Investieren vs. Handeln: Ein Überblick
Investieren und Handeln sind zwei sehr unterschiedliche Methoden, um an den Finanzmärkten Gewinne zu erzielen. Sowohl Investoren als auch Händler streben Gewinne durch Marktbeteiligung an. Im Allgemeinen streben Anleger über einen längeren Zeitraum höhere Renditen durch Kauf und Halten an. Händler hingegen nutzen sowohl steigende als auch fallende Märkte, um Positionen innerhalb eines kürzeren Zeitraums zu betreten und zu verlassen, und nehmen dabei kleinere, häufigere Gewinne mit.
Die zentralen Thesen
- Die Anlage erfolgt langfristig auf den Märkten und wird häufig für Zwecke wie Altersvorsorgekonten eingesetzt. Das Handeln umfasst kurzfristige Strategien zur Maximierung der täglichen, monatlichen oder vierteljährlichen Rendite. Anleger sind eher geneigt, kurzfristige Verluste auszugleichen, während Händler wird versuchen, Transaktionen durchzuführen, mit denen sie schnell von schwankenden Märkten profitieren können.
Investieren
Das Anlageziel besteht darin, über einen längeren Zeitraum hinweg schrittweise Vermögen aufzubauen, indem ein Portfolio aus Aktien, Aktienkörben, Investmentfonds, Anleihen und anderen Anlageinstrumenten gekauft und gehalten wird.
Anleger steigern ihre Gewinne häufig durch Aufzinsung oder Reinvestition von Gewinnen und Dividenden in zusätzliche Aktien.
Investitionen werden oft über einen Zeitraum von Jahren oder sogar Jahrzehnten gehalten, wobei Vorteile wie Zinsen, Dividenden und Aktiensplits berücksichtigt werden. Während die Märkte unvermeidlich schwanken, werden die Anleger die Abwärtstrends mit der Erwartung "ausgleichen", dass die Preise wieder steigen und etwaige Verluste irgendwann wieder aufgeholt werden. Anleger sind in der Regel eher mit den Fundamentaldaten des Marktes befasst, z. B. dem Preis-Gewinn-Verhältnis und den Management-Prognosen.
Jeder, der über einen 401 (k) oder einen IRA verfügt, investiert, auch wenn er die Wertentwicklung seiner Bestände nicht täglich nachverfolgt. Da das Ziel darin besteht, im Laufe der Jahrzehnte ein Rentenkonto aufzubauen, sind die täglichen Schwankungen der verschiedenen Investmentfonds weniger wichtig als ein beständiges Wachstum über einen längeren Zeitraum.
Handel
Der Handel umfasst häufigere Transaktionen wie den Kauf und Verkauf von Aktien, Rohstoffen, Währungspaaren oder anderen Instrumenten. Ziel ist es, Renditen zu erzielen, die Buy-and-Hold-Investitionen übertreffen. Während Anleger mit jährlichen Renditen von 10 bis 15 Prozent zufrieden sein können, streben Händler möglicherweise jeden Monat eine Rendite von 10 Prozent an. Handelsgewinne werden durch Kauf zu einem niedrigeren Preis und Verkauf zu einem höheren Preis innerhalb eines relativ kurzen Zeitraums erzielt. Das Gegenteil ist auch der Fall: Handelsgewinne können erzielt werden, indem zu einem höheren Preis verkauft und zu einem niedrigeren Preis gekauft wird (als "Leerverkauf" bezeichnet), um in fallenden Märkten Gewinne zu erzielen.
Während Buy-and-Hold-Investoren auf weniger profitable Positionen warten, versuchen Händler, innerhalb eines bestimmten Zeitraums Gewinne zu erzielen, und verwenden häufig eine Stop-Loss-Schutzorder, um Verlustpositionen auf einem vorgegebenen Preisniveau automatisch glattzustellen. Händler setzen häufig technische Analysewerkzeuge wie gleitende Durchschnitte und stochastische Oszillatoren ein, um Handels-Setups mit hoher Wahrscheinlichkeit zu finden.
Der Stil eines Händlers bezieht sich auf den Zeitraum oder die Haltedauer, in der Aktien, Waren oder andere Handelsinstrumente gekauft und verkauft werden. Händler fallen im Allgemeinen in eine von vier Kategorien:
- Position Trader: Positionen werden von Monaten bis Jahren gehalten. Swing Trader: Positionen werden von Tagen bis Wochen gehalten. Day Trader: Positionen werden den ganzen Tag über ohne Übernacht-Positionen gehalten. Calp Trader: Positionen werden für Sekunden bis Minuten ohne Übernacht-Positionen gehalten Positionen.
Trader wählen ihren Handelsstil häufig basierend auf Faktoren wie der Kontogröße, der für den Handel zur Verfügung stehenden Zeit, der Handelserfahrung, der Persönlichkeit und der Risikotoleranz.
Advisor Insight
Josh Brein
Brein Wealth Management, LLC, Bellevue, WA
Während man ihre Handelsaktivitäten als Investieren betrachten könnte, hat der Unterschied zwischen Trading und Investieren für mich mehr mit der Zeit zu tun.
Wenn Sie in etwas investieren, möchten Sie Ihr Geld steigern. Einige Leute investieren für eine lange Zeit, zum Beispiel in den Ruhestand, während andere für eine kurze Zeit investieren, um ein bestimmtes Ziel zu erreichen, zum Beispiel ein Auto zu kaufen. Eine Person, die zum Beispiel eine Rente besitzt, investiert länger als eine Person, die gerne Aktien handelt und ihr Geld häufig in Umlauf bringt.
Auf der anderen Seite deutet der Handel darauf hin, dass der Investor einen sehr kurzfristigen Ansatz verfolgt und hauptsächlich darauf bedacht ist, schnelles Geld zu verdienen oder aufregend an den Märkten teilzunehmen.
