigen. Wenn ein maximaler Zinssatz erreicht wird, bevor ein Darlehen seine Laufzeit erreicht, ist es schließlich möglich, dass der Darlehensnehmer über einen langen Zeitraum Zinssätze zahlen kann, die unter dem Marktwert liegen. Dies führt zu Opportunitätskosten für die Bank, da sie, wenn nicht die Zinsobergrenze, ihr Geld zu einem neueren und höheren Zinssatz an einen neuen Kreditnehmer verleihen könnten.
In den Vereinigten Staaten und in mehreren anderen Ländern der Welt gibt es verschiedene Gesetze und Vorschriften in Bezug auf Zinsobergrenzen. Ein bekanntes Beispiel sind Wuchergesetze, in denen die gesetzlich zulässigen Höchstzinssätze aufgeführt sind. Normalerweise liegen diese Zinssätze bei 35%, obwohl es für einige Kreditgeber Ausnahmen gibt, beispielsweise für diejenigen, die sich auf Zahltagdarlehen spezialisiert haben.
Reales Beispiel einer Zinsobergrenze
Betrachten Sie zur Veranschaulichung den Fall eines ARM. Ein Darlehensnehmer ist möglicherweise durchaus in der Lage, einen ARM zu den Zinssätzen zu bedienen, die zum Zeitpunkt der Aushandlung der Hypothek vorherrschten. Steigen die Zinssätze jedoch während der gesamten Laufzeit der Hypothek auf unbestimmte Zeit weiter an, können die meisten Kreditnehmer den Kredit möglicherweise nicht mehr bedienen. Um sich davor zu schützen, enthalten ARM-Verträge häufig Zinsobergrenzen, die sicherstellen, dass der im Darlehen verwendete Zinssatz während der Laufzeit der Hypothek nicht über ein bestimmtes Maß ansteigt.
In vielerlei Hinsicht ist diese Bestimmung ein Vorteil für beide Parteien: Sie verringert nicht nur das Zinsrisiko des Kreditnehmers, sondern auch das Risiko, dass der Kreditnehmer mit seinem Kredit ausfällt, und verringert dadurch das Risiko des Kreditgebers.
